Mysteel指數(shù)評(píng)述：大宗工業(yè)原材料、能源及農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格周報(bào) （6月23日-6月27日）

Mysteel大宗商品綜合價(jià)格指數(shù)均值為1074.51，環(huán)比下降1.83，降幅0.17%（前值0.63%）；同比下降64.85，降幅5.69%（前值-6.02%） 本周鋼材成本下移，加之原油價(jià)格大跌帶動(dòng)商品市場(chǎng)轉(zhuǎn)弱，鋼材價(jià)格小幅下跌；有色金屬價(jià)格上漲，鋅價(jià)環(huán)比上漲2.18%，漲幅最大；石化方面，受地緣沖突加劇影響，上半周汽柴價(jià)格上漲，但沖突熄火后國際原油價(jià)格寬幅下跌，帶動(dòng)成品油價(jià)格隨之下行，不過跌幅不及前期漲幅，本周汽柴均漲；建材方面，水泥因供應(yīng)壓力增加價(jià)格下跌，混凝土因生產(chǎn)成本下降價(jià)格小幅下行，螺紋鋼價(jià)格小幅下跌；農(nóng)產(chǎn)品方面，生豬、高粱等產(chǎn)品價(jià)格上漲，雞蛋、豆粕等產(chǎn)品價(jià)格下跌。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel指數(shù)評(píng)述：大宗工業(yè)原材料、能源及農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格周報(bào) （4月27日-4月30日）

因國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨緊張推動(dòng)價(jià)格上漲，疊加大豆通關(guān)時(shí)間或?qū)⒖s短消息，進(jìn)口大豆價(jià)格出現(xiàn)一輪上漲然而，國際貿(mào)易關(guān)系緊張，市場(chǎng)擔(dān)憂美國大豆出口前景，美灣港口大豆下跌，導(dǎo)致進(jìn)口大豆價(jià)格隨著進(jìn)口成本有所回調(diào) 高粱：國產(chǎn)高粱基層余糧見底，當(dāng)前多以糧商持貨為主，市場(chǎng)報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，且東北小型酒企及四川等銷區(qū)市場(chǎng)采購需求尚可，帶動(dòng)價(jià)格小幅上漲，但多以按需采購為主，高粱價(jià)格連續(xù)上漲動(dòng)力不足，企穩(wěn)運(yùn)行為主后市來看，短期內(nèi)下游市場(chǎng)或仍有少量采購需求，支撐高粱價(jià)格暫無下跌風(fēng)險(xiǎn)，但五月正值農(nóng)忙階段，且隨著氣溫升高，北方酒企將陸續(xù)進(jìn)入歇伏期，預(yù)計(jì)短期內(nèi)國產(chǎn)高粱價(jià)格或上漲空間有限。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel解讀：廣東港口玉米庫存動(dòng)態(tài)與市場(chǎng)反應(yīng)

導(dǎo)語：華南港口玉米價(jià)格近期窄幅震蕩，主要因港口玉米庫存高位，疊加國內(nèi)小麥等替代谷物供應(yīng)充足，壓制玉米需求目前華南玉米市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)在 2280-2300元/噸（蛇口港二等散糧），國際玉米價(jià)格震蕩運(yùn)行，進(jìn)一步帶動(dòng)華南市場(chǎng)玉米價(jià)格震蕩上漲 據(jù)Mysteel調(diào)研顯示，截至2025年4月18日，廣東港內(nèi)貿(mào)玉米庫存共計(jì)162萬噸，較上周減少2.50萬噸；外貿(mào)庫存10.3萬噸，較上周減少2.50萬噸；進(jìn)口高粱16.5萬噸，較上周減少3.50萬噸；進(jìn)口大麥70.7萬噸，較上周減少7.50萬噸。

