我今天給大家介紹一下煤炭工業(yè)的一些情況。主要講三個(gè)方面的問(wèn)題，一個(gè)是講一講煤炭行業(yè)改革發(fā)展所取得的新的成效，另外介紹一下當(dāng)前煤炭行業(yè)的運(yùn)行情況，最后是分析煤炭市場(chǎng)的走勢(shì)。

一、煤炭行業(yè)改革發(fā)展所取得的新的成效。

（一）煤炭行業(yè)，建國(guó)以來(lái)對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作出了突出的貢獻(xiàn)。我國(guó)是世界上最大的煤炭生產(chǎn)和消費(fèi)國(guó)，2016年煤炭產(chǎn)量和消費(fèi)量分別占世界煤炭生產(chǎn)總量45.71%和消費(fèi)總量的50.59%。新中國(guó)成立以來(lái)，特別是改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)煤炭開(kāi)發(fā)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、現(xiàn)代化水平、全員效率都發(fā)生了根本性的變化，全國(guó)累計(jì)生產(chǎn)煤炭約790億噸，為國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供了70%以上的一次能源，也支撐了每年近10億千瓦的煤電裝機(jī)，每年近五萬(wàn)億千瓦時(shí)占全國(guó)70%以上的發(fā)電量和19億噸左右的電煤需求，也支持了8億噸粗鋼產(chǎn)量和5.9億噸的煤炭需求，支撐了24億噸水泥產(chǎn)量，建材行業(yè)5.2億噸煤炭需求，支撐700多萬(wàn)噸化肥生產(chǎn)用煤2.5億噸的需求。沒(méi)有煤炭工業(yè)的發(fā)展，就沒(méi)有我國(guó)現(xiàn)在的工業(yè)體系，就不會(huì)有60多年經(jīng)濟(jì)社會(huì)的持續(xù)快速發(fā)展。

（二）供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的成效顯著。2012年12月，國(guó)務(wù)院根據(jù)煤炭行業(yè)發(fā)展情況決定取消重點(diǎn)合同，放開(kāi)電煤價(jià)格，煤炭市場(chǎng)化的改革邁出了實(shí)質(zhì)性的步伐。根據(jù)行業(yè)的運(yùn)行情況，2013年11月國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)出通知，提出五大措施保證煤炭行業(yè)運(yùn)行，包括控制總量、限制進(jìn)口、降低稅費(fèi)、營(yíng)造環(huán)境、提高發(fā)展水平等。根據(jù)我們協(xié)會(huì)的提議，2014年，建立了煤炭行業(yè)脫困發(fā)展的部際聯(lián)席會(huì)制度，發(fā)改委牽頭成立這個(gè)協(xié)調(diào)機(jī)制，一直運(yùn)行到2015年3月份，開(kāi)了45次會(huì)議，出臺(tái)43項(xiàng)措施。到2015年11月份，習(xí)近平總書(shū)記提出，推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板五大任務(wù)。2016年1月，黨中央決定將煤炭去產(chǎn)能列入重點(diǎn)，同時(shí)鋼鐵行業(yè)也列入重點(diǎn)。國(guó)務(wù)院對(duì)化解煤炭行業(yè)過(guò)剩產(chǎn)能、實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展做出了部署，國(guó)發(fā)7號(hào)文件，鋼鐵是國(guó)發(fā)6號(hào)文件。2016年5月鋼鐵煤炭行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展部際聯(lián)席會(huì)議機(jī)制建立，研究出臺(tái)了一系列的政策，推動(dòng)行業(yè)的改革。應(yīng)該說(shuō)，這次化解過(guò)剩產(chǎn)能各地各部門(mén)的主動(dòng)性也非常強(qiáng)，煤炭行業(yè)積極努力、廣大煤礦職工顧全大局、無(wú)私奉獻(xiàn)，全面貫徹落實(shí)黨中央國(guó)務(wù)院關(guān)于推動(dòng)煤炭供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革部署，做了大量工作，各項(xiàng)工作取得了明顯成效。

第一方面，關(guān)閉淘汰有序退出進(jìn)展順利。到今年8月份末，全國(guó)退出煤炭產(chǎn)能超過(guò)4億噸，超額完成了2016年、2017年去產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)；從目前看，2018年有望完成或提前完成煤炭去產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)。去產(chǎn)能的企業(yè)職工現(xiàn)在基本得到了妥善安置，資產(chǎn)債務(wù)處置工作也得到有關(guān)部門(mén)的高度重視，具體政策措施在制定當(dāng)中。

第二方面，依法辦礦得到了落實(shí)，通過(guò)持續(xù)不斷的專項(xiàng)整治和聯(lián)合執(zhí)法專項(xiàng)行動(dòng)，煤炭生產(chǎn)秩序進(jìn)一步規(guī)范，違法違規(guī)建設(shè)行為基本沒(méi)有再發(fā)生。未批先建的煤礦項(xiàng)目停產(chǎn)停建，一部分?jǐn)M繼續(xù)建設(shè)的項(xiàng)目已經(jīng)落實(shí)了減量置換的方案，超能力生產(chǎn)的行為得到有效遏制。2014、2015年煤炭供大于求主要是違法違規(guī)生產(chǎn)，使產(chǎn)量大于需求。

