新進展！澳大利亞工會就鐵礦工人漲薪問題進一步談判

必和必拓表示將遵守法律規(guī)定，并已開始與工會就員工薪酬和工作條件展開對話 這一系列談判，正值鐵礦石價格疲軟之際，可能進一步加劇澳大利亞鐵礦石行業(yè)的經(jīng)營壓力 。

礦山動態(tài)

澳大利亞工會就鐵礦工人漲薪問題進行談判

8月14日據(jù)悉，澳大利亞工會計劃與全球礦業(yè)巨頭必和必拓（BHP）和力拓（Rio Tinto）就員工薪酬和條件展開談判代表西部礦工聯(lián)盟（Western Mine Workers Alliance）的工會自上周三起走訪西皮爾巴拉礦區(qū)，調(diào)查工人對漲薪和新合同的意見 此次調(diào)查主要集中在必和必拓的礦區(qū)，以及力拓旗下哈默斯利（Hammersley Iron Ltd.）西部特納地區(qū)項目（Western Turner Syncline）。

礦山動態(tài)

包鋼擬委托中國礦產(chǎn)資源集團進行鐵礦石采購談判

包鋼股份10月12日在投資者關(guān)系平臺表示，公司擬委托中國礦產(chǎn)資源集團進行鐵礦石采購談判 據(jù)悉，控股股東包鋼集團擁有的白云鄂博礦是世界聞名的資源寶庫，已探明的鐵礦石儲量為14億噸；稀土折氧化物儲量3500萬噸，居世界第一；螢石儲量1.3億噸，居世界第二；鈮儲量660萬噸，居世界第二包鋼集團開采的白云鄂博礦石，排他性供應(yīng)公司，公司擁有了白云鄂博礦資源開發(fā)的權(quán)利公司擁有的白云鄂博礦尾礦庫，資源儲量2億噸，稀土折氧化物儲量約1382萬噸，居世界第二；螢石儲量4392萬噸。

爐料

Alien Metals公司正在與漢考克鐵礦項目的潛在承購及融資伙伴進行談判

Alien Metals表示其旗艦項目Hancock鐵礦目前進展良好，并預(yù)計將于2023年開始生產(chǎn) Hancock鐵礦已完成冶金測試工作，測試結(jié)果表示該項目鐵礦品位較高，雜質(zhì)較低，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)主要以鐵礦粉為主公司日前正與幾個潛在的承購及融資伙伴進行初步談判，并已得到一系列的融資方案，以使該項目能夠在2023年盡快投入生產(chǎn)Hancock鐵礦項目的初步推斷資源為1040萬噸 。

礦山動態(tài)

Surefire Resources開展西澳鐵礦石承購談判

據(jù)外媒報道，澳大利亞礦業(yè)公司Surefire Resources已與其承購合作伙伴就其在西澳的Perenjori 鐵礦石項目開展談判該項目儲量為8.7-12.4億，原礦品位約29% -41% 據(jù)悉，Perenjori 鐵礦擁有世界一流的基礎(chǔ)設(shè)施，距Morawa-Perenjori鐵路線和Karara 鐵路僅15公里此外，Surefire聲稱，Perenjori 礦石項目是同行業(yè)中鐵含量最高的礦石之一，品位高于中西部地區(qū)。

鋼礦動態(tài)

恢復(fù)幾內(nèi)亞鐵礦石項目的談判正在進行中

多方公司代表和官員正在積極尋求聯(lián)合解決幾內(nèi)亞西芒杜項目的快速復(fù)工問題據(jù)悉，該項目擁有世界上最大的未開發(fā)鐵礦石儲量，于上周五被幾內(nèi)亞臨時政府叫停 由新加坡韋立國際集團、多家中資企業(yè)和力拓等多家跨國集團共同所有的西芒杜項目，由于政局動蕩、采礦基建投入成本高、股權(quán)分配等原因，進度緩慢 據(jù)悉，幾內(nèi)亞政府已暫停西芒杜項目的所有四個區(qū)塊。

鋼礦動態(tài)