熱點(diǎn)分析

Mysteel解讀：進(jìn)口高粱大麥市場(chǎng)挑戰(zhàn)和機(jī)遇并存

3.多元化進(jìn)口渠道: 應(yīng)積極拓展高粱和大麥進(jìn)口來源地，降低對(duì)單一國家的依賴，保障供應(yīng)鏈安全 三、面臨挑戰(zhàn) 1.國際市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng): 國際高粱和大麥價(jià)格受天氣、政策、供需等因素影響較大，價(jià)格波動(dòng)頻繁，給進(jìn)口企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)。

熱點(diǎn)分析

Mysteel日?qǐng)?bào)：進(jìn)口高粱、大麥市場(chǎng)價(jià)格平穩(wěn)

三、相關(guān)產(chǎn)品 玉米： 今日銷區(qū)玉米市場(chǎng)價(jià)格上漲，上午市場(chǎng)購銷趨于平淡，貿(mào)易商報(bào)價(jià)普遍穩(wěn)定，但下午對(duì)美國部分進(jìn)口商品加征關(guān)稅公告一出，市場(chǎng)看漲心態(tài)增強(qiáng)，貿(mào)易商報(bào)價(jià)大幅上漲，多數(shù)停報(bào)觀望飼料企業(yè)觀望情緒較濃，詢價(jià)增多，但成交跟進(jìn)乏力 四、后期預(yù)測(cè) 進(jìn)口高粱市場(chǎng)走貨緩慢，酒廠少量增補(bǔ)庫存，采購國產(chǎn)高粱為主，飼料企業(yè)需求疲軟，整體市場(chǎng)需求弱勢(shì)運(yùn)行，受國際政策影響，預(yù)計(jì)短期內(nèi)進(jìn)口高粱市場(chǎng)價(jià)格震蕩偏強(qiáng)。

日評(píng)

Mysteel解讀：進(jìn)口谷物價(jià)格波動(dòng)對(duì)高粱大麥市場(chǎng)的影響

導(dǎo)語：近期，進(jìn)口谷物市場(chǎng)在供應(yīng)、需求、價(jià)格等多方面呈現(xiàn)出復(fù)雜態(tài)勢(shì)，受國際形勢(shì)、政策調(diào)控和市場(chǎng)供需關(guān)系等因素影響，市場(chǎng)波動(dòng)頻繁 一、進(jìn)口高粱大麥價(jià)格窄幅震蕩 1. 高粱：進(jìn)口高粱市場(chǎng)價(jià)格小幅上漲，下游市場(chǎng)活躍度有所提升，詢價(jià)增多，但實(shí)際成交量依然有限。

熱點(diǎn)分析

Mysteel日?qǐng)?bào)：中美互加關(guān)稅 原油拖累連棕大跌

一、今日市場(chǎng)回顧 現(xiàn)貨價(jià)格：今日國內(nèi)棕櫚油24度現(xiàn)貨基差穩(wěn)中下跌，其中，天津P05+700元/噸，持平；山東P05+800元/噸，下跌50元/噸；江蘇P05+580元/噸，持平；廣東P05+760元/噸，下跌20元/噸。

日評(píng)

Mysteel：中國高粱大麥市場(chǎng)年度報(bào)告（2023版）

2023年度國產(chǎn)粳高粱價(jià)格沖高后價(jià)格大幅下跌2023年中國高粱種植結(jié)構(gòu)發(fā)生調(diào)整，西南糯高粱面積增幅較為明顯，東北、華北地區(qū)粳高粱種植面積小幅提升，2023年度雖經(jīng)歷了北方干旱，南方多雨的天氣，但整體種植面積仍小幅增加2023年白酒產(chǎn)量繼續(xù)下降，飼料需求明顯降低的背景下，2024年度高粱市場(chǎng)供需受產(chǎn)量、進(jìn)出口、下游消費(fèi)以及替代品等多方面的影響，供需局面將如何演繹？2023年度，俄烏沖突繼續(xù)，大麥來源國有哪些變化？進(jìn)口量是否受影響？我們將從國內(nèi)、國際市場(chǎng)的角度對(duì)高粱大麥市場(chǎng)進(jìn)行解讀。

