1.本周行情分析

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數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

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數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

多晶硅菜花料主流市場(chǎng)價(jià)格參考63元/kg，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；致密料主流市場(chǎng)價(jià)格參考66元/kg，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；復(fù)投料主流市場(chǎng)價(jià)格參考68元/kg，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)。

單晶硅片M6 166規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考2.50元/片，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單晶硅片M10 182規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考2.43元/片，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單晶硅片G12 210規(guī)格主流價(jià)格參考3.45元/片，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)。

單晶電池片M6規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考0.62元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單晶電池片M10規(guī)格主流價(jià)格參考0.46元/W，市場(chǎng)價(jià)格下跌0.02元/W；單晶電池片G12規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考0.55元/W，市場(chǎng)價(jià)格上漲0.01元/W。

單面單晶PERC組件166規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考1.05元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單面單晶PERC組件182規(guī)格主流價(jià)格參考1.07元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單面單晶PERC組件210規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考1.11元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；雙面雙玻PERC組件166規(guī)格主流價(jià)格參考1.06元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；雙面雙玻PERC組件182規(guī)格主流價(jià)格參考1.08元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；雙面雙玻PERC組件210規(guī)格主流價(jià)格參考1.12元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)。

工業(yè)硅四川421#規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考15350元/噸，市場(chǎng)價(jià)格下跌50元/噸。

光伏玻璃3.2mm鍍膜規(guī)格主流價(jià)格參考27.00元/平方米，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)。

光伏級(jí)EVA主流市場(chǎng)價(jià)格參考11800元/噸，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)。

表 光伏產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格周度漲跌表

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

1.1多晶硅

多晶硅方面，硅料供應(yīng)端產(chǎn)能釋放，供過于求情況持續(xù)。供應(yīng)端來看，截至本周，國內(nèi)多晶硅生產(chǎn)企業(yè)共計(jì)17家，其中2家正常檢修，對(duì)產(chǎn)量有小幅影響。四季度后期面臨包括頭部企業(yè)在內(nèi)的、新增產(chǎn)能的釋放和爬坡，雖然實(shí)際產(chǎn)出可能少于預(yù)期值，但總體產(chǎn)能呈上升趨勢(shì)。需求端來看，11月份以來，受光伏終端裝機(jī)需求接近尾聲，整體訂單采購疲弱。硅料的需求對(duì)應(yīng)下游硅片，從前期的高庫存，目前逐步恢復(fù)至合理水平，硅片的開工率上調(diào)使其恢復(fù)了一部分對(duì)硅料的需求，但仍不足以消化硅料總產(chǎn)出，硅料庫存仍將持續(xù)累積。因此，隨著多晶硅供應(yīng)持續(xù)增加，疊加需求釋放支撐不足，硅料供大于求的現(xiàn)狀沒有緩解。

結(jié)合市場(chǎng)情況從供需角度看，在硅料價(jià)格持續(xù)下滑，新投產(chǎn)產(chǎn)能或面臨投產(chǎn)即虧損的窘境，預(yù)期將調(diào)整自身新產(chǎn)能投產(chǎn)時(shí)間。從價(jià)格趨勢(shì)看，頭部龍頭大廠與二線廠商的價(jià)格分化情況加劇，當(dāng)前價(jià)格已逐漸往部分二線及老產(chǎn)能的成本線聚斂。從成本端來看，工業(yè)硅價(jià)格開始有逐步穩(wěn)定的趨勢(shì)，會(huì)對(duì)多晶硅市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生成本支撐?？傮w來看，短期硅料價(jià)格或仍將弱勢(shì)下行，硅料企業(yè)盈利持續(xù)承壓。截至11月16日，多晶硅菜花料主流市場(chǎng)價(jià)格參考63元/kg，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；致密料主流市場(chǎng)價(jià)格參考66元/kg，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；復(fù)投料主流市場(chǎng)價(jià)格參考68元/kg，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)。

