本周行情分析

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

截至11月21日，多晶硅市場(chǎng)價(jià)格下跌。截至11月21日，多晶硅菜花料主流市場(chǎng)價(jià)格參考30-33元/kg，市場(chǎng)主流價(jià)格在31元/kg，市場(chǎng)價(jià)格下跌2元/kg；致密料主流市場(chǎng)價(jià)格參考33-35元/kg，市場(chǎng)主流價(jià)格在34元/kg，市場(chǎng)價(jià)格下跌2.5元/kg；復(fù)投料主流市場(chǎng)價(jià)格參考35-40元/kg，市場(chǎng)主流價(jià)格在36元/kg，市場(chǎng)價(jià)格下跌2.5元/kg；多晶硅N型用料主流市場(chǎng)價(jià)格參考36-37元/kg，主流價(jià)格在37元/kg，市場(chǎng)價(jià)格下跌5元/kg。顆粒硅主流市場(chǎng)價(jià)格參考36-37元/kg，主流價(jià)格在36.8元/kg，市場(chǎng)價(jià)格下跌0.2元/kg。

截至11月21日，硅片市場(chǎng)價(jià)格持穩(wěn)。單晶硅片M6 166規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考1.41元/片，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單晶硅片M10 182規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考1.10元/片，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單晶硅片G1 158.75規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考1.51元/片，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單晶硅片G12 210規(guī)格主流價(jià)格參考1.69元/片，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；多晶主流市場(chǎng)價(jià)格參考1.65元/片，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)。

截至11月21日，單晶電池片M6規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考0.62元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單晶電池片M10規(guī)格主流價(jià)格參考0.30元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單晶電池片G12規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考0.30元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)。

截至11月21日，華東地區(qū)166系列雙面雙玻組件成交價(jià)格參考0.71-0.76元/W，主流價(jià)格在0.73元/W；182系列單面單晶組件成交價(jià)格參考0.69-0.78元/W，主流價(jià)格在0.72元/W；182系列雙面雙玻組件成交價(jià)格參考0.75-0.84元/W，主流價(jià)格在0.77元/W；210系列單面單晶組件成交價(jià)格參考0.72-0.80元/W，主流價(jià)格在0.75元/W。210系列雙面雙玻組件成交價(jià)格參考0.79-0.86元/W，主流價(jià)格在0.80元/W。

表 光伏產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格周度漲跌表

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

1.1多晶硅

多晶硅方面，本周多晶硅市場(chǎng)價(jià)格整體下跌，N型硅料降幅較大。供應(yīng)端，西南地區(qū)硅料產(chǎn)能逐步減產(chǎn)。新疆地區(qū)的一家企業(yè)正在逐步恢復(fù)生產(chǎn)，而另一家企業(yè)則在逐漸降低產(chǎn)量。內(nèi)蒙古的一家企業(yè)新近投產(chǎn)了20萬噸的產(chǎn)能，目前正處于產(chǎn)能提升階段。綜合來看，供應(yīng)端整體呈現(xiàn)出縮減的趨勢(shì)。需求方面疲軟，目前硅片企業(yè)繼續(xù)減產(chǎn)，某頭部拉晶企業(yè)帶頭再度下調(diào)11月開工率，該企業(yè)開工率從月初計(jì)劃的40%，降至最新的30%左右，對(duì)硅料需求持續(xù)走低。進(jìn)口方面，根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2024年10月中國(guó)多晶硅進(jìn)口量為2374.95噸，同比減少28.54%，環(huán)比減少7.09%。2024年1-10月進(jìn)口總量為33773.01噸，累計(jì)同比減少40.34%。

1.2硅片

硅片方面，本周硅片市場(chǎng)價(jià)格整體持穩(wěn)，供需方面，不同尺寸的硅片表現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性的差異。由于企業(yè)生產(chǎn)正在從183型號(hào)向210型號(hào)轉(zhuǎn)變，183型號(hào)的供需關(guān)系呈現(xiàn)出緊張的平衡狀態(tài)，而210型號(hào)則顯示出輕微的供應(yīng)過剩。進(jìn)出口方面，根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2024年10月，國(guó)內(nèi)硅片出口金額為1.27億美元，同比減少68.88%，環(huán)比增加20.86%。2024年1-10月出口總額為18.05億美元，累計(jì)同比減少61.43%。其中主要出口國(guó)家/地區(qū)為印度、韓國(guó)、馬來西亞、越南及老撾等。