報(bào)告

Mysteel解讀：玉米替代品分析及芽麥價(jià)格

熱點(diǎn)分析

Mysteel調(diào)研：2023年華中飼料玉米調(diào)研（2023.5.22）

整體庫存偏高，采購積極性一般，隨采隨用為主，從3月到現(xiàn)在庫存基本維持穩(wěn)定 后期預(yù)期：從國際市場(chǎng)看，美洲新季玉米豐產(chǎn)可能性較高，巴西玉米有價(jià)格優(yōu)勢(shì)從國內(nèi)市場(chǎng)，飼料企業(yè)的飼料原料較為豐富，有進(jìn)口、高粱、大麥、去年競(jìng)品的糙米、新年新季小麥等，選擇多樣性目前養(yǎng)殖行業(yè)整體利潤情況不佳，壓力較大大規(guī)模養(yǎng)殖戶暫時(shí)沒有聽說出現(xiàn)棄養(yǎng)情況2023年養(yǎng)殖行業(yè)全年運(yùn)營壓力較大，期間將會(huì)有小幅反彈，但難以出現(xiàn)明顯上行。

實(shí)地調(diào)研

Mysteel解讀：國內(nèi)玉米替代品展望

高粱主產(chǎn)國美國、澳大利亞和阿根廷高粱單產(chǎn)下調(diào)，產(chǎn)量的下降或使得全球高粱出口量同比減少，預(yù)計(jì)2023年度國內(nèi)高粱進(jìn)口量同比下降 國際大麥近期價(jià)格上漲，一季度進(jìn)口節(jié)奏偏慢，預(yù)計(jì)22/23年度進(jìn)口大麥量同比略降 總結(jié)： 替代品將長期補(bǔ)充國內(nèi)玉米市場(chǎng)，隨著國際谷物價(jià)格重心下降，對(duì)國內(nèi)玉米價(jià)格形成拖累，但國內(nèi)玉米市場(chǎng)生產(chǎn)與加工產(chǎn)能之間仍是偏緊狀態(tài)，支撐玉米價(jià)格仍在相對(duì)高位運(yùn)行。

熱點(diǎn)分析

Mysteel解讀：養(yǎng)殖端利好增多 高粱大麥需求能否好轉(zhuǎn)

2021年玉米的價(jià)格整體高位運(yùn)行，高粱、大麥的價(jià)格均比玉米低，價(jià)差在40-630元/噸之間，高粱、大麥替代優(yōu)勢(shì)較為明顯，在飼料中的消費(fèi)占比較大自2022年2月份，俄烏沖突爆發(fā)后，黑海港口運(yùn)輸一度停滯，加大了全球市場(chǎng)供應(yīng)緊張的局面國際大麥價(jià)格不斷上漲，國內(nèi)大麥價(jià)格也隨之跟漲2022年3月份以后，大麥幾乎沒有替代優(yōu)勢(shì)，多為麥芽企業(yè)的剛需采購而高粱的價(jià)格雖然有也有漲幅，但漲幅整體較小，幾乎和玉米的價(jià)格持平。

熱點(diǎn)分析

Mysteel解讀：節(jié)后國產(chǎn)高粱價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行

生豬價(jià)格下跌，對(duì)飼料市場(chǎng)影響也較大高粱作為玉米的替代，上受2022年高粱價(jià)格高位運(yùn)行，作為能聊飼料原料替代優(yōu)勢(shì)降低，高粱在飼料中的應(yīng)用占比降低進(jìn)口高粱多流向下游白酒企業(yè)、制醋企業(yè)等釀造企業(yè) 節(jié)后展望 春節(jié)過后，經(jīng)濟(jì)緩慢恢復(fù)，生豬價(jià)格上漲，帶動(dòng)飼料及玉米的價(jià)格，同時(shí)也間接的帶動(dòng)了高粱的飼用消費(fèi)國產(chǎn)玉米的價(jià)格對(duì)國產(chǎn)高粱價(jià)格影響較大，3月份前后酒廠開始采購，受需求的拉動(dòng)，疊加國際谷物價(jià)格及國內(nèi)玉米價(jià)格的上漲，對(duì)高粱市場(chǎng)形成有力支撐。