第三方面，煤炭產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到進(jìn)一步優(yōu)化。第一個(gè)表現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)集中度提高，到年底，煤礦數(shù)量減少到7000處左右，前十個(gè)月大型企業(yè)產(chǎn)量比重提高71.2%，前十家企業(yè)的產(chǎn)量比重接近43%，應(yīng)該說(shuō)產(chǎn)業(yè)集中度在不斷提高，在上世紀(jì)的1989年，我們行業(yè)開(kāi)始關(guān)小煤礦的時(shí)候，整個(gè)煤礦數(shù)量有八萬(wàn)五千個(gè)。第二個(gè)表現(xiàn)，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能的比重大幅度提升，我國(guó)建成120萬(wàn)噸以上的大型現(xiàn)代化煤礦1200多處，占全國(guó)產(chǎn)量75%，建成的一千萬(wàn)噸以上的大型煤礦59處，產(chǎn)能超過(guò)8億噸。第三個(gè)表現(xiàn)，企業(yè)兼并重組取得了重大進(jìn)展。神華和國(guó)電的合并，不僅是兩大煤企和電企的合作，更重要是探索煤電兩個(gè)行業(yè)能夠有機(jī)融合協(xié)同發(fā)展的問(wèn)題。新組建的國(guó)家能源集團(tuán)資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)1.8萬(wàn)億元人民幣，擁有33萬(wàn)名員工，8家科研院所，6家科技企業(yè)，是世界上最大的煤炭生產(chǎn)企業(yè)，煤炭合法產(chǎn)能在5億噸，占全國(guó)的15%，火電裝機(jī)也占全國(guó)的15%，這個(gè)大型企業(yè)的發(fā)展，對(duì)兩個(gè)行業(yè)的發(fā)展將產(chǎn)生重大的影響。另外，中煤能源集團(tuán)兼并重組了國(guó)投、保利和中鐵等的煤礦板塊，產(chǎn)量躍升兩億噸。最近我們下去調(diào)研的時(shí)候也了解到，一些省區(qū)正在積極醞釀煤炭企業(yè)的整合重組，推動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè)的整合發(fā)展。貴州最近要推出一些政策支持煤炭企業(yè)和電力企業(yè)的重組。第四個(gè)方面，煤電一體化加快發(fā)展，煤礦投資建設(shè)和參股的電廠規(guī)模超過(guò)了全國(guó)煤電17%，第五個(gè)方面，煤炭由燃料向燃料與原料并重轉(zhuǎn)變?nèi)〉昧诵逻M(jìn)展，建成投產(chǎn)的煤制氣產(chǎn)能達(dá)到51萬(wàn)噸，煤制油產(chǎn)能達(dá)到558萬(wàn)噸，煤制烯烴項(xiàng)目達(dá)到881萬(wàn)噸，這方面取得了明顯的進(jìn)展。

第四方面，行業(yè)的科技創(chuàng)新能力顯著增強(qiáng)。第一個(gè)表現(xiàn)，原來(lái)煤礦是用人開(kāi)采的，現(xiàn)在智能化的開(kāi)采技術(shù)在逐步推廣�，F(xiàn)代信息技術(shù)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，已經(jīng)建成了“有人巡視、無(wú)人值守”的智能化采煤工作面47個(gè)，部分應(yīng)用這個(gè)技術(shù)的工作面達(dá)到70個(gè)，進(jìn)展非�？臁，F(xiàn)在一個(gè)千萬(wàn)噸的工作面，一個(gè)班下井也就是一兩個(gè)人進(jìn)行巡視，大部分操作在井上。第二個(gè)方面表現(xiàn)，大型技術(shù)裝備的國(guó)產(chǎn)化水平在提高，這里舉兩個(gè)方面的例子，一個(gè)是我國(guó)首臺(tái)礦用全斷面硬巖快速掘進(jìn)機(jī)研制成功，掘進(jìn)效率原來(lái)一直低于采煤效率，這個(gè)機(jī)器可以解決掘進(jìn)效率低的難題，提高煤礦效率奠定重要的基礎(chǔ)。另一個(gè)就是我國(guó)首座全斷面的施工長(zhǎng)距離大坡度煤礦斜井，在神東煤炭集團(tuán)補(bǔ)連塔煤礦2號(hào)輔運(yùn)斜井建成啟用，用盾構(gòu)機(jī)掘進(jìn)工作面，這樣也保證了工作面的質(zhì)量。第三個(gè)方面，煤制乙醇項(xiàng)目獲得了成功，全球首套——陜西延長(zhǎng)石油集團(tuán)10萬(wàn)噸/年的合成氣制乙醇工業(yè)示范項(xiàng)目打通了全流程，繼煤化工在煤制油、煤制乙二醇之后，又取得的一個(gè)重大的成果。