1.3電池片

電池片方面，本周電池片市場(chǎng)價(jià)格弱勢(shì)維穩(wěn)，下游組件環(huán)節(jié)此前漲價(jià)落實(shí)不佳，低價(jià)庫存貨依然屢見不鮮，市場(chǎng)壓力仍大，目前專業(yè)化電池庫存2GW以下，以低效片為主。與國(guó)內(nèi)相比，海外光伏市場(chǎng)同樣龐大，且銷往海外的組件及電池?fù)碛懈叩睦麧?rùn)率。2024年10月，國(guó)內(nèi)電池片出口金額為2.2億美元，同比減少13.03%，環(huán)比增加35.88%，2024年1-10月出口總額為21.41億美元，累計(jì)同比減少42.65%。其中主要出口國(guó)家/地區(qū)為印度、印尼、土耳其及阿富汗等。

1.4光伏組件

光伏組件方面，11月15日，財(cái)政部、稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于調(diào)整出口退稅政策的公告》，將部分光伏等出口退稅率由13%下調(diào)至9%，公告自2024年12月1日起實(shí)施。光伏組件出口方面，據(jù)統(tǒng)計(jì)今年前三季度我國(guó)光伏組件累計(jì)出口額達(dá)到227.60億美元。若按照原13%的出口退稅率進(jìn)行計(jì)算，光伏組件企業(yè)可獲得約34.26億美元的退稅額；而調(diào)整后，退稅額將減少至23.72億美元。此次關(guān)稅的調(diào)整或?qū)?duì)以出口為主營(yíng)業(yè)務(wù)的光伏組件企業(yè)造成負(fù)面影響，企業(yè)收入或?qū)p少；而另一方面，此次關(guān)稅調(diào)整可能加速光伏組件落后產(chǎn)能出清，部分以出口為主要業(yè)務(wù)的中小企業(yè)或?qū)⒚媾R淘汰。

2.市場(chǎng)影響因素分析

11月21日，上海市2024年第二批可再生能源和新能源發(fā)展專項(xiàng)資金獎(jiǎng)勵(lì)目錄（草案）公示。根據(jù)公示，1個(gè)光伏電站項(xiàng)目入選，獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)0.1元/千瓦時(shí)，裝機(jī)容量12619.2千瓦；企業(yè)分布式光伏入選項(xiàng)目476個(gè)，獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)0.12元/千瓦時(shí)，建設(shè)規(guī)模合計(jì)317393.575。

11月20日，廣東省韶關(guān)市發(fā)改委發(fā)布《韶關(guān)市推進(jìn)分布式光伏高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案（2024—2030年）（征求意見稿）》，《方案》提出，力爭(zhēng)在2025年屋頂分布式光伏覆蓋率達(dá)到可建設(shè)面積的40%，2030年屋頂分布式光伏并網(wǎng)裝機(jī)規(guī)模達(dá)到可建設(shè)面積的65%。

11月20日，工信部對(duì)《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件》和《光伏制造行業(yè)規(guī)范公告管理暫行辦法》進(jìn)行了修訂，其中提到，引導(dǎo)地方依據(jù)資源稟賦和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)合理布局光伏制造項(xiàng)目，鼓勵(lì)集約化、集群化發(fā)展。引導(dǎo)光伏企業(yè)減少單純擴(kuò)大產(chǎn)能的光伏制造項(xiàng)目，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本。

11月20日，上海市發(fā)改委發(fā)布《上海市2024年度“風(fēng)光同場(chǎng)”海上光伏項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)配置工作方案》，本次擬競(jìng)配“風(fēng)光同場(chǎng)”海上光伏項(xiàng)目場(chǎng)址范圍為上海市海域已建和在建海上風(fēng)電場(chǎng)址，申報(bào)規(guī)模上限合計(jì)350萬千瓦。

11月19日，河北省發(fā)展和改革委員會(huì)關(guān)于印發(fā)河北南網(wǎng)分布式光伏參與電力市場(chǎng)工作方案的通知。通知明確，以2030年新能源上網(wǎng)電量全面參與市場(chǎng)交易為目標(biāo)，遵循“先增量后存量、先商用后戶用、先試點(diǎn)后推廣”的原則，有序、分類地推動(dòng)分布式光伏入市，最終實(shí)現(xiàn)與集中式新能源的入市電量比例相同，逐步引導(dǎo)分布式光伏合理承擔(dān)系統(tǒng)調(diào)峰、調(diào)頻等消納成本。

11月19日，云南省發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化調(diào)整分時(shí)電價(jià)政策有關(guān)事項(xiàng)的通知》。根據(jù)通知，自2025年1月1日起，適當(dāng)調(diào)整峰谷時(shí)段劃分。