Mysteel朱克東：11月份供需雙降 價格均值下移

10月份，鐵礦石供給端全球鐵礦石發(fā)運創(chuàng)歷史同期最高，單月同比增量超1300萬噸，中國鐵礦石進口量創(chuàng)歷史新高，單月同比增量超1000萬噸，需求端因北方環(huán)保限產(chǎn)疊加鋼廠虧損的原因，環(huán)比有所回落， 同比增200萬噸附近；鐵礦石庫存也出現(xiàn)了較大幅度的累積，同時流通性環(huán)比也出現(xiàn)了20%以上的跌幅；鐵礦石現(xiàn)實的表現(xiàn)較差，中上旬鐵礦石價格呈震蕩下跌的趨勢，但月底受宏觀情緒較強的影響（中美貿(mào)易談判、十五五規(guī)劃目標(biāo)等），價格又迅速拉漲。

主編視角

Mysteel指數(shù)評述：廢鋼價格震蕩運行，焦炭、鐵礦石價格偏強運行（10.27-10.31）

焦企為轉(zhuǎn)嫁成本壓力，積極提漲 鐵礦石：鐵礦價格偏強運行1）近四周45港鐵礦到港量均值2551萬噸，高于均衡值2400萬噸；與此同時，華北地區(qū)鋼廠因環(huán)保減產(chǎn)，開工率降幅明顯，鐵礦日耗下滑截止10月30日，45港鐵礦庫存1.45億噸，連續(xù)5周累庫，鐵礦供需有轉(zhuǎn)弱跡象；2）本周鐵礦價格上漲，主要在于宏觀預(yù)期提振上周末，中美談判團隊在馬來西亞吉隆坡進行談判，達成了部分協(xié)定。

原料指數(shù)評述

Mysteel月報：11月鐵礦石延續(xù)累庫趨勢，進口鐵礦石均價或環(huán)比下跌

10月下旬進入宏觀預(yù)期利好階段，中美經(jīng)貿(mào)談判結(jié)果積極，月底元首會晤，黑色價格開始企穩(wěn)反彈焦煤領(lǐng)漲，成材在高出口現(xiàn)實和工信部更新鋼鐵產(chǎn)能置換辦法的預(yù)期支撐下補漲，鐵礦在整個宏觀氛圍較好情況下得以補漲 展望11月，中國鐵礦石供需面或?qū)⒈憩F(xiàn)為供需雙降。

月報

廣發(fā)期貨：建議逢低做多鐵礦2601合約

【觀點】昨日鐵礦期延續(xù)反彈走勢供給端，上周鐵礦石全球發(fā)運量環(huán)比上升，45港到港量大幅下降，結(jié)合近期發(fā)運數(shù)據(jù)推算，后續(xù)到港均值逐步回升需求端，鋼廠利潤率大幅下滑，鐵水高位回落，鋼廠經(jīng)營承壓補庫需求走弱從五大材數(shù)據(jù)可以看到鋼材產(chǎn)量略增，表需回升，庫存下降，下游需求逐步恢復(fù)，但低于預(yù)期庫存方面，港口庫存繼續(xù)累庫，疏港量環(huán)比下降，鋼廠權(quán)益礦庫存上升，庫存壓力增大周末由于中美談判取得進展，宏觀利多刺激黑色反彈，預(yù)期好轉(zhuǎn)，疊加補庫需求釋放，鐵礦觸底反彈。

機構(gòu)

廣發(fā)期貨：鐵水略降，鐵礦企穩(wěn)反彈

【觀點】昨日鐵礦期企穩(wěn)反彈走勢供給端，上周鐵礦石全球發(fā)運量環(huán)比上升，45港到港量大幅下降，結(jié)合近期發(fā)運數(shù)據(jù)推算，后續(xù)到港均值逐步回升需求端，鋼廠利潤率大幅下滑，鐵水高位回落，鋼廠經(jīng)營承壓補庫需求走弱從五大材數(shù)據(jù)可以看到鋼材產(chǎn)量略增，表需回升，庫存下降，下游需求逐步恢復(fù)，但低于預(yù)期庫存方面，港口庫存繼續(xù)累庫，疏港量環(huán)比下降，鋼廠權(quán)益礦庫存上升，庫存壓力增大周末由于中美談判取得進展，宏觀利多刺激黑色反彈，預(yù)期好轉(zhuǎn)，疊加補庫需求釋放，鐵礦企穩(wěn)反彈。

機構(gòu)

