2月土耳其鐵礦石進(jìn)口量環(huán)比增加18.3%

根據(jù)土耳其統(tǒng)計(jì)局提供的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年2月，土耳其的鐵礦石進(jìn)口總量為84.9萬噸，環(huán)比增加18.3%，同比增加114.1% 1、2月土耳其鐵礦石進(jìn)口總量為156萬噸，同比下降6.5%土耳其從巴西進(jìn)口的鐵礦石總量為50.8萬噸，同比下降44.7%；從南非進(jìn)口的鐵礦石總量為33.6萬噸，同比增加94.8%；從瑞典進(jìn)口的鐵礦石為33萬噸，同比增加100%

鋼礦動(dòng)態(tài)

Mysteel解讀：2025年下半年鐵礦石均價(jià)或環(huán)比下跌

分析：球精價(jià)差于2月初開始連續(xù)走擴(kuò)，該時(shí)間段內(nèi)鐵礦石處于上漲行情，鋼廠春節(jié)后補(bǔ)庫，在利潤尚可背景下對高品球團(tuán)、精粉的采購集中釋放，推動(dòng)球精的價(jià)格上漲，同時(shí)間在天氣影響下，澳巴發(fā)運(yùn)出現(xiàn)回落，非主流礦替代性需求進(jìn)一步增加，兩個(gè)品種均出現(xiàn)不同程度上漲，但球團(tuán)漲幅大于精粉——主要由于烏克蘭精粉面臨卡粉、南非精粉等替代品競爭，且部分鋼廠通過“高低配”替代單一高品精粉，進(jìn)一步削弱烏精需求彈性，并且從上半年球精的供應(yīng)端上可以看到中國對印球進(jìn)口大幅度的降幅，烏精進(jìn)口量同比增量明顯。

年報(bào)

中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會：2025年1-2月冶金礦山行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況

四、鐵礦石供需情況 1—2月份全國生產(chǎn)生鐵14075.3萬噸，同比下降0.5％，國內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量15835.3萬噸，同比下降12.6％，鐵礦石進(jìn)口量19136萬噸，同比下降8.4％，鐵礦石總供給同比下降增大2月末進(jìn)口鐵礦石45個(gè)港口庫存為15221萬噸，環(huán)比上升162萬噸，增幅1.1％，同比上升1447.6萬噸，增幅10.5％；港口庫存處于高位，供需基本面略有寬松。

原料

Mysteel早讀：中辦、國辦印發(fā)重磅文件，6家鋼廠漲價(jià)

◎ 3月14日，全國主港鐵礦石成交72.30萬噸，環(huán)比增7.6%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交11.91萬噸，環(huán)比減2.2% ◎ 本月工業(yè)線材資訊小組調(diào)研全國70家下游樣本企業(yè)，2025年2月實(shí)際采購量15.78萬噸，3月計(jì)劃量16.76萬噸，環(huán)比上升6.22%詳情>> ◎ 據(jù)海關(guān)發(fā)布，近期，部分網(wǎng)絡(luò)平臺傳播“海關(guān)將自4月1日起對進(jìn)口煤炭進(jìn)行延遲檢查，或?qū)?dǎo)致通關(guān)時(shí)間延長，進(jìn)口量減少的可能性進(jìn)一步加大”，相關(guān)信息引發(fā)業(yè)界關(guān)注與討論。

資訊

2024年12月冶金礦山行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況

四、鐵礦石供需情況 1—12月全國共生產(chǎn)生鐵85173.7萬噸，同比下降2.3％，國內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量104193.5萬噸，同比增長1.2％，鐵礦石進(jìn)口量123655萬噸，同比增長4.9％，12月末進(jìn)口鐵礦石港口庫存為14904萬噸，環(huán)比下降142.9萬噸，降幅0.9％，同比上升2912.7萬噸，增幅24.3％；鐵礦石供給增長，需求減弱，港口庫存持續(xù)累計(jì)，市場供需基本面繼續(xù)寬松。

