12月25日晚，通威股份公布公告稱，公司將總投資約280億元人民幣，分兩期建設(shè)鄂爾多斯市綠色基材一體化項(xiàng)目，每期建設(shè)工期預(yù)計(jì)15-18個(gè)月。

公告顯示，該項(xiàng)目其中一期建設(shè)20萬噸綠色基材（工業(yè)硅）及20萬噸高純晶硅項(xiàng)目，預(yù)計(jì)投資額合計(jì)約130-140億元，力爭(zhēng)2025年12月底前建成投產(chǎn)，具體以項(xiàng)目實(shí)施為準(zhǔn)；二期建設(shè)30萬噸綠色基材（工業(yè)硅）及20萬噸高純晶硅項(xiàng)目，根據(jù)市場(chǎng)條件擇機(jī)啟動(dòng)。

該項(xiàng)目擬選址鄂爾多斯市準(zhǔn)格爾旗準(zhǔn)格爾經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)內(nèi)。項(xiàng)目用地整體連片規(guī)劃，總用地面積約5500畝，分兩次供地，其中一期項(xiàng)目用地約2500畝，采取公開掛牌方式出讓。

此前，大全能源于12月13日發(fā)布公告，該公司計(jì)劃在在新疆石河子市投資建設(shè)“大全能源硅基新材料產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目”，項(xiàng)目總投資150億元。

該項(xiàng)目分兩期建設(shè)，其中一期項(xiàng)目計(jì)劃投資75億元，建設(shè)年產(chǎn)5萬噸多晶硅及配套15萬噸工業(yè)硅、120萬支圓硅芯項(xiàng)目；二期計(jì)劃投資75億元，建設(shè)年產(chǎn)5萬噸多晶硅及配套15萬噸工業(yè)硅、100萬支圓硅芯項(xiàng)目。

在過去的半個(gè)月內(nèi)，通威和大全能源兩大光伏巨頭相繼公布了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。通威規(guī)劃建設(shè)40萬噸多晶硅產(chǎn)能，大全能源則計(jì)劃增加10萬噸產(chǎn)能。這兩家公司拋出的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃總投資高達(dá)430億元，合計(jì)多晶硅產(chǎn)能將達(dá)到50萬噸。

這一擴(kuò)產(chǎn)浪潮的背后，是全球光伏市場(chǎng)的持續(xù)繁榮和多晶硅需求的不斷增長(zhǎng)。多晶硅是光伏電池的主要原料，隨著光伏技術(shù)的不斷進(jìn)步和應(yīng)用的廣泛普及，多晶硅市場(chǎng)需求呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

多晶硅作為光伏產(chǎn)業(yè)鏈的重要環(huán)節(jié)，通威和大全此次擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃的實(shí)施將進(jìn)一步鞏固其市場(chǎng)地位，同時(shí)也將助力我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展。在這個(gè)過程中，兩家公司也將面臨諸多挑戰(zhàn)，如產(chǎn)能過剩、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等問題。

圖 2023年中國(guó)多晶硅市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)圖

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數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

回顧2023年，硅料產(chǎn)能決定硅料企業(yè)的實(shí)力。硅料不再是簡(jiǎn)單的成本定價(jià)，更多會(huì)受到硅片企業(yè)采購(gòu)需求博弈的影響。隨著高純晶硅環(huán)節(jié)新增產(chǎn)能集中釋放，供需關(guān)系逐步從緊缺轉(zhuǎn)至寬松，產(chǎn)品價(jià)格大幅調(diào)整。據(jù)隆眾資訊統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)單晶致密料均價(jià)已從年初高點(diǎn)的230元/kg將至59元/kg，跌幅達(dá)74.35%。由于價(jià)格下滑幅度加大且貼近多晶硅企業(yè)的盈虧平衡點(diǎn)，部分企業(yè)啟動(dòng)停產(chǎn)檢修，部分新進(jìn)入企業(yè)或?qū)⑼七t投產(chǎn)。通威股份作為硅料行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，其業(yè)績(jī)表現(xiàn)更是備受關(guān)注。從其三季報(bào)來看，盡管公司在前三季度仍然實(shí)現(xiàn)了163.02億元的歸母凈利潤(rùn)，但同比下降了24.98%，其中第三季度的歸母凈利潤(rùn)更是同比下降了68.11%。這些數(shù)字的背后，是多晶硅市場(chǎng)價(jià)格下滑給企業(yè)帶來的巨大壓力。

