Mysteel：淺析東南亞不銹鋼產業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

不銹鋼產業(yè)也不例外，印尼擁有豐富的鎳資源優(yōu)勢，不銹鋼企業(yè)紛紛在印尼建廠，印尼不銹鋼產業(yè)迅速崛起，改變了全球不銹鋼供應格局，一躍成為全球第二大不銹鋼生產國甬金集團響應東南亞吸引外資以及中國“一帶一路”的經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，選擇越南和泰國建廠，為公司的全球化布局奠定基礎下面介紹下東南亞不銹鋼產業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀 一、2022年東南亞不銹鋼消費情況 近年來，隨著印尼不銹鋼產業(yè)的發(fā)展，加上東南亞經(jīng)濟發(fā)展和基礎設施建設，當?shù)?em class='keyword'>不銹鋼需求也將有所增加。

不銹鋼頭條

Mysteel：中國鋼材出口高增長的成因及結構變化

2024-2025年，全球貿易環(huán)境對中國鋼材出口的挑戰(zhàn)顯著升級主要出口目標市場（包括東南亞、歐盟及部分拉美國家）針對中國鋼鐵產品，特別是熱軋卷板、冷軋卷板、鍍鋅板、不銹鋼等板材類產品，密集發(fā)起反傾銷調查，貿易摩擦呈現(xiàn)加劇態(tài)勢與此同時，歐盟碳邊境調整機制（CBAM）等新型碳關稅機制開始實質性落地，對出口產品的碳足跡核算、披露與成本承擔提出了更為嚴格的要求，進一步復雜化了國際貿易環(huán)境。

產業(yè)分析

Mysteel調研：溫州不銹鋼管材市場調研第二站

公司技術力量雄厚，生產設備齊全，檢測手段先進，管理體系齊全，公司擁有5-14寸自動芯棒拉床10臺，30-120型冷軋機10臺電腦自動控溫環(huán)保型天然氣退火爐1臺，超聲波探傷、渦流探傷、光譜檢測及水壓試驗機各1套公司專業(yè)生產奧氏體不銹鋼 TP304、304L、321、316、316、310S及31803、904L等雙相鋼和超級奧氏體不銹鋼，產品廣泛應用于航空，石化，核能，醫(yī)藥，船舶等行業(yè)，遠銷美，俄，印度，韓國，日本，以及歐洲和東南亞國家，能充分滿足不同地方的客戶檢測要求。

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Mysteel：中美經(jīng)貿和談達成基本共識，不銹鋼盤面還能持續(xù)反彈嗎？

更關鍵的是，美國自9月7日起對69個經(jīng)濟體征收10%-41%關稅的政策，直接沖擊轉口貿易通道 ——9月中國對東南亞出口量僅環(huán)比微增0.1%，外需疲弱態(tài)勢進一步凸顯 2. 進口端：印尼冷軋增量顯著，國內供應壓力加碼 9月不銹鋼進口量環(huán)比增長2.7%，至12.03萬噸，其中印尼冷軋進口同比大幅增長93.5% ，成為進口增量的核心來源，主要原因為印尼不銹鋼產線逐步復產，進一步加劇國內冷軋市場的供應競爭。

不銹鋼頭條

Mysteel：“反內卷”&關稅緩和VS弱勢基本面，不銹鋼能否延續(xù)上周漲勢？

2025年9月，國內不銹鋼出口量約41.85萬噸，環(huán)比減少2.94萬噸，減幅6.6%；同比減少3.42萬噸，減幅7.6%9月出口東南亞11.46萬噸，環(huán)比8月份基本持平當前中美關稅政策協(xié)商基本定調，后續(xù)出口預計延續(xù)高位震蕩 展望：當前多空博弈增強，海內外宏觀情緒升溫，盤面持續(xù)上行支撐現(xiàn)貨價格挺價供應壓力存在上升可能性，需求端分化嚴重，淡季需求或將進一步走低，供大于求格局難改。