原料

黑色期貨下跌，鋼價(jià)跟隨走弱

宏觀面：國常會要求把提振消費(fèi)擺到更加突出位置；特朗普宣布對進(jìn)口鋼鋁征收25%關(guān)稅；法國外交部長讓-諾埃爾·巴羅表示，歐盟將就美國對其加征的任何關(guān)稅進(jìn)行反制；美國1月份集裝箱進(jìn)口量創(chuàng)歷史同期新高，四成來自中國 產(chǎn)業(yè)面：3月寶武鋼廠出廠價(jià)上漲50-100元/噸；Mysteel調(diào)研全國91家高爐鋼廠，1月底螺紋鋼平均虧損8元/噸，熱卷平均盈利57元/噸；春節(jié)后已復(fù)產(chǎn)的高爐有4座，另有11座高爐分別計(jì)劃于2月13日或3月復(fù)產(chǎn)；2月11日，中國47港進(jìn)口鐵礦石庫存總量15846.54萬噸，較上周四下降156.14萬噸。

期評

“雙焦”重挫，向下空間有多大？

全球其他主要煉焦煤產(chǎn)出國供應(yīng)較為充足“鐵礦石走勢偏強(qiáng)，鋼廠利潤持續(xù)收窄，焦化廠處于持續(xù)虧損狀態(tài)，焦煤和焦炭需求短期難有明顯好轉(zhuǎn)未來幾個(gè)月，供過于求格局將延續(xù)”劉慧峰說 記者注意到，2月4日，國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會宣布，自2月10日起對進(jìn)口美國煤炭加征15%關(guān)稅卓桂秋告訴記者，2024年我國進(jìn)口美國煤炭1213萬噸，同比增長77.7%其中，煉焦煤約1067萬噸，占2024年我國煉焦煤總進(jìn)口量的8.7%；動(dòng)力煤約146萬噸，占2024年我國動(dòng)力煤總進(jìn)口量的0.4%。

原料

Mysteel早讀：美元指數(shù)創(chuàng)兩年新高 有色金屬多數(shù)收跌

◎中國12月以美元計(jì)價(jià)出口同比增10.7%，進(jìn)口同比增1%，貿(mào)易順差1048.4億美元；大宗商品進(jìn)口量漲跌互現(xiàn)，鐵礦石保持高位，煤炭、大豆全年進(jìn)口量創(chuàng)新高。

有色聚焦

Mysteel朝聞鋁市：美元指數(shù)盤中漲破110 預(yù)計(jì)短期內(nèi)鋁價(jià)震蕩運(yùn)行為主

四季度外貿(mào)實(shí)現(xiàn)11.51萬億元的季度歷史新高，增速較三季度提升0.4個(gè)百分點(diǎn)12月進(jìn)出口規(guī)模首次突破4萬億元，增速提升至6.8%，全年外貿(mào)圓滿收官 12月大宗商品進(jìn)口量漲跌互現(xiàn)，未鍛軋銅及銅材、集成電路、鐵礦砂及其精礦同比漲幅居前，成品油跌幅最大鐵礦石進(jìn)口量連續(xù)六個(gè)月保持在1億噸以上，煤炭進(jìn)口量連續(xù)第六個(gè)月保持在4500萬噸以上 中國央行穩(wěn)匯率繼續(xù)出手中國央行、國家外匯局決定將企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的跨境融資宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)從1.5上調(diào)至1.75，于2025年1月13日實(shí)施。

行情簡評

Mysteel年報(bào)：2025年鐵礦石價(jià)格重心繼續(xù)下移

在增量明顯的發(fā)運(yùn)狀態(tài)下，2024年中國鐵礦石到港量也隨之攀升1-11月海關(guān)累計(jì)進(jìn)口量106251萬噸，同比增5974萬噸，增幅6%，1-11月全國47港鐵礦石兩港卸修正后到港量110953.6萬噸，同比增加6265萬噸，增幅6%，趨勢與海關(guān)一致； 預(yù)計(jì)1-12月份全國47港鐵礦石兩港卸修正后到港量為12億噸，同比增加6060.4萬噸，增幅5.3%。

年報(bào)

