TCL中環(huán)：過去幾個(gè)月硅料、硅片價(jià)格逐漸上漲

10月31日，TCL中環(huán)在業(yè)績說明會(huì)上表示，光伏行業(yè)的價(jià)格在今年7月份開始回升過去幾個(gè)月硅料、硅片的價(jià)格逐漸上漲，這得益于“反內(nèi)卷”以及各主要企業(yè)回歸合理商業(yè)邏輯公司認(rèn)為中長期價(jià)格持續(xù)上漲需要行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展及落后產(chǎn)能出清縱觀全年，公司會(huì)積極堅(jiān)持反內(nèi)卷工作，同時(shí)也會(huì)堅(jiān)持極致降本，提升自身的競爭力

生產(chǎn)動(dòng)態(tài)

光伏行業(yè)“內(nèi)卷”嚴(yán)重，國家層面政策信號(hào)密集釋放 光伏產(chǎn)業(yè)大省如何“反內(nèi)卷”

爭先恐后的擴(kuò)張，帶來行業(yè)產(chǎn)能的嚴(yán)重過剩據(jù)光伏行業(yè)權(quán)威機(jī)構(gòu)InfoLink Consulting數(shù)據(jù)，截至2024年末，國內(nèi)廠商的硅料、硅片、電池、組件四大主產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能均超過1100GW，但中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，2025年全球與中國光伏市場樂觀需求量分別為600GW和250GW左右 供需失衡下，全產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格暴跌據(jù)上述機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，2024年，全年多晶硅、硅片、電池、組件價(jià)格跌幅分別達(dá)39%、50%、40%和29%。

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航天機(jī)電：2024年虧損7116.49萬元，同比減虧

年內(nèi)公司繼續(xù)對(duì)部分光伏產(chǎn)線的技術(shù)升級(jí)改造，使光伏產(chǎn)品更貼合市場需求2024年主推210R型高效矩形電池組件和210N型高效電池組件，完成矩形電池組件認(rèn)證和車間改造，掌握210R電池?zé)o損切割技術(shù)和高效焊接技術(shù)，不斷提升生產(chǎn)效率和精益管理水平，降低運(yùn)營成本此外，全年公司獲取多晶方錠訂單2,393.02噸總體上，由于年內(nèi)光伏產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下跌，導(dǎo)致收入及利潤均大幅下降，但公司光伏產(chǎn)業(yè)整體保持盈利 公司新能源光伏產(chǎn)業(yè)主要從事多晶鑄錠、組件環(huán)節(jié)的技術(shù)研發(fā)、制造以及銷售，并持有運(yùn)營約350MW的國內(nèi)光伏電站和4.8MW的海外光伏電站，目前具有1GW/年硅片、4.9GW/年組件的產(chǎn)能。

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[氬氣]：光伏產(chǎn)能過剩明顯 液氬價(jià)格一再下探

2024上半年以來，N型招標(biāo)比例高達(dá)84%，落后舊產(chǎn)能亟需置換據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年現(xiàn)有PERC產(chǎn)能大約508GW,其中2024年仍然能用的不足100GW，400多GW的產(chǎn)能或者升級(jí)或者直接淘汰 如此龐大的產(chǎn)能淘汰，直接加劇了價(jià)格“內(nèi)卷”，前幾年盲目入市的中小型企業(yè)難以支撐，被迫出局硅片的庫存累計(jì)以及中小企業(yè)的出局，導(dǎo)致2024年上半年硅片產(chǎn)量減量明顯，進(jìn)而對(duì)液氬的價(jià)格產(chǎn)生連鎖影響 數(shù)據(jù)來源：中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)、隆眾資訊 總體來看，硅片產(chǎn)量與液氬價(jià)格有較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性，6月份硅片產(chǎn)量環(huán)比下跌13.98%，直接導(dǎo)致6月份液氬均價(jià)抵達(dá)全年最低價(jià)1007元/噸，按照目前的行情走勢，7月份液氬月均價(jià)或跌破千元價(jià)位，維持在830元/噸附近。