第五個(gè)方面，市場(chǎng)化制度逐步確立。一、中長(zhǎng)期合同確定價(jià)格機(jī)制和“基礎(chǔ)價(jià)+浮動(dòng)比例”的定價(jià)機(jī)制，以動(dòng)力煤為例，秦皇島5500大卡下水動(dòng)力煤全年平均價(jià)格568元/噸，從年中到現(xiàn)在的浮動(dòng)，上下浮動(dòng)沒(méi)有超過(guò)25塊錢，也處于合理水平和綠色區(qū)間。另外包括焦煤確定中長(zhǎng)期合同價(jià)格，都是非常穩(wěn)定的。二、增減掛鉤、減量置換、產(chǎn)能指標(biāo)交易制度，既引導(dǎo)了落后產(chǎn)能退出，也為發(fā)展優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能騰出空間，同時(shí)拓展了去產(chǎn)能資金來(lái)源，增加了資金使用靈活性。三、建立最高和最低的庫(kù)存制度，保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行提供了支撐。四、政府、行業(yè)協(xié)會(huì)和企業(yè)共同防范價(jià)格異常波動(dòng)制度，建立這么一個(gè)異常波動(dòng)的制度，為保持煤炭市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行提供了支撐。10月份當(dāng)時(shí)的價(jià)格上得非常快，發(fā)改委領(lǐng)導(dǎo)提出了一些建議，我們協(xié)會(huì)也做了協(xié)調(diào)，全國(guó)26家大型企業(yè)（產(chǎn)量占全國(guó)53%）主動(dòng)降低了當(dāng)時(shí)的煤炭?jī)r(jià)格。

第六個(gè)方面，煤礦安全生產(chǎn)形勢(shì)顯著好轉(zhuǎn)。到今年11月份，全國(guó)共發(fā)生事故192起，死亡325人，按照百萬(wàn)噸死亡率達(dá)到了0.01的水平，達(dá)到了世界先進(jìn)水平，也沒(méi)有發(fā)生重特大事故。

第七個(gè)方面，行業(yè)良性發(fā)展信心提振。煤炭行業(yè)的融資環(huán)境得到了改善，銀行授信、企業(yè)發(fā)債等工作，前幾年舉步維艱，現(xiàn)在明顯改善。根據(jù)銀行業(yè)的數(shù)據(jù)，煤炭主體大幅度減少的同時(shí)，貸款余額保持基本穩(wěn)定。企業(yè)財(cái)務(wù)狀況有所好轉(zhuǎn)，貨款回收加快，10月末大型煤炭企業(yè)應(yīng)收賬款凈額同比下降8.5%，煤炭拖欠貨款、拖欠員工工資、社保欠費(fèi)、安全欠賬、技改創(chuàng)新投入不足等問(wèn)題有所緩解。

（三）下一步供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的基本方向，還是按照構(gòu)建現(xiàn)代煤炭經(jīng)濟(jì)體系，提高煤炭發(fā)展質(zhì)量方面考慮。十九大提出了新時(shí)代、新矛盾、新征程的重大政治判斷，也對(duì)我們煤炭行業(yè)提出了新要求。煤炭行業(yè)將認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央的決策部署，深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，積極構(gòu)建現(xiàn)代化的煤炭經(jīng)濟(jì)體系，加快煤炭行業(yè)的質(zhì)量變革、效率變革和動(dòng)力變革，著力提升煤炭行業(yè)全要素生產(chǎn)率，提高煤炭供給體系的質(zhì)量。大體上我們考慮做這么幾項(xiàng)工作。

1、進(jìn)一步優(yōu)化煤炭的存量資源配置，擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)增量的供給。我們?nèi)ギa(chǎn)能任務(wù)大頭已經(jīng)基本落地，但是仍然存在很多資源枯竭、開(kāi)采效率低、成本高的煤礦，這還是今后去產(chǎn)能的重點(diǎn)。2、不斷提高職工安置的質(zhì)量，來(lái)加快處置資產(chǎn)債務(wù)，資產(chǎn)債務(wù)處置的問(wèn)題仍然在去產(chǎn)能中，躲不過(guò)去繞不過(guò)去。3、深入推進(jìn)煤電聯(lián)營(yíng)，促進(jìn)企業(yè)兼并重組。4、大力推動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)，持續(xù)優(yōu)化我們的產(chǎn)業(yè)布局。因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)布局也發(fā)生了重大變化。5、推動(dòng)電子商務(wù)與現(xiàn)代物流、現(xiàn)代金融業(yè)的融合發(fā)展，全面推動(dòng)煤炭市場(chǎng)化改革和企業(yè)的商業(yè)模式的創(chuàng)新，在這方面要提高供給質(zhì)量。

我們感覺(jué)到煤炭市場(chǎng)的供需關(guān)系將由總量總體平衡向更高水平的動(dòng)態(tài)平衡方向發(fā)展。

 

這是我介紹的第一方面的情況。第二個(gè)，跟大家簡(jiǎn)單介紹一下當(dāng)前行業(yè)的運(yùn)行情況。一個(gè)是基本情況跟大家通報(bào)一下。

二、當(dāng)前煤炭行業(yè)的運(yùn)行情況

今年煤炭的形勢(shì)總體平穩(wěn)，呈現(xiàn)“兩增兩降、一上升一好轉(zhuǎn)”的特點(diǎn)。

（一）基本情況與特點(diǎn)

1、“兩增”是消費(fèi)增、供給增，根據(jù)主要用煤行業(yè)的測(cè)算，前十一個(gè)月全國(guó)煤炭消費(fèi)量35.9億噸，同比增加1.12億噸，增長(zhǎng)3.2%，主要增加在電力上。10月份到11月份這兩個(gè)月，由于水力、風(fēng)力、核電、太陽(yáng)能發(fā)電增加，煤炭消費(fèi)量同比分別下降了2.2%和1.6%，因?yàn)榍熬艂�(gè)月的消費(fèi)量都是在增長(zhǎng)的。冬季取暖對(duì)煤炭需求影響非常大，12月前十天全國(guó)統(tǒng)調(diào)電廠日均耗費(fèi)566萬(wàn)噸，比11月份增長(zhǎng)12.7%，冬季季節(jié)性耗費(fèi)對(duì)煤炭的影響非常大。