1.2硅片

硅片方面，從供給的角度來看，專業(yè)的硅片企業(yè)開始提高開工率，顯現(xiàn)出一些上修的跡象。這種變化的主要原因在于當(dāng)前硅片的庫存水平正在持續(xù)下降，這使得硅片制造商的庫存壓力大大減輕。而從需求側(cè)來看，電池片的需求整體上面臨壓力，庫存水平尚未得到有效的解決，因此部分電池制造商已經(jīng)有了減少生產(chǎn)、停止損失的計(jì)劃，這導(dǎo)致了整體上游硅片的采購需求相對(duì)疲軟。當(dāng)前，硅片和電池片的價(jià)格都已接近成本線，因此雙方都有較強(qiáng)的意愿進(jìn)行價(jià)格博弈，短期內(nèi)價(jià)格僵持的局面依舊存在。截至11月16日，單晶硅片M6 166規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考2.50元/片，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單晶硅片M10 182規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考2.43元/片，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單晶硅片G12 210規(guī)格主流價(jià)格參考3.45元/片，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)。

1.3電池片

電池片方面，電池片市場(chǎng)本周弱勢(shì)維穩(wěn)，在需求方面，需求目前主要集中在一二線企業(yè)，價(jià)格方面依舊在成本線上掙扎，企業(yè)面臨較大的價(jià)格壓力。截至11月16日，單晶電池片M6規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考0.62元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單晶電池片M10規(guī)格主流價(jià)格參考0.46元/W，市場(chǎng)價(jià)格下跌0.02元/W；單晶電池片G12規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考0.55元/W，市場(chǎng)價(jià)格上漲0.01元/W。

1.4光伏組件

光伏組件方面，本周光伏組件價(jià)格低端運(yùn)行，但是低價(jià)并未刺激到預(yù)期的終端需求，今年的終端需求略顯不振。截至11月16日，單面單晶PERC組件166規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考1.05元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單面單晶PERC組件182規(guī)格主流價(jià)格參考1.07元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；單面單晶PERC組件210規(guī)格主流市場(chǎng)價(jià)格參考1.11元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；雙面雙玻PERC組件166規(guī)格主流價(jià)格參考1.06元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；雙面雙玻PERC組件182規(guī)格主流價(jià)格參考1.08元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)；雙面雙玻PERC組件210規(guī)格主流價(jià)格參考1.12元/W，市場(chǎng)價(jià)格暫穩(wěn)。