此前，通威集團(tuán)董事局主席劉漢元曾表示，硅料價(jià)格走勢(shì)還是要看光伏裝機(jī)量的情況。經(jīng)公司研究團(tuán)隊(duì)分析，2025年可能會(huì)是下一輪硅料的盈利周期，所以公司要在2024年對(duì)硅料進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)。

圖 2023年中國(guó)多晶硅成本利潤(rùn)數(shù)據(jù)（致密料）

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數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

從成本利潤(rùn)對(duì)比看2023年開始，多晶硅暴利不再。受多晶硅市場(chǎng)價(jià)格高位運(yùn)行的影響，多晶硅企業(yè)普遍獲取了階段性超額利潤(rùn)，但隨著多晶硅企業(yè)新增產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)，供給緊張得以初步緩解，故多晶硅市場(chǎng)價(jià)格自2023年2月以來逐步下調(diào)，由于多晶硅新增產(chǎn)能進(jìn)一步釋放，供需關(guān)系趨于平衡，甚至出現(xiàn)短期內(nèi)供給大于需求的情形，多晶硅市場(chǎng)價(jià)格震蕩下行并回歸至合理水平。多晶硅市場(chǎng)價(jià)格的階段性下行，將導(dǎo)致多晶硅行業(yè)無法繼續(xù)維持原有價(jià)格高位期間的超額利潤(rùn)，利潤(rùn)至此在底部徘徊。

表 2023年中國(guó)多晶硅生產(chǎn)企業(yè)TOP6產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)表

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

現(xiàn)階段，我國(guó)多晶硅產(chǎn)業(yè)具有極高的集中度，企業(yè)分布呈現(xiàn)出明顯的頭部效應(yīng)。根據(jù)產(chǎn)能排名，前六名的企業(yè)合計(jì)產(chǎn)能占據(jù)了國(guó)內(nèi)總產(chǎn)能的近五分之二，達(dá)到57.89%。從數(shù)據(jù)上看，與前一年相比，這一比例有所下滑，下滑幅度為23.77個(gè)百分點(diǎn)。這表明，現(xiàn)階段盡管多晶硅產(chǎn)業(yè)的集中度仍然很強(qiáng)，但頭部企業(yè)的優(yōu)勢(shì)正在逐漸減弱。

隨著通威以及大全兩個(gè)龍頭企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)公告，預(yù)計(jì)后市成本控制能力較差的產(chǎn)線會(huì)率先出局，市場(chǎng)份額將在頭部企業(yè)手中進(jìn)一步聚攏。

另外，通常來說，多晶硅產(chǎn)能的建設(shè)周期為12至18個(gè)月，而產(chǎn)能爬坡周期為3至6個(gè)月。這兩個(gè)環(huán)節(jié)的總體擴(kuò)產(chǎn)周期明顯長(zhǎng)于下游環(huán)節(jié)。據(jù)調(diào)研顯示，多晶硅生產(chǎn)的技術(shù)門檻極高，這一點(diǎn)也是許多企業(yè)投產(chǎn)進(jìn)度不如預(yù)期的重要原因之一。技術(shù)人才的匱乏使得許多企業(yè)在嘗試進(jìn)入這一領(lǐng)域時(shí)面臨困難。因此，對(duì)于新的投產(chǎn)計(jì)劃，我們需要持續(xù)跟蹤和觀察其執(zhí)行情況，以評(píng)估其實(shí)際效果和可落地性。也正因?yàn)楫a(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)周期較長(zhǎng)，當(dāng)光伏行業(yè)需求端出現(xiàn)快速變化時(shí)，硅料產(chǎn)能的調(diào)整往往存在遲滯性。因此，硅料企業(yè)的提前擴(kuò)產(chǎn)與布局有助于在未來光伏行業(yè)需求激增時(shí)搶占市場(chǎng)。

面對(duì)這些挑戰(zhàn)，通威和大全能源展現(xiàn)出了堅(jiān)定的信心和決心。他們表示，將通過技術(shù)創(chuàng)新、品質(zhì)提升和成本控制等手段，不斷提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的變化和挑戰(zhàn)。

此次擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃的實(shí)施，也將對(duì)整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。隨著多晶硅產(chǎn)能的增加，光伏電池和組件的成本有望進(jìn)一步降低，從而提高光伏發(fā)電的經(jīng)濟(jì)性和競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，這也將促進(jìn)光伏技術(shù)的進(jìn)一步創(chuàng)新和應(yīng)用，推動(dòng)全球能源結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和可持續(xù)發(fā)展。