今年冬儲不一樣，鋼貿(mào)商心態(tài)更謹(jǐn)慎

以12月27日午盤收盤價(jià)計(jì)算，10月以來螺紋鋼盤面累計(jì)下跌9.1%，熱軋卷板下跌7.5%，鐵礦石下跌4.5%，焦炭下跌22.2%，焦煤下跌28.7%，鐵礦石表現(xiàn)較強(qiáng)，雙焦表現(xiàn)最弱 中輝期貨黑色負(fù)責(zé)人陳為昌認(rèn)為，品種走勢的分化源于其自身基本面的差異鋼材市場，四季度，終端需求未能明顯改善，但鋼廠維持低產(chǎn)量，鋼材庫存持續(xù)去化，尤其是螺紋鋼，一直處于同期較低水平，部分地區(qū)甚至出現(xiàn)缺貨現(xiàn)象，數(shù)據(jù)層面鋼材的矛盾并不明顯；鐵礦石市場，雖然港口庫存處于同期偏高水平，但海外鋼材需求增加、人民幣匯率走弱、外礦發(fā)運(yùn)節(jié)奏變慢、港口庫存中部分交割資源偏緊等，使得鐵礦石價(jià)格受到支撐；雙焦方面，焦化廠采取以銷定產(chǎn)策略，不論是產(chǎn)品還是原料，庫存均較低，雙焦價(jià)格走弱主要受焦煤供應(yīng)持續(xù)放量的影響，尤其是進(jìn)口焦煤，1—11月進(jìn)口量超過1億噸，同比增幅為22%。

鋼材

廣發(fā)期貨：鐵礦石05合約關(guān)注750附近支撐

【供給】 據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)披露，1-10月鐵礦石進(jìn)口量10.238億噸，同比+5%（+4830萬噸）周度數(shù)據(jù)來看，本周到港量環(huán)比-129.9至2138.5萬噸；全球發(fā)運(yùn)量-70至2991.6萬噸，其中澳巴-98至2480萬噸，其他非主流國家+28至511萬噸 【庫存】 截至12月23日，45港庫存1.487億噸，環(huán)比周四-101萬噸，環(huán)比上周一-100.4萬噸。

機(jī)構(gòu)

廣發(fā)期貨：宏觀邏輯主導(dǎo)盤面，鐵礦石跟隨鋼材震蕩

【供給】 據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)披露，1-10月鐵礦石進(jìn)口量10.238億噸，同比+5%（+4830萬噸）周度數(shù)據(jù)來看，本周到港量環(huán)比-248.8至2268.4萬噸；全球發(fā)運(yùn)量+399.3至3061.8萬噸，其中澳巴+431至2578萬噸，其他非主流國家-32至526萬噸 【庫存】 截至12月16日，45港庫存1.497億噸，環(huán)比周四-93.5萬噸，環(huán)比上周一-107.7萬噸；鋼廠進(jìn)口礦庫存環(huán)比+59.76至9431.90萬噸。

機(jī)構(gòu)

連日大跌，黑色系板塊市場情況有變？

去年四季度鐵礦石港口庫存僅1億噸出頭，處于非常緊張的狀態(tài)，現(xiàn)貨基差高位運(yùn)行，黑色商品出現(xiàn)連續(xù)上漲行情但目前鐵礦石庫存在1.5億噸以上的歷史高位，焦煤供應(yīng)端庫存高企、進(jìn)口量持續(xù)攀升，明顯限制了黑色商品的上行空間 庫存方面，截至12月6日當(dāng)周，五大材庫存為1160.1萬噸，同比下降137.75萬噸；分品種看，螺紋鋼庫存處于近5年低位，熱卷庫存也在持續(xù)下降的過程中按照目前的生產(chǎn)節(jié)奏，12月鋼材庫存可能也不多。

原料

Mysteel快訊：鐵路恢復(fù)疊加新項(xiàng)目投產(chǎn) 利比里亞鐵礦石進(jìn)口量快速反彈

2024年2月，“安昌號”順利靠泊鎮(zhèn)江港；3月，另一艘載有4.5萬噸Bomi礦首批鐵礦石的“揚(yáng)子獵鷹號”也順利靠泊鎮(zhèn)江港 得益于此，中國進(jìn)口利比里亞鐵礦數(shù)量增幅明顯中國海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，3月中國自利比里亞共進(jìn)口15.2萬噸鐵礦石，環(huán)比增加58.7%，創(chuàng)三年內(nèi)單月進(jìn)口量歷史新高，且隨著新項(xiàng)目的產(chǎn)能釋放，后期增量空間充滿想象（圖一）。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel快訊：俄烏沖突持續(xù)下 短期烏克蘭鐵礦供應(yīng)仍以波動(dòng)為主