2.市場(chǎng)影響因素分析

貴州發(fā)文積極引進(jìn)發(fā)展光伏發(fā)電設(shè)備等新能源裝備 提升電力裝備總裝水平。

安徽無為市發(fā)文不得擅自增加準(zhǔn)入門檻 積極支持戶用分布式光伏發(fā)展。

黑龍江發(fā)布風(fēng)、光開發(fā)領(lǐng)域不當(dāng)市場(chǎng)干預(yù)行為線索征集公告。

浙江岱山縣發(fā)文開展灘涂集中式光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)。

內(nèi)蒙古發(fā)文征集風(fēng)電和光伏裝備產(chǎn)品供給名錄。

山西大同發(fā)文推動(dòng)落地光伏組件、逆變器等生產(chǎn)項(xiàng)目。

山東發(fā)文逐步提高新能源上網(wǎng)電量參與電力市場(chǎng)交易比例。

吉林發(fā)文對(duì)河道管理范圍內(nèi)光伏電站依法依規(guī)實(shí)施分類處置。

廣西發(fā)文鼓勵(lì)民間資本積極參與清潔能源、先進(jìn)制造業(yè)等領(lǐng)域。

工信部等五部門開展第四批智能光伏試點(diǎn)示范活動(dòng)。

寧夏中衛(wèi)發(fā)文建設(shè)風(fēng)電10萬千瓦、光伏25萬千瓦 配套建設(shè)電化學(xué)儲(chǔ)能。

國家能源局印發(fā)電力安全事故調(diào)查程序規(guī)定。

廣東省能源局關(guān)于發(fā)布接網(wǎng)消納困難的縣（市、區(qū)）名單及低壓配網(wǎng)接網(wǎng)預(yù)警等級(jí)的公告。

黑龍江佳木斯市征集風(fēng)、光和抽水蓄能開發(fā)領(lǐng)域不當(dāng)市場(chǎng)干預(yù)行為問題線索。

浙江蒼南縣分布式光伏項(xiàng)目管理辦法印發(fā)。

廣東發(fā)文鼓勵(lì)各地級(jí)以上市對(duì)工業(yè)企業(yè)自建的分布式光伏和新型儲(chǔ)能設(shè)施予以支持。

山東發(fā)電機(jī)組進(jìn)入及退出商業(yè)運(yùn)營實(shí)施細(xì)則發(fā)布。

國家能源局發(fā)布《可再生能源利用統(tǒng)計(jì)調(diào)查制度》通知。

國家能源局印發(fā)《電力市場(chǎng)信息披露基本規(guī)則（征求意見稿）》。

山東菏澤發(fā)布規(guī)范戶用分布式光伏發(fā)展通知。

福建廈門開展第四批智能光伏試點(diǎn)示范項(xiàng)目申報(bào)。

2024年1月1日起執(zhí)行，云南進(jìn)一步完善分時(shí)電價(jià)政策。

福建發(fā)改委廢止1件光伏行政規(guī)范性文件。

海南省組織遴選可再生能源發(fā)展試點(diǎn)示范項(xiàng)目。

3.下周市場(chǎng)預(yù)測(cè)

多晶硅方面，未來在產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格尚未明確企穩(wěn)的情況下，預(yù)計(jì)下游對(duì)硅料的采購多為按需采購，謹(jǐn)慎觀望情緒將依然存在；主流硅料企業(yè)訂單基本排期交貨至本月中下旬。11月國內(nèi)市場(chǎng)約有3家左右已投產(chǎn)企業(yè)陸續(xù)爬產(chǎn)達(dá)產(chǎn)，同時(shí)仍有2-3家硅料新產(chǎn)能即將投產(chǎn)，國內(nèi)市場(chǎng)上硅料供給有望繼續(xù)創(chuàng)新高，后續(xù)硅料價(jià)格預(yù)計(jì)仍存在下跌的可能。

硅片環(huán)節(jié)，預(yù)計(jì)后市國內(nèi)部分前期減產(chǎn)的硅片企業(yè)陸續(xù)提產(chǎn)，主流硅片企業(yè)提產(chǎn)幅度將較為明顯，甚至達(dá)至滿產(chǎn)，市場(chǎng)上硅片產(chǎn)出環(huán)比將明顯增加，而前一輪的硅片庫存消耗又尚未消耗殆盡，市場(chǎng)上整體庫存變化趨勢(shì)預(yù)計(jì)仍將有反彈可能。如果沒有下游需求的好轉(zhuǎn)來提供支撐，硅片價(jià)格恐怕難以止住跌勢(shì)。

電池片方面，電池片市場(chǎng)本周弱勢(shì)維穩(wěn)，在需求方面，需求目前主要集中在一二線企業(yè)，價(jià)格方面依舊在成本線上掙扎，企業(yè)面臨較大的價(jià)格壓力。供給主要集中于182和210型號(hào)，伴隨著電池片技術(shù)的迭代，TOPCon產(chǎn)線放慢調(diào)試，部分P型產(chǎn)線停產(chǎn)或減產(chǎn)，伴隨著年底下游環(huán)節(jié)控制庫存，專業(yè)化組件廠外采電池片的數(shù)量減少，廠商訂單萎靡。

光伏組件方面，本周光伏組件價(jià)格低端運(yùn)行，本周N型組件中標(biāo)價(jià)格已低至1.01元/W，但是低價(jià)并未刺激到預(yù)期的終端需求，相比往年的11月交貨旺季，今年的終端需求略顯不振。從光伏組件客戶方面也了解到，終端需求不及預(yù)期。海外光伏組件依舊在沖擊低價(jià)的光伏組件市場(chǎng)，光伏行業(yè)的產(chǎn)能過剩和終端需求看空依舊是組件市場(chǎng)難以回暖的原因，預(yù)計(jì)后市光伏組件市場(chǎng)價(jià)格或繼續(xù)在成本線附近運(yùn)行。