再就是供給增加，從這么幾個(gè)方面，一個(gè)是國(guó)內(nèi)的產(chǎn)量增加，前十個(gè)月規(guī)模以上煤炭企業(yè)產(chǎn)量完成了31.36億噸，同比增加1.1億噸，增長(zhǎng)3.7%，但是11月份的產(chǎn)量同比下降了832萬(wàn)噸，下降2.7%，與我們釋放先進(jìn)產(chǎn)能基數(shù)高也有關(guān)系。當(dāng)月日均產(chǎn)量1000萬(wàn)噸，同比減少26.8萬(wàn)噸，環(huán)比增加85萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)全年煤炭產(chǎn)量在35億噸左右。去年11月份的日均產(chǎn)量是1027萬(wàn)噸，現(xiàn)在是大概是1000萬(wàn)噸。另一個(gè)是供給增加，進(jìn)口也在增加，前11個(gè)月全國(guó)進(jìn)口煤炭24817萬(wàn)噸，同比增加8.5%，累計(jì)出口煤炭747萬(wàn)噸，同比下降6.9%。第三點(diǎn)，運(yùn)輸業(yè)的大幅度提高，前11個(gè)月，全國(guó)鐵路發(fā)運(yùn)煤炭19.7億噸，同比增加2.6億噸，增長(zhǎng)15.1%，主要港口發(fā)運(yùn)煤炭6.6億噸，同比增長(zhǎng)13.6%。

2、“兩降”，即庫(kù)存下降和投資下降。

（1）庫(kù)存下降從這幾個(gè)方面，

煤炭企業(yè)的庫(kù)存在下降，1月末重點(diǎn)煤炭企業(yè)存煤6500萬(wàn)噸，同比下降31.8%。發(fā)電企業(yè)存煤上升，全國(guó)統(tǒng)調(diào)電廠存煤1.18億噸，同比增長(zhǎng)11.2%，存煤還可以用24天，大家現(xiàn)在看電廠的存煤天數(shù)還是比較高的，按照國(guó)家有關(guān)部門(mén)的規(guī)定是15天比較正常。主要港口存煤也在增加，11月末達(dá)到3394萬(wàn)噸，同比增加12.4%，主要是我們煤礦的庫(kù)存下降得比較快。

（2）投資下降，前11個(gè)月固定資產(chǎn)投資達(dá)到2435億元，同比下降11.3%，降幅比上年收窄11.9個(gè)百分點(diǎn)，民間固定資產(chǎn)的投資下降的比重比全國(guó)的比重達(dá)，達(dá)到19%。

（3）“一上升”是市場(chǎng)價(jià)格在上升，市場(chǎng)價(jià)格我們分析首先是中長(zhǎng)期合同價(jià)格保持平穩(wěn)，因?yàn)閷?shí)行了基礎(chǔ)價(jià)加浮動(dòng)價(jià)的定價(jià)比例，還是比較穩(wěn)定的。再就是市場(chǎng)價(jià)格振蕩波動(dòng)，CCTD秦皇島5500大卡動(dòng)力煤市場(chǎng)價(jià)格由年初的639元/噸下降到6月12號(hào)的565元/噸，之后逐漸回升到9月18號(hào)的623元/噸，近期再次下降，12月11號(hào)為613元/噸，比年初下降了26元/噸，降幅4.1%，今年以來(lái)價(jià)格比去年上升138元/噸，增長(zhǎng)29.2%。

（4）“一好轉(zhuǎn)”是行業(yè)效益好轉(zhuǎn)，前十個(gè)月全國(guó)規(guī)模以上煤炭企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2.35萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)32.9%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)2500億。我們協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)直報(bào)的90家大型企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（含非煤），這不光是煤炭產(chǎn)品，大數(shù)是2.7萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)了23.3%，利潤(rùn)總額（含非煤），1183.5億元，去年同期不到二百億。

分析今年以來(lái)煤炭行業(yè)利潤(rùn)增加主要原因，既有宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好，煤炭需求增長(zhǎng)、價(jià)格上漲的拉動(dòng)，也有供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能比重增加，行業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率提高，企業(yè)營(yíng)業(yè)成本下降的原因，還有去年基數(shù)明顯偏低的因素。需要說(shuō)明的是，這是在煤礦職工收入較相關(guān)行業(yè)明顯偏低的情況下取得的，包括井下工人的工資，全國(guó)平均不超過(guò)五萬(wàn)五千塊錢，還是比較低的。而且是安全生產(chǎn)投入欠帳尚未補(bǔ)完，退出煤礦資產(chǎn)債務(wù)處置政策不明確，對(duì)此我們對(duì)這個(gè)利潤(rùn)水平還要有清醒的認(rèn)識(shí)。

下面簡(jiǎn)單介紹一下

（二）煉焦煤的市場(chǎng)運(yùn)行情況

總的看煉焦煤市場(chǎng)，前11個(gè)月表現(xiàn)相對(duì)平穩(wěn)，需求下降，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量和進(jìn)口的量增加，庫(kù)存偏低，局部偏緊，價(jià)格上升。