廣發(fā)期貨：鐵礦石單邊逢低做多2601合約

【鐵礦石】 邏輯：中美談判利好提振宏觀預(yù)期，補庫需求釋放；但鋼廠利潤率下滑，鐵水回落，港口庫存累庫，供需存在矛盾 數(shù)據(jù)：日照港PB粉67.5元/噸，卡粉926元/噸（漲8元）；45港庫存增145.32萬噸至14423.59萬；鋼廠進口礦庫存增96.47萬至9079.19萬 觀點：單邊逢低做多2601合約（區(qū)間780-850），套利推薦1-5正套。

機構(gòu)

達州鋼鐵麻柳新廠區(qū)至領(lǐng)航公司鐵礦石、燒結(jié)礦、焦炭、焦粉、轉(zhuǎn)爐渣、石灰石粉、生石灰粉等物資運輸服務(wù)招標(biāo)公告

法定代表人特授權(quán)（身份證號：）代表我司全權(quán)辦理針對貴公司達州鋼鐵麻柳新廠區(qū)至領(lǐng)航公司鐵礦石、燒結(jié)礦、焦炭、焦粉、轉(zhuǎn)爐渣、石灰石粉、生石灰粉等物資運輸服務(wù)招投標(biāo)活動的投標(biāo)、談判、簽約、辦理結(jié)算等相關(guān)工作，并負(fù)責(zé)處理合同履行過程中的相關(guān)事宜，簽署全部文書（包括但不限于補充協(xié)議等等） 我公司對被授權(quán)人簽名的相關(guān)文書負(fù)全部責(zé)任 本授權(quán)書有效期： 年 月 日至 年 月 日。

日報

螺紋鋼期價下跌空間有限

國慶、中秋長假過后，因鐵礦石價格談判因素擾動，鐵礦石價格走強，鋼廠利潤進一步壓縮截至10月16日，長流程螺紋鋼利潤已經(jīng)收窄至18元/噸附近，全國247家鋼廠中盈利鋼廠的占比也從9月初的61%降至55%鑒于11月—12月份的需求水平不足以承接當(dāng)下的高供應(yīng)，一旦鋼廠轉(zhuǎn)入虧損狀態(tài)，主要減產(chǎn)意愿將有所增強，預(yù)計11月底前高爐日均鐵水產(chǎn)量可能會降至235萬噸～237萬噸 另一方面，新的《鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長行動方案（2025—2026年）》明確提及要繼續(xù)落實年度粗鋼壓減任務(wù)，根據(jù)目前已經(jīng)公布的數(shù)據(jù)估算，前3個季度粗鋼產(chǎn)量降幅預(yù)計超過2000萬噸；若按全年減產(chǎn)3%預(yù)計，尚有一定的減產(chǎn)空間。

鋼材

Mysteel指數(shù)評述：大宗工業(yè)原材料、能源及農(nóng)產(chǎn)品價格周報 （9月28日-10月11日）

2、鐵水產(chǎn)量依然維持高位，原料價格或高位震蕩，成本對成材價格有一定支撐截止到10月10日，247家鋼廠盈利率仍在56%，鋼廠利潤情況較好，鋼材壓力向生產(chǎn)端傳導(dǎo)存在遲滯性，鋼廠生產(chǎn)積極性較高，預(yù)計短期247家鋼廠日均鐵水產(chǎn)量仍將穩(wěn)定在240萬噸以上高水平鐵礦石方面，供應(yīng)端擾動因素仍在，主要是中國礦產(chǎn)資源集團與BHP鐵礦石長協(xié)談判問題和西芒杜能否順利投產(chǎn)問題，鐵礦石港口庫存依然不高，同比降7%但鋼材供需矛盾限制，預(yù)計鐵礦石價格或高位震蕩運行。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel指數(shù)評述：節(jié)后黑色系價格變化主要受外圍和股票市場影響，預(yù)計下周鋼價震蕩運行運行（9.28-10.11）