熱點(diǎn)分析

眾望所“硅”廣受期待，廣州期貨交易所首個(gè)品種上市

來之不易，“硅”期既定，廣期所迎來吉日 工業(yè)硅上了！眾望所“硅” 2022年4月19日，廣期所官網(wǎng)在揭牌成立一周年之際正式上線其后，廣期所兩年期品種計(jì)劃獲證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，明確將16個(gè)期貨品種交由廣期所研發(fā)上市 16個(gè)品種具體包括碳排放權(quán)、電力等事關(guān)國民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)領(lǐng)域和能源價(jià)格改革的重大戰(zhàn)略品種，中證商品指數(shù)、能源化工、飼料養(yǎng)殖、鋼廠利潤等商品指數(shù)類創(chuàng)新型品種，工業(yè)硅、多晶硅、鋰、稀土、鉑、鈀等與綠色低碳發(fā)展密切相關(guān)的產(chǎn)業(yè)特色品種，咖啡、高粱、秈米等具有粵港澳大灣區(qū)與“一帶一路”特點(diǎn)的區(qū)域特色品種，以及國際市場(chǎng)產(chǎn)品互掛類品種。

資訊

廣州期貨交易所確認(rèn)參加 2022年中國釩業(yè)峰會(huì)暨釩電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇

2021年5月，廣期所兩年期品種計(jì)劃獲中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，明確將16個(gè)期貨品種交由廣期所研發(fā)上市，包括碳排放權(quán)、電力等事關(guān)國民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)領(lǐng)域和能源價(jià)格改革的重大戰(zhàn)略品種，中證商品指數(shù)、能源化工、飼料養(yǎng)殖、鋼廠利潤等商品指數(shù)類創(chuàng)新型品種，工業(yè)硅、多晶硅、鋰、稀土、鉑、鈀等與綠色低碳發(fā)展密切相關(guān)的產(chǎn)業(yè)特色品種，咖啡、高粱、秈米等具有粵港澳大灣區(qū)與“一帶一路”特點(diǎn)的區(qū)域特色品種，以及國際市場(chǎng)產(chǎn)品互掛類品種。

日評(píng)

Mysteel日?qǐng)?bào)：產(chǎn)區(qū)綠豆余糧稀少 后市看漲情緒濃

下游市場(chǎng)購銷緩慢，商家普遍采購意愿不強(qiáng)2022年產(chǎn)區(qū)高粱預(yù)期種植面積下降，玉米價(jià)格高位運(yùn)行，后期高粱市場(chǎng)利多因素較多預(yù)計(jì)短期國產(chǎn)高粱市場(chǎng)偏強(qiáng)運(yùn)行 三、后市分析 受國際匯率的影響，不少商家開始上調(diào)烏茲綠豆價(jià)格國內(nèi)產(chǎn)區(qū)綠豆貨源不斷減少，優(yōu)質(zhì)綠豆基本已被搶收，糧商內(nèi)銷方面難出貨，多數(shù)出口商家降低收購標(biāo)準(zhǔn)，高價(jià)搶購大量貨源，受后期種植意愿的減少影響，對(duì)后期芽豆持續(xù)看漲，而商品綠豆短期內(nèi)持穩(wěn)運(yùn)行。

日評(píng)