不銹鋼頭條

Mysteel解讀：2025年9月中國不銹鋼進出口數(shù)據(jù)簡析

美國本次行政令將“40%轉口懲罰性關稅”明確寫入條款，該舉措將直接影響中國通過東南亞國家轉口的出口模式 9月國內不銹鋼出口東南亞的量增幅有限，環(huán)比僅增加121噸至11.5萬噸，增幅0.1%，同比增加1.14萬噸，增幅11% 1-9月該累計量約104.7萬噸，同比增加18.6萬噸（國內不銹鋼出口總量同比僅增加8.78萬噸），增幅21.6% 。

海關統(tǒng)計

Mysteel：宏觀擾動因素增加，需求淡季供給持續(xù)博弈升級

一方面，通過關稅反制、出口管制（如對稀土等關鍵物資的管制）等手段進行回應另一方面，中方也明確表達了通過雙邊磋商解決爭端的意愿專家分析，中國的反制措施旨在向美方傳遞信號，即中國"也有能力參與規(guī)則重塑" 面對嚴峻的出口形勢，中國不銹鋼產業(yè)正通過多種策略積極應對： 另辟市場：企業(yè)正加速向東南亞、中東等“一帶一路”國家進行市場轉移。

不銹鋼頭條

張志方：第二屆中國（周村）不銹鋼展覽會暨（第四屆）北方不銹鋼產業(yè)鏈發(fā)展大會致辭

資源約束方面，鎳、鉻等關鍵原料價格受地緣政治、市場投機等因素影響波動加劇，供應鏈安全風險顯著上升，同時廢不銹鋼回收體系尚不完善，原料對外依存度高的問題凸顯，進一步加大企業(yè)成本壓力綠色轉型領域方面，歐盟碳邊境調節(jié)機制（CBAM）等貿易壁壘直接推高出口成本，國內“碳排放”雙控政策也日趨嚴格，企業(yè)需在節(jié)能技術改造、清潔能源替代等方面增加投入，轉型成本持續(xù)攀升國際貿易環(huán)境中，發(fā)達國家頻繁以“綠色壁壘”“技術標準”等名義限制中國不銹鋼產品出口，而印度、東南亞等地區(qū)憑借成本優(yōu)勢承接中低端產能轉移，雙重擠壓下中國不銹鋼的國際市場空間面臨被逐步蠶食的風險。

會議報道

Mysteel：節(jié)后庫存增超7萬噸，10月不銹鋼市場走向解析

主要因為： 1、?歐盟CBAM機制?：2026年1月1日生效的碳邊境稅觸發(fā)進口商提前囤貨，三季度集中搶購配額，8月中國對歐不銹鋼出口環(huán)比大增66.2% 2、美國關稅政策?：8月7日起對69國加征10%-41%關稅，其中東南亞轉口貿易受40%懲罰性關稅限制，轉口貿易受挫，導致中國對東南亞出口量環(huán)比下降9.5%。

不銹鋼頭條

青山和POSCO將合資在印尼新建200萬噸不銹鋼項目

這兩家公司將共同管理將建造該工廠的合資企業(yè) 建設最早可能在明年開始，浦項制鐵的投資預計將超過1萬億韓元（7.083億美元） 此前，浦項制鐵于7月將其在中國的110萬噸不銹鋼廠出售給青山，突顯出其將東南亞重新定位為重要不銹鋼生產中心的意圖 這家韓國鋼鐵巨頭已經(jīng)運營著一家綜合鋼鐵廠——喀拉喀托浦項制鐵，該廠于2013年在印度尼西亞投產，產量為300萬噸 印尼將首都遷往努桑塔拉及其快速的基礎設施建設正在推動對不銹鋼的需求，不銹鋼用于建筑外墻、工業(yè)管道和工廠。