1、煉焦煤消費(fèi)量減少，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的前11個(gè)月粗鋼、生鐵產(chǎn)量測(cè)算，煉焦煤消費(fèi)量5.5億噸，這是洗精煤，同比下降2.4%，主要原因，一個(gè)是焦炭產(chǎn)量下降，二是廢鋼利用量增大。

2、2017年前11個(gè)月全國(guó)煉焦原煤產(chǎn)量10億噸，同比增長(zhǎng).0.2%，全國(guó)煉焦煤現(xiàn)在的產(chǎn)量也沒(méi)有做統(tǒng)計(jì)，我們只能做一些測(cè)算。預(yù)計(jì)今年煉焦原煤的產(chǎn)量與去年持平，或者略高于去年。

3、進(jìn)口增長(zhǎng)也比較快，11月份的品種數(shù)還沒(méi)有拿到手，前10個(gè)月累計(jì)進(jìn)口5851萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)20.2%，進(jìn)口總量接近2016年的全年水平。

4、再有用戶庫(kù)存在低位波動(dòng)。上半年煉焦煤需求處于較高的水平，企業(yè)庫(kù)存一直低位波動(dòng)。下半年受環(huán)保限產(chǎn)、重大活動(dòng)等因素影響，鋼廠高爐檢修增加，煉焦煤庫(kù)存低位回升。根據(jù)我們的數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)，截止到12月中旬，煉焦煤庫(kù)存在12.5天，接近正常水平。

5、煉焦煤價(jià)格在震蕩波動(dòng)，國(guó)內(nèi)價(jià)格應(yīng)該說(shuō)震蕩，2017年上半年煉焦煤價(jià)格下跌，7月開(kāi)始回升，進(jìn)口煤價(jià)格持續(xù)上漲，12月8號(hào)青島港進(jìn)口澳洲風(fēng)景煤礦優(yōu)質(zhì)煉焦煤到港價(jià)212美元/噸，比5月末最低點(diǎn)上漲28.9%，上漲比較快。

（三）行業(yè)發(fā)展存在的主要問(wèn)題

1、發(fā)展不平衡問(wèn)題凸顯

一是煤礦數(shù)較多，小煤礦仍居較大比重。大型企業(yè)逐步成為煤炭供給主力軍的同時(shí)，安全保障能力差的小煤礦依然比較多。30萬(wàn)噸以下的煤礦還有3500處，資源枯竭、長(zhǎng)期停產(chǎn)、開(kāi)采成本高、扭虧無(wú)望的“僵尸煤礦”數(shù)量依然比較大。前幾天在貴陽(yáng)開(kāi)會(huì)，剛從美國(guó)作為訪問(wèn)學(xué)者回來(lái)的一個(gè)教授跟我介紹，美國(guó)現(xiàn)在的產(chǎn)量達(dá)五億噸，只有780處煤礦。我們現(xiàn)在的煤礦數(shù)量仍然比較多。

二是利潤(rùn)分配不均衡，在向大型優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中。前十個(gè)月，神華、山東能源、陜煤、伊泰、中煤等五家利潤(rùn)占90家大型會(huì)員企業(yè)利潤(rùn)額的69.9%，其中神華集團(tuán)一家占47.01%，多數(shù)企業(yè)仍處于微利，有些企業(yè)還處于虧損。10月底全行業(yè)虧損面仍有20.42%，在90家大型企業(yè)中還有13家虧損。

三是困難企業(yè)值得關(guān)注，去產(chǎn)能任務(wù)重的老礦區(qū)、老企業(yè)、老煤礦的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和職工、礦區(qū)工亡遺屬、工傷殘人員等特殊群體的生活困難問(wèn)題還值得關(guān)注。煤礦最大的特點(diǎn)就是過(guò)去六十多年?duì)奚�了一大批礦工，但是遺屬依然在礦區(qū)工作生活，非常值得關(guān)注。

2、去產(chǎn)能面臨的問(wèn)題，我們感覺(jué)到還有一個(gè)就是面對(duì)一些突出的矛盾和問(wèn)題，（1）職工安置難度比較大；（2）資產(chǎn)債務(wù)處置比較困難，這些方面的政策還在細(xì)化當(dāng)中；（3）三供一業(yè)移交難度比較大，雖然中央作了部署，但是由于煤礦大部分在欠發(fā)達(dá)地區(qū)，當(dāng)?shù)刎?cái)政有限，移交起來(lái)困難非常大；（4）僵尸企業(yè)處置比較難，一些地方因?yàn)榻┦�企業(yè)成因比較復(fù)雜，歷史遺留問(wèn)題比較多，處置難度比較大，主動(dòng)處置的積極性不高。

3、企業(yè)負(fù)債高、資金緊張的問(wèn)題依然存在。剛才劉書(shū)記講了鋼鐵的情況，實(shí)際上煤炭的情況和鋼鐵的情況基本上差不多，規(guī)模以上企業(yè)總負(fù)債大數(shù)是3.7萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)2%，資產(chǎn)負(fù)債率68.24%，其中大型企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率在70.7%，如果要資產(chǎn)負(fù)債率降到60%左右，難度困難相當(dāng)大。

特別是部分承擔(dān)去產(chǎn)能任務(wù)的企業(yè)，由于債務(wù)得不到及時(shí)處理，資產(chǎn)負(fù)債率上升明顯，企業(yè)融資成本進(jìn)一步提高。另外，企業(yè)貨款回收雖有好轉(zhuǎn)，但總額依然較大，我們到企業(yè)調(diào)研，安全生產(chǎn)和工程欠賬、職工工資和社保基金的壓力仍然很大，有些地區(qū)的社�；�金仍然還是拖欠的。