鐵礦石方面，供應(yīng)端擾動因素仍在，主要是中國礦產(chǎn)資源集團與BHP鐵礦石長協(xié)談判問題和西芒杜能否順利投產(chǎn)問題，鐵礦石港口庫存依然不高，同比降7%但鋼材供需矛盾限制，預(yù)計鐵礦石價格或高位震蕩運行焦炭方面，焦炭節(jié)前開啟第一輪提漲，于節(jié)后落地噸焦利潤9元/噸，焦企維持微利狀態(tài)，而鋼廠利潤持續(xù)收縮，預(yù)計未來焦炭繼續(xù)提漲難度大，價格趨穩(wěn) 節(jié)后黑色系價格反彈主要受外圍市場影響，但鋼材需求疲軟，庫存高企仍未解，反彈缺乏實質(zhì)性支撐；鋼廠利潤情況較好，鋼材壓力向生產(chǎn)端傳導(dǎo)存在遲滯性，預(yù)計短期原料價格依然表現(xiàn)堅挺。

鋼材指數(shù)評述

Mysteel指數(shù)評述：大宗商品市場價格運行情況分析報告（9月28日-10月11日）

鋼材需求旺季已過半，需求遲遲未兌現(xiàn)，鐵水和鋼材產(chǎn)量維持高位，節(jié)后鋼材庫存壓力或進一步積累2、鐵水產(chǎn)量依然維持高位，原料價格或高位震蕩，成本對成材價格有一定支撐截止到10月10日，247家鋼廠盈利率仍在56%，鋼廠利潤情況較好，鋼材壓力向生產(chǎn)端傳導(dǎo)存在遲滯性，鋼廠生產(chǎn)積極性較高，預(yù)計短期247家鋼廠日均鐵水產(chǎn)量仍將穩(wěn)定在240萬噸以上高水平鐵礦石方面，供應(yīng)端擾動因素仍在，主要是中國礦產(chǎn)資源集團與BHP鐵礦石長協(xié)談判問題和西芒杜能否順利投產(chǎn)問題，鐵礦石港口庫存依然不高，同比降7%。

產(chǎn)業(yè)分析

廣發(fā)期貨：鐵水高位略降，鐵礦震蕩轉(zhuǎn)弱

【觀點】昨日鐵礦期貨延續(xù)震蕩下跌走勢供給端，上周鐵礦石全球發(fā)運量環(huán)比回落，45港到港量增加，結(jié)合近期發(fā)運數(shù)據(jù)推算，后續(xù)到港均值將下降，中方與BHP談判形成階段性成果，澳方同意人民幣結(jié)算需求端，鋼廠利潤率小幅下滑，鐵水高位回落，鋼廠補庫需求走弱從五大材數(shù)據(jù)可以看到鋼材產(chǎn)量略增，表需大降，庫存增加，盡管屬于假期影響，但仍處于近年來偏低水平庫存方面，港口庫存累庫，疏港量環(huán)比下降，鋼廠權(quán)益礦庫存環(huán)比下降。

機構(gòu)

廣發(fā)期貨：鐵礦石單邊暫時觀望，區(qū)間參考750-830

【觀點】昨日鐵礦期貨震蕩下跌走勢供給端，上周鐵礦石全球發(fā)運量環(huán)比回落，45港到港量增加，結(jié)合近期發(fā)運數(shù)據(jù)推算，后續(xù)到港均值將下降，中方與BHP談判形成階段性成果，澳方同意人民幣結(jié)算，供應(yīng)擔(dān)憂有所減弱需求端，鋼廠利潤率小幅下滑，鐵水高位回落，鋼廠補庫需求走弱從五大材數(shù)據(jù)可以看到鋼材產(chǎn)量略增，表需大降，庫存增加，屬于正常假期影響庫存方面，港口庫存累庫，疏港量環(huán)比下降，鋼廠權(quán)益礦庫存環(huán)比大幅下降。

機構(gòu)

Mysteel：2025年國慶期間全球鐵礦石市場窄幅震蕩

新礦體的鐵礦石將通過自動駕駛卡車運輸至既有處理設(shè)施進行加工，預(yù)計于2027年實現(xiàn)首批鐵礦產(chǎn)出 6. 10月7日，澳大利亞礦業(yè)公司 Macro Metals公告，其位于西澳皮爾巴拉地區(qū)的Extension鐵礦項目正在積極推進，目標(biāo)在2026年實現(xiàn)“開挖準(zhǔn)備” 公告顯示，該公司已啟動項目許可流程，并正與有關(guān)方就預(yù)付款設(shè)施（pre-payment facility）與承銷/購銷協(xié)議（offtake agreements）進行談判。

礦山動態(tài)