尤其是2024年2月，當(dāng)月中國從烏克蘭進(jìn)口115.3萬噸鐵礦石，去年同期這一數(shù)字為零，較2022年2月增長23% 然而，俄烏緊張局勢于3月再次升級，烏克蘭部分地區(qū)能源基礎(chǔ)設(shè)施受損，能源供應(yīng)出現(xiàn)困難不難看出，俄烏沖突是目前影響烏克蘭鐵礦石生產(chǎn)和發(fā)運(yùn)的主要因素，短期內(nèi)烏克蘭鐵礦石發(fā)運(yùn)或仍將維持波動(dòng)局面然而，考慮到去年二季度烏克蘭鐵礦運(yùn)輸幾乎停擺，因此中國對其鐵礦石進(jìn)口量短期內(nèi)預(yù)計(jì)同比仍將保持恢復(fù)趨勢，但環(huán)比增幅或?qū)⑹芟蕖?/p>

礦山動(dòng)態(tài)

發(fā)貨需求大，礦價(jià)與運(yùn)價(jià)背離

中國鐵礦石進(jìn)口需求符合季節(jié)性規(guī)律，但總量不及往年2024年年初至3月18日，中國鐵礦石期現(xiàn)貨價(jià)格均大幅回落，其中青島港到港CFR價(jià)格較年初下跌26.5%與往年相比，2024年1—2月鐵礦石累計(jì)進(jìn)口量不及2022年和2023年其中，澳大利亞鐵礦石發(fā)運(yùn)至中國貨量累計(jì)同比下降7.31%，巴西鐵礦石發(fā)運(yùn)至中國貨量累計(jì)同比下降10.92%，大幅下跌的原因是2月下旬澳洲天氣因素影響發(fā)貨，船期推遲。

爐料

寶城期貨：鐵礦石繼續(xù)弱勢尋底

截至3月8日當(dāng)周，鋼聯(lián)同口徑下五大材廠內(nèi)庫存總量為723.35萬噸，連續(xù)七周回升，已顯著高于去年同期水平，同比增長15.2%展望后市，在鋼材需求大幅改善之前，高庫存壓力下，鋼廠復(fù)產(chǎn)動(dòng)能受限，負(fù)反饋持續(xù)發(fā)酵，鐵礦石需求難現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)，弱勢需求仍將抑制礦價(jià) 進(jìn)口量同比增長 季節(jié)性擾動(dòng)因素較少，鐵礦石供應(yīng)持續(xù)回升海外礦石供應(yīng)一季度表現(xiàn)強(qiáng)勁，國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1—2月國內(nèi)鐵礦石進(jìn)口量為2.09億噸，同比增長7.85%。

爐料

Mysteel解讀：突發(fā)狀況雖多 非主流鐵礦供應(yīng)仍將保持充足

近期，鐵礦石非主流供應(yīng)國家中，印度、利比里亞及瑞典紛紛傳出一些真假難辨的擾動(dòng)信息，主要包括“印度禁止鐵礦出口”、“利比里亞及瑞典出現(xiàn)鐵路脫軌”等相關(guān)消息，對此Mysteel第一時(shí)間針對進(jìn)行核實(shí)，調(diào)研結(jié)果顯示前者可能性微乎其微，而后者并非空穴來風(fēng) 具體來看，Mysteel全球發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)顯示，1-2月利比里亞和瑞典的鐵礦石發(fā)運(yùn)量在諸多因素影響下受到一定影響，但印度鐵礦石發(fā)運(yùn)維持正常且高于去年同期，疊加其他主要非主流供應(yīng)國家1-2月的發(fā)運(yùn)仍多展現(xiàn)出同比增勢，整體增幅較為明顯（表一）。

主編視角

[磷銨]：國際磷銨市場周度關(guān)注點(diǎn)（20240217-0223）

國際磷銨,二銨

國際市場