我們存在的最大問(wèn)題也是對(duì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的影響，

4、人才流失和采掘一線招工解體問(wèn)題突出，一方面需要大量高素質(zhì)員工，但是人才流失嚴(yán)重，招人困難。另一方面煤礦存在大量富余人員，新老交替問(wèn)題非常突出。現(xiàn)在井下工人基本上是個(gè)斷層。

5、區(qū)域供應(yīng)格局發(fā)生變化，隨著關(guān)閉退出落后產(chǎn)能，煤炭產(chǎn)業(yè)布局發(fā)生了變化。

原煤生產(chǎn)逐步向資源條件好、競(jìng)爭(zhēng)能力強(qiáng)的地區(qū)集中。前十個(gè)月，山西、內(nèi)蒙古、陜西、寧夏4個(gè)地區(qū)同比增速達(dá)到6%、10.6%、12.6%、7.8%，而中小型煤礦比例高的江西、湖南、湖北、重慶、四川等地區(qū)同比降幅為39.2%、27.9%、27.3%、51.8%、15.4%。部分地區(qū)供應(yīng)不平衡的問(wèn)題開(kāi)始顯現(xiàn)，對(duì)資源品種運(yùn)力配置提出了挑戰(zhàn)，全國(guó)煤炭產(chǎn)能過(guò)剩和區(qū)域供給不足的矛盾不容忽視。

當(dāng)前煤炭經(jīng)濟(jì)運(yùn)行面臨的形式是多因素的耦合。

既有宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整、國(guó)內(nèi)煤炭需求減少影響，也有近年來(lái)大規(guī)模投資、產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題；既有世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力、全球煤炭產(chǎn)能過(guò)剩的沖擊，也有我國(guó)能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化、非化石能源比重不斷提升的影響，更有煤炭行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力低問(wèn)題；既有國(guó)家能源基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，煤炭轉(zhuǎn)化輸送能力大幅提升，也有國(guó)家推動(dòng)節(jié)能減排、加強(qiáng)生態(tài)文明建設(shè)，控制煤炭消費(fèi)總量的影響，更有體制機(jī)制不完善的影響。

這些是發(fā)展中的問(wèn)題，也是結(jié)構(gòu)調(diào)整中的陣痛，必須抓住機(jī)遇，加快轉(zhuǎn)型，克服困難，重新獲得更大的發(fā)展。

三、煤炭市場(chǎng)走勢(shì)分析

介紹一下今后的煤炭市場(chǎng)走勢(shì)。

（一）煤炭作為主體能源，基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)低位沒(méi)有發(fā)生根本變化

1、煤炭仍然是我國(guó)能源基石，是我們經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的“壓艙石”。

第一，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展不能沒(méi)有煤。

（1）從我國(guó)的資源獲得性看，煤炭占6.14%，保障程度高。

（2）從能源構(gòu)成上看，雖然近些年煤炭在一次能源生產(chǎn)和消費(fèi)比重有所下降，由2010年的生產(chǎn)消費(fèi)比重76.2%和69.2%，下降2016年的69.6%和62%，但仍居主體地位。

（3）從發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展經(jīng)驗(yàn)看，經(jīng)歷了能源轉(zhuǎn)型的西方國(guó)家，出于能源安全和多元化發(fā)展的考慮，仍然保持了一定的煤炭比例。

（4）從發(fā)展趨勢(shì)上看，有關(guān)部門(mén)預(yù)計(jì)2017年煤炭消費(fèi)比重不會(huì)低于60%，規(guī)劃到2020年，我國(guó)能源消費(fèi)預(yù)計(jì)50億噸標(biāo)煤，煤炭消費(fèi)還在41億噸，占比58%，國(guó)內(nèi)外權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)未來(lái)中國(guó)煤炭能源消費(fèi)的比重表明，2030年應(yīng)為45%，2050年還在40%。

綜上我們認(rèn)為煤炭仍然是我國(guó)的能源按照的基石。

第二，煤炭是可以潔凈利用的能源。未來(lái)我國(guó)終端能源消費(fèi)的主要品種是電力，電力來(lái)自于多元化的清潔能源發(fā)電系統(tǒng)。清潔能源不但包括各種可再生能源，還包括從清潔的傳統(tǒng)化石能源轉(zhuǎn)化而產(chǎn)生的電力。

目前我國(guó)煤電技術(shù)效率和排放水平技術(shù)可以做到世界一流，粉煤鍋爐燃燒技術(shù)的提高，排放水平也可以達(dá)到天然氣水平，近零生態(tài)環(huán)境損害的煤炭開(kāi)采與利用顛覆性技術(shù)正在孕育和取得突破，生物、化學(xué)去二氧化碳技術(shù)取得若干進(jìn)展，煤電實(shí)現(xiàn)清潔化和無(wú)害化在不遠(yuǎn)的將來(lái)將不無(wú)可能。

我國(guó)煤炭的未來(lái)，只須在能源市場(chǎng)上與其他能源比拼綜合實(shí)力，任由市場(chǎng)規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)來(lái)檢驗(yàn)和抉擇。國(guó)家在能源戰(zhàn)略期內(nèi)對(duì)煤炭的定位必須鮮明，不能被過(guò)度“去煤化”的思潮左右，而要為煤炭自身清潔化革命創(chuàng)造有利的環(huán)境。

