供需矛盾仍突出！“反內卷”樂觀情緒退潮，港股光伏板塊再度走弱

由于近期反內卷情緒有所退潮，疊加政策落地預期反復，港股光伏板塊短線行情也再度承壓 10月17日，相關個股集體重挫引發(fā)市場關注截至發(fā)稿，陽光能源跌超9%，新特能源、協鑫科技、信義光能等產業(yè)鏈頭部企業(yè)也都跟跌超6%以上 消息面上，此前有媒體報道稱，有關部門將出臺新的光伏產能調控政策甚至有傳聞顯示，作為光伏“反內卷”重要一環(huán)的多晶硅收儲平臺已經成立但據業(yè)內人士反饋，該消息不實，隨即引發(fā)市場利好預期落空。

產業(yè)資訊

中國光伏企業(yè)接連簽下海外大單，光伏板塊有望延續(xù)修復

行業(yè)媒體報道，近日，中國光伏企業(yè)在海外市場的表現十分亮眼，憑借技術實力與項目經驗，接連簽下多筆GW級重大訂單，覆蓋光伏電站總承包、組件生產基地建設及組件采購等領域，沙特、伊朗、巴基斯坦等中東及南亞市場成為合作焦點據不完全統(tǒng)計，9月至今，各大企業(yè)已經簽署近25GW海外大單 財信證券研報指出，國內需求方面，近年來我國電力消費彈性系數持續(xù)提升，整體用電負荷屢創(chuàng)新高，結構性新興用能需求不斷涌現，新能源發(fā)電市場化交易全面實行后峰谷價差普遍擴大，全國碳市場建設持續(xù)加強，對光伏儲能等綠色電力需求形成持續(xù)穩(wěn)健支撐。

產業(yè)資訊

科創(chuàng)板光伏龍頭踐行“反內卷”，行業(yè)加快從價格競爭向價值競爭轉變

在“反內卷”推動下，光伏產業(yè)鏈自三季度開始，各環(huán)節(jié)價格從底部區(qū)間逐步回升，龍頭企業(yè)通過技術升級和產能優(yōu)化推動市場回歸理性健康發(fā)展態(tài)勢 在9月3日進行的科創(chuàng)板細分行業(yè)集體業(yè)績說明會之科創(chuàng)板新能源行業(yè)專場上，阿特斯總裁莊巖表示，全球光伏需求預計會平穩(wěn)增長7月以來上游各環(huán)節(jié)價格較底部價格有不同程度的上漲，會逐步傳導到組件端晶科能源董事長李仙德也表示，在“反內卷”的行業(yè)共識下，市場價格穩(wěn)中有升，疊加美國市場需求釋放，三季度毛利率有望穩(wěn)中有升。

裝置動態(tài)

科創(chuàng)板光伏龍頭踐行“反內卷”，行業(yè)加快從價格競爭向價值競爭轉變

在“反內卷”推動下，光伏產業(yè)鏈自三季度開始，各環(huán)節(jié)價格從底部區(qū)間逐步回升，龍頭企業(yè)通過技術升級和產能優(yōu)化推動市場回歸理性健康發(fā)展態(tài)勢 在9月3日進行的科創(chuàng)板細分行業(yè)集體業(yè)績說明會之科創(chuàng)板新能源行業(yè)專場上，阿特斯總裁莊巖表示，全球光伏需求預計會平穩(wěn)增長7月以來上游各環(huán)節(jié)價格較底部價格有不同程度的上漲，會逐步傳導到組件端晶科能源董事長李仙德也表示，在“反內卷”的行業(yè)共識下，市場價格穩(wěn)中有升，疊加美國市場需求釋放，三季度毛利率有望穩(wěn)中有升。

產業(yè)資訊

中油工程旗下工程建設公司承建的巴布油田二號營地新增1.7萬平方米光伏板陣列正式通電

中油工程旗下工程建設公司海灣地區(qū)公司充分利用自然條件，通過“光伏+柴油發(fā)電”雙系統(tǒng)模式，逐步替代高價柴油消耗，在降本增效的同時，有效減少溫室氣體和污染物排放日前，該公司承建的巴布油田二號營地新增1.7萬平方米光伏板陣列正式通電，再次為這片沙海注入了清潔動能

產業(yè)資訊

港股光伏板塊再度沖高活躍，多晶硅期貨價格月內已反彈約50%

7月以來，多行業(yè)掀起“反內卷”浪潮，令相關概念股行情火熱 而受政策逐漸見效及產業(yè)鏈價格回升利好帶動，7月22日港股光伏板塊個股再度集體拉漲 消息面上，7月22日國內多晶硅期貨主力合約日內觸及漲停，最高報49105元/噸 從近期走勢來看，進入7月后，隨著政策面“反內卷”預期強化，多晶硅期貨價格月內已累計反彈約50%也對光伏板塊的強勢行情形成直接驅動。

產業(yè)資訊

Mysteel參考丨光伏裝機高增長下的鋅鋁鎂板卷困局—產能過剩與破局路徑

概述：2025 年上半年，國內光伏新增裝機數據在出口關稅、430、531新政等多重因素影響下，繼續(xù)保持增長趨勢2025年1-4月，中國新增光伏裝機規(guī)模再創(chuàng)佳績，高達104.9GW，同比增長75%然而，經歷4年來的激烈競爭與行業(yè)洗牌，國內鋅鋁鎂板卷產業(yè)已傷痕累累，呈現出“低端內卷、高端失守”的困局，本文將結合當前光伏行業(yè)現狀，對國內鋅鋁鎂板卷市場做簡要的分析 一、光伏行業(yè)現狀：高增長與結構性矛盾并存 1.國內光伏裝機量爆發(fā)式增長后面臨調整 2025年1-4月，中國光伏新增裝機創(chuàng)紀錄達104.9GW，政策窗口期催生搶裝潮，4月單月裝機45.22GW，超去年一季度總和，工商業(yè)分布式項目成主力軍。

