導(dǎo)語：?2020-2025年中國產(chǎn)能繼續(xù)呈增長趨勢，乙烯法工藝新增產(chǎn)能較多，主要集中于東部沿海區(qū)域，行業(yè)集中度繼續(xù)提升。生產(chǎn)企業(yè)以形成產(chǎn)業(yè)鏈配套從而提升自身的競爭優(yōu)勢，使得中國PVC一體化程度逐年提升，對外依存度逐年減少。

一、2020年-2025年6月國內(nèi)PVC產(chǎn)業(yè)趨勢變化

表一：2020年-2025年6月國內(nèi)PVC產(chǎn)能變化

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

2020-2024年，中國PVC新增產(chǎn)能趨向大型化，工藝趨向乙烯法工藝。

2019年之前，PVC新增產(chǎn)能主要來自于電石法企業(yè)與原有裝置擴(kuò)能，主要是上游煤化工及氯堿產(chǎn)業(yè)鏈延伸，新建裝置對PVC產(chǎn)量的貢獻(xiàn)。隨著近幾年大煉油大煉廠擴(kuò)增，原料乙烯供應(yīng)增加，乙烯法產(chǎn)能得到快速的增長，東部沿海地區(qū)地理位置優(yōu)越，交通便利，靠近東部主要消費(fèi)地區(qū)，新投產(chǎn)乙烯法裝置較多。

2019-2023年，隨著青島海灣、萬華化學(xué)、浙江嘉化、廣西華誼等乙烯法裝置的陸續(xù)投產(chǎn)，中國PVC擴(kuò)能進(jìn)入一個(gè)高速期，并在2023年達(dá)到高峰。2023年P(guān)VC新建產(chǎn)能120萬噸/年，占當(dāng)年總產(chǎn)能的4%，年產(chǎn)能增速達(dá)到5%。

2024年P(guān)VC產(chǎn)能增速出現(xiàn)了明顯的下降，當(dāng)年新建產(chǎn)能僅有60萬噸/年，僅占當(dāng)年總產(chǎn)能的2%，但有52萬噸/年產(chǎn)能退出。

2025年又迎來產(chǎn)業(yè)集中性投產(chǎn)，預(yù)期投產(chǎn)300萬噸，目前上半年陜西金泰、新浦化學(xué)均已投產(chǎn)，共計(jì)80萬噸，7月份渤化40萬噸、福建萬華50萬噸已進(jìn)行試產(chǎn)，后面甘肅耀望30萬噸、青島海灣20萬噸預(yù)期下半年擇機(jī)投產(chǎn)，從產(chǎn)業(yè)格局來看，PVC 行業(yè)向乙烯法傾斜的趨勢正持續(xù)延續(xù)。

二、為何近年新投產(chǎn)企業(yè)多為乙烯法

一方面是關(guān)于汞的《水俁公約》對我國正式生效后，電石法PVC生產(chǎn)過程中使用的汞觸媒受到限制，項(xiàng)目環(huán)評通過難度增加。2019年更新的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄將高汞催化劑和使用高汞催化劑的乙炔法聚氯乙烯生產(chǎn)裝置列入淘汰類，還將乙炔法聚氯乙烯以及起始規(guī)模小于30萬噸/年的乙烯氧氯化法聚氯乙烯列為限制類，極大限制了電石法PVC項(xiàng)目的環(huán)評審批。而乙烯法 PVC 更清潔環(huán)保，基本沒有受到政策的限制，在新增產(chǎn)能審批上具有優(yōu)勢。二是產(chǎn)業(yè)匹配，隨著近幾年大煉油大煉廠擴(kuò)增，原料乙烯供應(yīng)增加，乙烯法產(chǎn)能得到快速的增長，多進(jìn)行匹配PVC進(jìn)行實(shí)現(xiàn)氯循環(huán)利用。

三、2020-2024年國內(nèi)PVC區(qū)域產(chǎn)能及企業(yè)性質(zhì)分析

2020-2024年間，中國PVC區(qū)域分布占比沒有發(fā)生大的變化，西北區(qū)域始終是國內(nèi)產(chǎn)能分布最集中，華北是增長速度最快的地區(qū)。企業(yè)性質(zhì)分布方面，由于PVC企業(yè)多為一體化企業(yè)，國內(nèi)PVC國企占比較高。

2020-2025年間，PVC產(chǎn)能增長主力是東部沿海地區(qū)，因東部沿海地區(qū)憑借地理位置，原料來源豐富，PVC產(chǎn)品燒堿相關(guān)性產(chǎn)品，其產(chǎn)能分布軌跡與燒堿企業(yè)高度重合，屬于原料資源導(dǎo)向性與消費(fèi)市場導(dǎo)向性的結(jié)合。

2020-2024年間，國內(nèi)PVC產(chǎn)能主要擴(kuò)增集中于東部沿海地區(qū)，其他地區(qū)擴(kuò)能相對東部沿海地區(qū)有限。該地區(qū)也是國內(nèi)PVC的主要消費(fèi)地，裝置貼近下游消費(fèi)市場。東部沿海地區(qū)具備良好的水運(yùn)及陸運(yùn)條件，便于原料的輸入及產(chǎn)品的輸出，新建一體化項(xiàng)目多數(shù)選址在東部沿海地區(qū)。但是西北地區(qū)由于煤炭等資源優(yōu)勢目前仍是國內(nèi)PVC最大分布區(qū)域，該地區(qū)方便自國內(nèi)外獲取原料供應(yīng)，受經(jīng)濟(jì)及下游需求結(jié)構(gòu)制約，該地區(qū)本地PVC消費(fèi)量有限，大量PVC通過汽運(yùn)、鐵運(yùn)及船運(yùn)送至華北、華東及華南地區(qū)；近幾年華南地區(qū)PVC產(chǎn)能也發(fā)生較大提升，隨著欽州華誼、福建萬華等大型裝置建成，華南地區(qū)產(chǎn)能成功擺脫末尾排名。