第三，從經(jīng)濟(jì)運(yùn)行實(shí)踐看，煤炭是我國(guó)能源供給的壓艙石。水電、風(fēng)電等清潔能源受自然環(huán)境影響較大，保障電力的穩(wěn)定供給必須有調(diào)峰電源，煤電是最可靠的電源。

2、我國(guó)煤炭企業(yè)發(fā)展空間廣闊。

只要經(jīng)濟(jì)發(fā)展就需要能源，只要能源需求增加就會(huì)增加對(duì)煤炭的需求。同時(shí)，我國(guó)“以煤為主、多元發(fā)展”的能源方針不會(huì)改變，每年40億噸的消費(fèi)總量，巨大的煤炭市場(chǎng)，煤炭清潔利用的前景，煤炭企業(yè)的發(fā)展空間還是非常廣闊的。

正如習(xí)近平總書(shū)記在論述能源革命中強(qiáng)調(diào)指出，“我們正在壓縮煤炭比例，但是國(guó)情還是以煤為主，相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，甚至從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)講，還是以煤為主的格局，只不過(guò)比例會(huì)下降，我們對(duì)煤的注意力不要分散”，“我國(guó)煤炭資源豐富，在發(fā)展新能源、可再生能源的同時(shí)，還要做好煤炭這篇大文章”。

（二）煤炭市場(chǎng)發(fā)生的新變化

1、煤電在發(fā)電結(jié)構(gòu)作用的變化，使煤炭需求峰谷差越來(lái)越大。國(guó)家政策導(dǎo)向是鼓勵(lì)清潔能源的多發(fā)和滿發(fā)，同時(shí)電力供應(yīng)受極端天氣、季節(jié)影響，波動(dòng)幅度非常大。冬季取暖和迎峰度夏空調(diào)用電負(fù)荷增大，影響煤炭需求短時(shí)波動(dòng)頻率和范圍越來(lái)越大，供需短期平衡難度越來(lái)越大。

2、煤炭產(chǎn)業(yè)布局西移，煤炭供求格局發(fā)生重大變化，煤炭鐵路運(yùn)輸壓力增大。

3、煤炭產(chǎn)品金融屬性增強(qiáng)。加上供應(yīng)鏈金融的日益擴(kuò)大，貿(mào)易商通過(guò)借貸，運(yùn)用金融工具擴(kuò)大煤炭貿(mào)易，煤炭交易的風(fēng)險(xiǎn)在增大。

4、市場(chǎng)預(yù)期影響很大（蝴蝶效應(yīng)）。從實(shí)踐看，煤炭交易量大，每年消費(fèi)近40億噸，絕大多數(shù)通過(guò)交易實(shí)現(xiàn)。供需稍有變化，我們分析消費(fèi)總量1.5%到2%的變化，市場(chǎng)預(yù)期就會(huì)發(fā)生顛覆性的改變。放大效應(yīng)非常明顯，進(jìn)一步加劇波動(dòng)。

5、煤炭庫(kù)存變化是市場(chǎng)供需晴雨表。煤炭庫(kù)存分為煤炭生產(chǎn)企業(yè)庫(kù)存、用戶庫(kù)存和流通領(lǐng)域庫(kù)存，其中煤礦和中轉(zhuǎn)港庫(kù)存對(duì)用戶心理影響最大，影響最大的還是煤炭庫(kù)存。從歷史經(jīng)驗(yàn)的數(shù)據(jù)分析，當(dāng)煤礦庫(kù)存超過(guò)一億噸，用戶的采購(gòu)積極性會(huì)下降，低于七千萬(wàn)噸的時(shí)候用戶采購(gòu)積極性會(huì)上升。目前看七千萬(wàn)噸應(yīng)該是煤礦賬面庫(kù)存，平均一個(gè)煤礦存煤不到一萬(wàn)噸，幾乎沒(méi)有存煤。煤炭市場(chǎng)供需平衡的難度還是很大的。

（三）煤炭市場(chǎng)的供求關(guān)系平衡還是比較明顯的

1、煤炭需求將保持總體平穩(wěn)，這里的一個(gè)分析，一個(gè)是宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好，拉動(dòng)煤炭需求保持增長(zhǎng)。二是國(guó)家治理大氣環(huán)境，控制煤炭消費(fèi)總量，非化石能源對(duì)煤炭的替代作用不斷增強(qiáng)。預(yù)計(jì)非化石能源發(fā)電裝機(jī)比重在不斷提升，今年年底可能要達(dá)到38.5%，對(duì)煤炭的需求將產(chǎn)生重大影響。三是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化和發(fā)展動(dòng)能的不斷轉(zhuǎn)化，當(dāng)前穩(wěn)增長(zhǎng)的政策導(dǎo)向是側(cè)重于激活消費(fèi)，基本建設(shè)投資的增速可能有所放緩。日前國(guó)家有關(guān)部門(mén)嚴(yán)控PPP項(xiàng)目，并且停建了一批項(xiàng)目，從國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)分析，今年前十個(gè)月基建投資連續(xù)十個(gè)月回落，較去年同期下降1.73個(gè)百分點(diǎn)。有人預(yù)測(cè)今年整體基建投資增速降至14%左右，對(duì)鋼鐵水泥行業(yè)影響很大，同樣對(duì)煤炭行業(yè)產(chǎn)生影響。另外，科技進(jìn)步與常理推動(dòng)節(jié)能減排，對(duì)能源消耗的影響也是非常大的。預(yù)測(cè)明年的煤炭需求將保持總體穩(wěn)定，波動(dòng)不會(huì)太大。但氣候因素對(duì)能源影響越來(lái)越大，值得關(guān)注。