Mysteel參考

發(fā)力光儲融合新場景、持續(xù)提升海外市場出貨，科創(chuàng)板光伏龍頭打造多元業(yè)務增長曲線

5月13日下午，上交所舉辦2024年度科創(chuàng)板集體業(yè)績說明會，天合光能、晶科能源、阿特斯、奧特維和高測股份等多家光伏頭部企業(yè)參加，向投資者展示行業(yè)生態(tài)和發(fā)展動向 當前，光伏行業(yè)目前仍處于深度調整期，產業(yè)鏈價格仍存在波動，行業(yè)整體盈利能力依然承壓業(yè)績說明會上，多位企業(yè)負責人從組件產品提效、提升對海外高價值地區(qū)出口占比，以及建設光儲融合新場景等方面提出應對措施，以穩(wěn)健提升公司經營能力。

產業(yè)資訊

國家能源局：加快發(fā)展礦區(qū)光伏風電產業(yè)

11月7日，國家能源局出臺《關于推進煤炭與新能源融合發(fā)展的指導意見》，其中提出，到“十五五”末，煤炭與新能源融合發(fā)展取得顯著成效，煤炭礦區(qū)光伏風電產業(yè)發(fā)展模式基本成熟，電能替代和新能源滲透率大幅提高，建設一批清潔低碳礦區(qū)，煤炭行業(yè)綠色發(fā)展動能進一步增強 加快發(fā)展礦區(qū)光伏風電產業(yè)有效盤活礦區(qū)土地資源，在光照資源豐富的礦區(qū)，充分利用采煤沉陷區(qū)、工業(yè)廣場、排土場、復墾區(qū)等場地，加快推進光伏電站建設，推動新能源發(fā)電就近就地消納，為礦區(qū)提供更多綠色電力。

產業(yè)資訊

Mysteel數據：2025年10月光伏組件月度開工率44.6%，與9月相比下降1.9%

2025年10月光伏組件國內企業(yè)產能開工率44.6%，與9月相比下降1.9%。

開工率

Mysteel數據：2025年10月中國光伏組件產量環(huán)比下降4.08%

2025年10月中國主流光伏組件企業(yè)產量44.04GW，環(huán)比9月下降4.08%，同比2024年10月下降10.85%。

供應

Mysteel數據：光伏組件即期生產成本利潤（11月7日）

截至11月7日，本周光伏組件（N型585W）市場均價為0.68元/瓦，環(huán)比持平即期生產成本為0.734元/瓦，環(huán)比下降0.009元/瓦。

成本利潤

江西新能源機制電價競價結果：風電0.375元/度，光伏0.33元/度

11月5日，江西省發(fā)展和改革委員會發(fā)布關于公布2025年江西省新能源機制電價首次競價結果的通知 經公開競價和結果公示，2025年江西省新能源機制電價競價結果為：風電項目機制電量為4.62億千瓦時，機制電價為0.375元/千瓦時（含稅，下同）；光伏項目機制電量為1.31億千瓦時，機制電價為0.330元/千瓦時

下游動態(tài)

Mysteel光伏早報：價格暫穩(wěn) 市場觀望情緒濃厚

日報

燕京啤酒（中京）2MW分布式光伏項目EPC項目開工

據廣西中燃智慧能源公眾號消息，11月5日，由北京燕京啤酒集團投資、宏晟電力承建的燕京啤酒（中京）有限責任公司2MW分布式光伏項目EPC項目在內蒙古赤峰正式開工該項目裝機容量2MW，充分利用燕京啤酒（中京）有限責任公司包裝車間彩鋼瓦屋頂，預計施工工期90天，計劃2026年1月實現并網發(fā)電，為企業(yè)提供清潔、可靠的綠色電力

產業(yè)資訊

[光伏玻璃]：焦作安彩光伏玻璃價格動態(tài)

隆眾資訊11月7日報道：焦作安彩新材料有限公司設計產能2700噸/日，在產產能1800噸/日，產能利用率67%；今日光伏玻璃2.0mm單鍍（面板）報價13元/平米，合格品，含稅價；廠家走貨平穩(wěn)

企業(yè)價格行情

[光伏玻璃]：安徽南玻光伏玻璃價格動態(tài)

隆眾資訊11月7日報道：安徽南玻新能源材料科技有限公司設計產能4800噸/日，在產產能4800噸/日，產能利用率100%；今日光伏玻璃2.0mm單鍍（面板）報價13元/平米，合格品，含稅價；廠家走貨平穩(wěn)

企業(yè)價格行情

[光伏玻璃]：延安彩虹光伏玻璃價格動態(tài)

隆眾資訊11月7日報道：彩虹（延安）新能源有限公司設計產能850噸/日，在產產能850噸/日，產能利用率100%；今日光伏玻璃2.0mm單鍍（面板）報價13元/平米，合格品，含稅價；廠家走貨平穩(wěn)

企業(yè)價格行情

[光伏玻璃]：山西日盛達光伏玻璃價格快訊

隆眾資訊11月7日報道：山西日盛達太陽能科技有限公司設計產能1500噸/日，在產產能500噸/日，產能利用率33%；今日光伏玻璃2.0mm單鍍（面板）報價12.5-13元/平米，合格品，含稅價；廠家走貨平穩(wěn) 。

企業(yè)價格行情

[光伏玻璃]：?？厝?em class='keyword'>光伏玻璃價格快訊

隆眾資訊11月7日報道：?？厝危ò霾海┬履茉床牧嫌邢薰驹O計產能1200噸/日，當前廠家已冷修，暫無報價

企業(yè)價格行情