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[隆眾聚焦]：需求表現(xiàn)不佳 液氬價(jià)格再度下探

回顧2022年液氬價(jià)格走勢情況，全年波動(dòng)相對(duì)較為平緩，最高價(jià)與最低價(jià)之間價(jià)差有限因此，今年市場行情變化預(yù)計(jì)在區(qū)間內(nèi)窄幅波動(dòng)概率較大 下游光伏企業(yè)需求不佳，價(jià)格短線難有突破 下游光伏企業(yè)當(dāng)前硅片庫存雖有減少趨勢，但總量仍然偏高，裝置利潤情況不佳，對(duì)于液氬收貨減量明顯，價(jià)格也不及前期。

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硅料降價(jià)又遇儲(chǔ)能裝機(jī)小高潮 陽光電源H1凈利最高預(yù)增4倍

公司在報(bào)告中提到，上半年硅料、硅片價(jià)格持續(xù)下降，下游光伏裝機(jī)積極性提升，鋰電池價(jià)格持續(xù)下跌帶來儲(chǔ)能電站裝機(jī)小高潮 陽光電源也是儲(chǔ)能龍頭之一受益于光伏產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展對(duì)配儲(chǔ)的要求，儲(chǔ)能在今年也正式迎來需求大年據(jù)EESA數(shù)據(jù)，今年上半年國內(nèi)新型儲(chǔ)能裝機(jī)量為8GW/18.2GWh，規(guī)模已超去年全年裝機(jī)量 需要注意的是，儲(chǔ)能重要原材料碳酸鋰價(jià)格上半年曾經(jīng)歷一波快速下跌，從最高50萬元/噸一度跌破20萬/噸，跌幅超過60%，有市場質(zhì)疑陽光電源存在較高存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

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[隆眾聚焦]：從終端需求面看液氬市場

據(jù)mysteel統(tǒng)計(jì)了解，不銹鋼粗鋼產(chǎn)量7月預(yù)計(jì)排產(chǎn)302.2萬噸，環(huán)比減少0.4%，對(duì)液氬的采購量剛需補(bǔ)庫為主三季度是市場用鋼淡季，每年三季度的不銹鋼表觀消費(fèi)量在所在年都處于較低位的水平，而2023年整體消費(fèi)水平相對(duì)較弱，因此本年三季度或?qū)⒗^續(xù)維持慣例，維持一個(gè)全年相對(duì)較低的消費(fèi)量，對(duì)液氬的采購量或?qū)⒀永m(xù)疲軟 數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊 2023年光伏企業(yè)中單晶硅片產(chǎn)量排產(chǎn)變化不大，對(duì)液氬的有力支撐在春節(jié)結(jié)束后稍有體現(xiàn)，后期氬回收裝置開啟后，對(duì)液氬采購量僅以剛需采購為主，以光伏為主要需求面的地區(qū)價(jià)格優(yōu)勢難現(xiàn)。

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存貨減值近15億 TCL中環(huán)：硅料降價(jià)刺激終端需求爆發(fā)|直擊業(yè)績會(huì)

財(cái)聯(lián)社3月31日訊（記者 劉夢然）TCL中環(huán)是光伏硅片龍頭廠商之一，去年四季度面對(duì)上游多晶硅價(jià)格急跌，全年存貨減值達(dá)14.64億昨日進(jìn)行的業(yè)績說明會(huì)中，公司管理層對(duì)投資者表示，減值項(xiàng)目主要發(fā)生在光伏材料上，包括多晶硅和硅棒、硅片等硅料和硅片價(jià)格從去年11月到12月末，市場價(jià)格快速下跌，財(cái)務(wù)按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以當(dāng)期市場交易價(jià)格計(jì)提了存貨減值 年報(bào)顯示，公司去年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入670.1億元，同比增長63.02%；歸母凈利潤68.2億元，同比增長69.21%。