2、煤炭供給結(jié)構(gòu)優(yōu)化，有效供給質(zhì)量顯著提升。

一是，煤炭產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快，新增產(chǎn)能將持續(xù)釋放，今年調(diào)整了一定的煤礦產(chǎn)量，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能不斷提高。二是煤礦投入增加，安全生產(chǎn)狀況趨于好轉(zhuǎn)，煤炭供給質(zhì)量不斷提升。前一段時(shí)間的供應(yīng)緊張不是產(chǎn)能不夠，而是由于前一段時(shí)間經(jīng)濟(jì)下行，煤礦投入跟不上，影響產(chǎn)量的增加。近期煤礦投入增加，煤礦生產(chǎn)條件得到很大改善，煤礦生產(chǎn)能力將得到發(fā)揮。三是運(yùn)輸矛盾凸顯，隨著產(chǎn)業(yè)布局的西移，鐵路運(yùn)輸?shù)木嚯x增加和公路治超、禁止汽運(yùn)煤炭運(yùn)輸集港增大煤炭運(yùn)輸?shù)膲毫ΑＭ瑫r(shí)，前些年煤炭鐵路運(yùn)輸大幅度下降，鐵路煤炭運(yùn)輸投入的減少，以及主要運(yùn)煤通道干線和支線不配套，集運(yùn)系統(tǒng)建設(shè)滯后，鐵路運(yùn)力矛盾將有所突出。

3、國(guó)際市場(chǎng)的供應(yīng)還會(huì)繼續(xù)增加，進(jìn)口煤價(jià)格優(yōu)勢(shì)依然存在，進(jìn)口量或?qū)⒗^續(xù)保持高位。

4、煤炭?jī)r(jià)格將保持總體穩(wěn)定

一個(gè)是中長(zhǎng)期合同制度。再就是從今年2018年的煤炭產(chǎn)運(yùn)需銜接比較順暢，主要鋼廠和主要的煉焦煤企業(yè)都已經(jīng)簽訂了中長(zhǎng)期合同，大家應(yīng)該說(shuō)基本都吃了定心丸。所以中長(zhǎng)期合同的覆蓋面和比重，要比2017年有很大的增長(zhǎng)。

二是定價(jià)機(jī)制。今年確定的“基礎(chǔ)價(jià)+浮動(dòng)價(jià)”的定價(jià)機(jī)制，執(zhí)行比較好，中長(zhǎng)期合同價(jià)格穩(wěn)定，得到全社會(huì)的廣泛認(rèn)同。

三是我們明年的供需合同引入了誠(chéng)信機(jī)制。煤炭企業(yè)也非常重視，盡量把合同要簽實(shí)，執(zhí)行兌現(xiàn)要有力。

四是要建立煤炭?jī)?chǔ)備制度。發(fā)改委已經(jīng)發(fā)了文，將來(lái)儲(chǔ)備制度建立以后，對(duì)市場(chǎng)穩(wěn)定供應(yīng)將發(fā)揮積極作用。

國(guó)家推動(dòng)“三去一降一補(bǔ)”也不支持煤炭?jī)r(jià)格大幅度上漲，煤炭?jī)r(jià)格還將保持總體穩(wěn)定。

綜合分析，當(dāng)前我國(guó)煤炭產(chǎn)能過(guò)剩、市場(chǎng)供大于求的基本面沒(méi)有改變，全國(guó)供應(yīng)逐步向?qū)捤赊D(zhuǎn)變，今冬明春，總體供應(yīng)保持平衡，部分地區(qū)受資源、運(yùn)輸約束將出現(xiàn)時(shí)段性偏緊問(wèn)題，預(yù)測(cè)2018年總體供需平衡向更高水平發(fā)展。

最后用一句話結(jié)束我今天的報(bào)告，深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，推動(dòng)煤焦鋼產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。謝謝大家。

資訊編輯：姚海英 021-26093389
資訊監(jiān)督：張端 021-26093430

免責(zé)聲明：Mysteel力求使用的信息準(zhǔn)確、信息所述內(nèi)容及觀點(diǎn)的客觀公正，但并不保證其是否需要進(jìn)行必要變更。Mysteel提供的信息僅供客戶決策參考，并不構(gòu)成對(duì)客戶決策的直接建議，客戶不應(yīng)以此取代自己的獨(dú)立判斷，客戶做出的任何決策與Mysteel無(wú)關(guān)。本報(bào)告版權(quán)歸Mysteel所有，為非公開(kāi)資料，僅供Mysteel客戶自身使用；本文為mysteel編輯，如需使用，請(qǐng)聯(lián)系021-26093490申請(qǐng)授權(quán)，未經(jīng)Mysteel書(shū)面授權(quán)，任何人不得以任何形式傳播、發(fā)布、復(fù)制本報(bào)告。Mysteel保留對(duì)任何侵權(quán)行為和有悖報(bào)告原意的引用行為進(jìn)行追究的權(quán)利。