11月19日，云南發(fā)改委、能源局發(fā)布《關(guān)于印發(fā)云南省2024年第三批新能源項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)方案的通知》，納入云南省2024年第三批新能源項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)方案實(shí)施的項(xiàng)目共51個(gè)，裝機(jī)405.295萬千瓦，其中，光伏項(xiàng)目41個(gè)、裝機(jī)容量321.17萬千瓦，風(fēng)電項(xiàng)目10個(gè)、裝機(jī)容量84.125萬千瓦。

11月18日，北京產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站預(yù)披露衡東凌南新能源有限公司51%股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，五凌電力有限公司將轉(zhuǎn)讓衡東凌南新能源有限公司51%股權(quán)。

11月15日，新疆發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于將第一師華能新疆鴻圖瑋業(yè)園區(qū)低碳轉(zhuǎn)型光伏項(xiàng)目等4個(gè)項(xiàng)目移出兵團(tuán)市場(chǎng)化并網(wǎng)新能源項(xiàng)目清單的公示》。

11月15日，廣西南寧市人民政府辦公室關(guān)于印發(fā)《南寧市國(guó)家生態(tài)文明建設(shè)示范區(qū)規(guī)劃（2023—2030年）》的通知。文件提到，加快煤炭替代，嚴(yán)格合理控制煤炭消費(fèi)增長(zhǎng)，抓好煤炭清潔高效利用，統(tǒng)籌推進(jìn)存量煤電機(jī)組節(jié)煤節(jié)能降耗改造、供熱改造、靈活性改造“三改聯(lián)動(dòng)”。

3.下周市場(chǎng)分析

多晶硅方面，雖然目前硅料企業(yè)排產(chǎn)較低，但下游需求較低，硅料價(jià)格仍有走低可能。工信部出臺(tái)《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件（2024年本）》，其中關(guān)于新建硅料的電耗提出了更高要求，規(guī)范條件有望一定程度上緩解產(chǎn)能過剩的現(xiàn)狀，目前硅料價(jià)格底部位置趨于穩(wěn)定，后續(xù)隨著供給側(cè)改革與行業(yè)自律措施的持續(xù)推進(jìn)，疊加近期硅料減產(chǎn)有望帶來庫存加速去化，硅料供需有望逐步回歸平衡，利好具備低電耗優(yōu)勢(shì)的顆粒硅企業(yè)和一線西門子法企業(yè)。

硅片方面，庫存方面預(yù)計(jì)繼續(xù)下降，主要受前期訂單，以及硅片自身減產(chǎn)影響，隨著開工率的降低，硅片去庫效應(yīng)得到進(jìn)一步體現(xiàn)。庫存去化后，價(jià)格也預(yù)計(jì)將出現(xiàn)一定好轉(zhuǎn)?！兑?guī)范條件》中提出了關(guān)于硅片、電池、組件環(huán)節(jié)在質(zhì)量、轉(zhuǎn)換效率和能耗的相關(guān)要求對(duì)于除了多晶硅之外的新建和改擴(kuò)建光伏制造項(xiàng)目，也將最低資本金比例由20%提升至30%。一系列措施有望一定程度上限制產(chǎn)能過剩的現(xiàn)狀，促進(jìn)光伏行業(yè)的健康發(fā)展。

電池片方面，2024年12月1日起，部分光伏產(chǎn)品的出口退稅率將由13%下調(diào)至9%。出口產(chǎn)品成本提升推動(dòng)價(jià)格上漲，進(jìn)一步考驗(yàn)電池及組件廠商海外渠道產(chǎn)品銷售能力，尤其是溢價(jià)能力。除此之外，由于全行業(yè)成本曲線統(tǒng)一上移，促使其加快推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步，對(duì)降本提效需求更加迫切，新技術(shù)有望加速滲透。

光伏組件方面，價(jià)格方面，本周光伏組件價(jià)格暫穩(wěn)，當(dāng)前TOPcon組件價(jià)格維持在0.65-0.7元/W區(qū)間內(nèi)，前期簽約的部分光伏組件交付訂單仍在以0.7元/W以上的價(jià)格少量執(zhí)行。價(jià)格為0.62元/W-0.63元/W的光伏組件仍有成交，但交付量體已經(jīng)在減少。目前，在龍頭廠商以及光伏協(xié)會(huì)的引導(dǎo)下，光伏組件現(xiàn)貨價(jià)格暫時(shí)持穩(wěn)，成交價(jià)也趨于穩(wěn)定。