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【證券日報(bào)】硅料價(jià)格居高不下，產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)“鎖單”不敢“鎖價(jià)”

據(jù)硅業(yè)分會(huì)預(yù)測，2022年底，國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能將達(dá)到120.3萬噸，全年預(yù)計(jì)產(chǎn)量為82萬噸 北京特億陽光新能源總裁祁海珅向《證券日報(bào)》記者表示，今年以來，硅料供應(yīng)處于緊平衡狀態(tài)，一些硅料廠家的設(shè)備停產(chǎn)檢修以及局部地區(qū)的限電措施，階段性地影響了產(chǎn)能釋放，又加劇了硅料短缺的局面，造成硅料價(jià)格屢創(chuàng)新高 “目前來看，多晶硅產(chǎn)量對(duì)于下游光伏組件環(huán)節(jié)是足夠的，但對(duì)于硅片環(huán)節(jié)是不足的，在多晶硅-硅片之間或許會(huì)供需暫時(shí)平衡或者偏緊，而在多晶硅-組件環(huán)節(jié)未來可能過剩。

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【證券日報(bào)】通威股份上半年凈利增長312%，擬280億元投建40萬噸高純晶硅產(chǎn)能

其中，通威股份、大全能源、TCL中環(huán)等硅料硅片類公司繼續(xù)高速增長；多家電池組件類公司業(yè)績預(yù)喜，隆基綠能業(yè)績預(yù)增，愛旭股份、鈞達(dá)股份、億晶光電等有望同比扭虧為盈；僅有少數(shù)光伏輔材類公司預(yù)計(jì)業(yè)績下滑 在此背景下，光伏板塊全年總體業(yè)績值得期待？ 北京特億陽光新能源總裁祁海珅向《證券日報(bào)》記者表示：“今年上半年，光伏出口大幅增長，一季度的印度市場爆發(fā)、二季度受俄烏局勢的影響歐盟市場爆發(fā)，在產(chǎn)業(yè)鏈上游的硅料供給偏緊的情況下，組件價(jià)格不斷上漲，雖然國內(nèi)光伏電站尤其是集中式光伏電站市場的需求受到了一些制約，但海外光伏產(chǎn)品需求旺盛，且對(duì)于價(jià)格承受度比較高。

媒體報(bào)道

[輪胎]：輪胎早間提示（20220216）

節(jié)后廠家及經(jīng)銷商訂貨會(huì)陸續(xù)召開，受多重因素影響，月內(nèi)工廠價(jià)格政策呈現(xiàn)漲跌互現(xiàn)的情況，市場代理商出貨或以靈活操作為主建議關(guān)注廠家及市場動(dòng)態(tài) 4. 行業(yè)動(dòng)態(tài) 1.據(jù)工信部，2021年全國光伏產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈總體保持安全穩(wěn)定，全年多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)量分別達(dá)到50.5萬噸、227 GW、198 GW、182 GW，分別同比增長27.5%、40.6%、46.9%、46.1%。

早間提示

我的有色：電解鋁2021上半年市場回顧及下半年展望

電力方面，目前看2021年電網(wǎng)鋁相關(guān)制品交貨量較2020年全年交貨量預(yù)計(jì)繼續(xù)下降19萬噸，電力對(duì)電解鋁消費(fèi)驅(qū)動(dòng)力不足反之，新興領(lǐng)域方面，光伏玻璃、硅片價(jià)格有所下跌，一定程度上有利于項(xiàng)目的推進(jìn)光伏版塊依舊是強(qiáng)勁的用鋁增量支撐同時(shí)，海外的疫情紓困計(jì)劃以貨幣形式下發(fā)，激發(fā)了居民的消費(fèi)需求，造成的實(shí)物缺口體現(xiàn)進(jìn)口需求的強(qiáng)勁回升 3.庫存情況 2021年二季度以來，電解鋁社會(huì)庫存一直維持著去庫趨勢。

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