Mysteel解讀：一季度飼料量價(jià)齊升 豬企舉步維艱

加強(qiáng)玉米用途管控，優(yōu)先保障飼用需求，限制工業(yè)用消費(fèi)；四是推動(dòng)進(jìn)口有序增加促進(jìn)大麥、高粱等飼料糧進(jìn)口來源多元化，以及DDGS、菜粕、棉粕、葵花粕、棕櫚油等副產(chǎn)品原料進(jìn)口，充分利用國際市場(chǎng)貨源平抑價(jià)格 對(duì)于豬企來說，在高飼料成本情況，豬企可適當(dāng)通過以下途徑解決難題：1、優(yōu)化飼料配方、實(shí)施精準(zhǔn)飼喂等方式，減少飼料價(jià)格上漲的壓力；2、通過期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值操作，規(guī)避玉米、豆粕等飼料原料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，控制采購成本；3、豬企也可未雨綢繆，攜手飼料企業(yè)共同對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。

熱點(diǎn)分析

2022年一季度全國飼料生產(chǎn)分析

玉米深加工產(chǎn)能快速擴(kuò)張，加劇了玉米供需矛盾建議加強(qiáng)玉米用途管控，優(yōu)先保障飼用需求，限制工業(yè)用消費(fèi)四是推動(dòng)進(jìn)口有序增加促進(jìn)大麥、高粱等飼料糧進(jìn)口來源多元化及DDGS、菜粕、棉粕、葵花粕、棕櫚油等副產(chǎn)品原料進(jìn)口，充分利用國際市場(chǎng)貨源平抑價(jià)格 注：飼料生產(chǎn)數(shù)據(jù)為相同飼料企業(yè)測(cè)算的全國產(chǎn)量，最終全國飼料產(chǎn)量以年度公布為準(zhǔn) 來源：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部畜牧獸醫(yī)局 中國飼料工業(yè)協(xié)會(huì) 。

聚焦

廣期所官網(wǎng)正式上線 稀土等16個(gè)品種引關(guān)注

4月19日，是廣州期貨交易所成立一周年紀(jì)念日當(dāng)日，廣期所官網(wǎng)正式上線運(yùn)行據(jù)廣期所官網(wǎng)介紹，2021年5月，廣期所兩年期品種計(jì)劃獲中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，明確將16個(gè)期貨品種交由廣期所研發(fā)上市，包括碳排放權(quán)、電力等事關(guān)國民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)領(lǐng)域和能源價(jià)格改革的重大戰(zhàn)略品種，中證商品指數(shù)、能源化工、飼料養(yǎng)殖、鋼廠利潤等商品指數(shù)類創(chuàng)新型品種，工業(yè)硅、多晶硅、鋰、稀土、鉑、鈀等與綠色低碳發(fā)展密切相關(guān)的產(chǎn)業(yè)特色品種，咖啡、高粱、秈米等具有粵港澳大灣區(qū)與“一帶一路”特點(diǎn)的區(qū)域特色品種，以及國際市場(chǎng)產(chǎn)品互掛類品種。

國內(nèi)資訊

7月全球食品類商品價(jià)格連續(xù)第2個(gè)月下跌

大麥和高粱等其他粗糧價(jià)格同樣大跌，反映了進(jìn)口需求不振不過，北美旱情嚴(yán)峻，作物長勢(shì)不佳，在一定程度上刺激小麥報(bào)價(jià)7月逆勢(shì)上漲1.8%，攀至2014年中以來新高同時(shí)，在匯率波動(dòng)與高價(jià)運(yùn)費(fèi)和物流障礙拖慢銷售進(jìn)度的雙重影響下，國際大米價(jià)格跌至近兩年新低 乳制品價(jià)格指數(shù)7月環(huán)比下降2.8%，脫脂奶粉跌幅最大，黃油、全脂奶粉和奶酪次之北半球正值暑假，市場(chǎng)低迷，因此影響指數(shù)表現(xiàn) 糧農(nóng)組織植物油價(jià)格指數(shù)環(huán)比下降1.4%，跌至近五月新低。

國際