產業(yè)鏈資訊

中國、韓國兩大鋼鐵巨頭，合資印尼建鋼廠

《The Korea Economic Daily》9月26日報道，韓國鋼鐵巨頭浦項制鐵（POSCO）將與中國青山控股集團（Tsingshan Holding Group）在印尼共同建設一座不銹鋼廠這一舉措意味著浦項制鐵正將不銹鋼生產重心從中國轉向需求快速增長的東南亞市場 據(jù)知情人士透露，新工廠將落地于蘇拉威西島的莫羅瓦利工業(yè)園區(qū)，設計年產能為200萬噸，幾乎相當于韓國全國不銹鋼總產量。

鋼材

Mysteel早讀：建材鋼廠檢修處高峰期，中韓兩大鋼企合資建廠

這一舉措意味著浦項制鐵正將不銹鋼生產重心從中國轉向需求快速增長的東南亞市場據(jù)知情人士透露，新工廠設計年產能為200萬噸 ◎ 9月28日，國內鋼材市場弱勢下跌，唐山遷安鋼鐵普方坯出廠含稅價下調10報2970元/噸。

資訊

Mysteel晚餐：電弧爐鋼廠虧損擴大，節(jié)前下游企業(yè)補庫意愿較弱

◎韓國鋼鐵巨頭浦項制鐵（POSCO）將與中國青山控股集團在印尼共同建設一座不銹鋼廠這一舉措意味著浦項制鐵正將不銹鋼生產重心從中國轉向需求快速增長的東南亞市場 ◎9月27日，意大利鋼鐵宣布，截至26日午夜，已收到十份收購前里瓦鋼鐵廠（Ilva）的報價 ◎交通運輸部：1-8月完成固定資產投資2.26萬億元，其中鐵路完成投資5041億元，公路完成投資15412億元，水路完成投資1433億元，民航完成投資707億元。

資訊

Mysteel：9月鋼鐵行業(yè)大事記

這一舉措意味著浦項制鐵正將不銹鋼生產重心從中國轉向需求快速增長的東南亞市場據(jù)悉，新工廠設計年產能為200萬噸 9月28日，通鑫（三期）冶金固廢綜合利用項目開工，總投資30.45億元，計劃于2026年8月竣工投產，年處理除塵灰等冶金固廢109萬噸 9月29日，鞍鋼廣州汽車鋼二期鍍鋅線項目熱負荷試車成功項目建設內容主要包括：新建1條年產40萬噸專業(yè)化汽車外板熱鍍鋅機組、1條年產15萬噸重卷檢查機組、新建主廠房及配套能源動力系統(tǒng)等。

資訊

Mysteel解讀：2025年8月中國不銹鋼進出口數(shù)據(jù)簡析

美國本次行政令提到“40%轉口懲罰性關稅”，該舉措將直接影響中國通過東南亞國家轉口的出口模式 2025年8月國內出口東南亞地區(qū)的量約11.5萬噸，環(huán)比減少1.2萬噸，減幅9.5%；同比減少0.61萬噸，減幅5% 1-8月該累計量約93.2萬噸，同比增加17.46萬噸（國內不銹鋼出口總量同比僅增加10.1萬噸），增幅23% 備注：2024年國內不銹鋼進出口數(shù)據(jù)已更新 。

海關統(tǒng)計

友發(fā)集團新的十年發(fā)展戰(zhàn)略目標：由千萬噸邁向千億元，做全球管業(yè)第一雄獅

二是擴張新品類隨著成功收購河北海乾威鋼管有限公司，為公司增加了JCOE 工藝的油氣輸送類焊接鋼管產品，為增加高附加值新品類鋼管奠定基礎；目前在考察洽談多個項目，包括高端精密型鋼管、不銹鋼管、復合鋼管等公司始終以綠色發(fā)展、創(chuàng)新發(fā)展、高質量發(fā)展理念為指導，采取新建、收購、租賃、合作等多種方式，與合作伙伴共同發(fā)展、互利共贏，吸引更多人才加盟友發(fā)，努力完善產能布局和豐富更多的高技術產品類型 海外布局方向：公司重點調研東南亞和中東、中亞等地的焊接鋼管行業(yè)情況，按照公司新的十年戰(zhàn)略規(guī)劃和“走出去”的全球化目標，設立全資子公司天津友發(fā)國際管業(yè)有限公司，為早日進入海外“藍海”市場開辟公司第二增長曲線做好“頂層設計”，著手搭建海外投資架構，力爭盡快實現(xiàn)首個海外項目落地。

鋼材

Mysteel：供給壓、需求緩、成本撐，不銹鋼 “金九” 陷區(qū)間震蕩困局

鉻鐵近期全系列表現(xiàn)多連連上漲，趨勢維持較長時間，帶動市場氛圍繼續(xù)看漲，且高價鉻鐵逐步被下游市場適應，進一步加固了成本端的支撐力度與此同時，鋼廠端挺價意愿較為強烈，中間貿易端考慮到成本因素，短期價格仍較堅挺 四、 宏觀環(huán)境多空交織 宏觀經(jīng)濟環(huán)境的微妙變化為不銹鋼市場增添了更多不確定性，其中出口市場的表現(xiàn)尤為關鍵，美國關稅的紛擾對東南亞地區(qū)轉出口有一定影響。

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Mysteel：業(yè)績表現(xiàn)分化，2025上半年不銹鋼上市企業(yè)情況解讀與后市展望

同時國內生產商多通過東南亞轉口貿易來規(guī)避美國232關稅，因此7月出口東南亞地區(qū)的量明顯增多進口方面，5-6月受印尼永旺減產影響，進口量維持低位，不過永旺已于7月中旬左右復產，后續(xù)進口量級存回升預期（詳情可點擊《2025年7月中國不銹鋼進出口數(shù)據(jù)簡析》） 三、總結 回顧近五年9月歷史數(shù)據(jù)，2020-2022年9月價格整體均呈震蕩上行態(tài)勢，自2023年起階段走勢開始下滑，均價同步下移，波動幅度也逐年縮小，其中2020-2024年高低價差分別為3000、3300、1350、600、550（單位：元/噸）。

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Mysteel：美國40%轉口關稅+鋼鋁關稅清單擴大，對國內不銹鋼產業(yè)的影響分析

因此，美國對自中國進口的不銹鋼材（除管材、法蘭及管件）及餐廚具征收45%的進口關稅，不銹鋼洗滌槽及臉盆、機器用環(huán)形帶、其他機織布、管材、法蘭及管件等征收70%的進口關稅，其他制品（使用部分不銹鋼）目前征收50%(含2018年的20%)的進口關稅 二、國內出口東南亞地區(qū)的量大幅提升，轉口貿易將受影響 近年來，國內很多加工廠轉移至東南亞地區(qū)，加之2024年11月越南取消對國內不銹鋼冷軋卷板的反傾銷后，國內出口東南亞地區(qū)的量大幅提升。

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“鋼韌破局 管通未來”青島九州物資有限公司確認參會

2、管材及型材: 上游的主要合作伙伴是友發(fā)集團、京華制管、正大制管、勝利鋼管、珠江鋼管、華油鋼管、魯麗集團、天津鋼管（大無縫）、寶武集團（魯寶）、日鋼集團、萊鋼煙管、津西集團、寶得鋼鐵等 3、特鋼及有色金屬：上游的主要合作伙伴是九立特材、太原不銹鋼、浦項不銹鋼等 （二）國際板塊 主要合作伙伴是中交、中鐵、中鐵建、中國水利水電、中建港航局、中國中材進出口、贏聯(lián)盟幾內亞礦業(yè)項目、青建海外；中東、東南亞、非洲等國家一帶一路項目。

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