1. 本周行情分析

數(shù)據(jù)來(lái)源：隆眾資訊

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光伏產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格周度漲跌表

數(shù)據(jù)來(lái)源：隆眾資訊

1.1 多晶硅

本周多晶硅市場(chǎng)價(jià)格窄幅走高。訂單方面，主流硅料企業(yè)月內(nèi)長(zhǎng)單議價(jià)將暫告一段落，甚至個(gè)別企業(yè)訂單已簽至9月中旬，部分高價(jià)散單將零星簽訂，無(wú)料可簽、供不應(yīng)求的市場(chǎng)局面依舊持續(xù)。供應(yīng)面，8月份國(guó)內(nèi)多晶硅企業(yè)將有5家處于檢修狀態(tài)，影響部分產(chǎn)量，另外2-3家硅料企業(yè)目前仍處于檢修狀態(tài)，但檢修裝置產(chǎn)能占總產(chǎn)能比重較小，對(duì)供應(yīng)緊缺現(xiàn)狀緩解程度有限，供應(yīng)總量仍不及需求，支撐本周硅料價(jià)格延續(xù)微漲走勢(shì)。需求方面，硅片開(kāi)工率將因原料供應(yīng)增加及利潤(rùn)空間可觀(guān)等因素得到一定幅度提升，受制于硅料供應(yīng)上限，硅片企業(yè)產(chǎn)線(xiàn)產(chǎn)能在硅料供應(yīng)能力范圍內(nèi)應(yīng)開(kāi)盡開(kāi)，未來(lái)仍有提升空間。同時(shí)下游電池片需求轉(zhuǎn)弱之前，硅片備貨需求也將持續(xù)增加，即硅片企業(yè)開(kāi)工率和備貨量的提高將繼續(xù)支撐硅料的實(shí)際需求。截至8月11日，多晶硅致密料市場(chǎng)價(jià)格參考在298-308元/千克；多晶硅復(fù)投料市場(chǎng)價(jià)格參考在300-311元/千克；多晶硅菜花料市場(chǎng)價(jià)格參考在295-306元/千克。

1.2 硅片

本周硅片市場(chǎng)價(jià)格區(qū)間內(nèi)窄幅上調(diào)。原料面，本周硅料市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)窄幅走高，硅片成本端受到強(qiáng)大支撐，多晶硅持續(xù)供應(yīng)緊張，制約硅片環(huán)節(jié)開(kāi)工水平。開(kāi)工方面，8月硅片企業(yè)整體開(kāi)工率在7成，其中龍頭企業(yè)開(kāi)工率 7-8成，一體化企業(yè)開(kāi)工率維持在7成左右，其余企業(yè)開(kāi)工率維持在5-6成，同時(shí)受限于坩堝供應(yīng)略顯緊缺，硅片產(chǎn)出并未有明顯增長(zhǎng)，整體供應(yīng)仍偏緊。供應(yīng)面，硅片供應(yīng)受制于原料供應(yīng)緊缺影響導(dǎo)致供應(yīng)增量有限，當(dāng)前硅片市場(chǎng)供應(yīng)仍緊俏，其中182規(guī)格硅片市場(chǎng)較為緊缺，210規(guī)格硅片結(jié)構(gòu)性供應(yīng)緊張。需求端，硅片成本壓力下，電池片頭部企業(yè)價(jià)格上漲，市場(chǎng)整體價(jià)格跟隨走高，但需求量未因硅片漲價(jià)而降低。截至8月11日，多晶硅片成交價(jià)格參考3.08-3.30元/片；G1單晶硅片成交價(jià)格參考6.15-6.26元/片；M6單晶硅片成交價(jià)格參考6.30-6.34元/片；M10單晶硅片成交價(jià)格參考7.50-7.54元/片；G12單晶硅片成交價(jià)格參考9.90-9.93元/片。

1.3 電池片

本周電池片市場(chǎng)價(jià)格橫盤(pán)整理。上游硅料市場(chǎng)價(jià)格漲勢(shì)明顯放緩，傳導(dǎo)至下游的成本壓力有所減小，在目前電池片利潤(rùn)水平相對(duì)較好的情況下，電池片企業(yè)多維持報(bào)盤(pán)，平穩(wěn)出貨為主。而下游方面，組件工廠(chǎng)及終端電站對(duì)高成本原料的接受度以達(dá)到極限，接盤(pán)積極性明顯減弱，部分頭部企業(yè)8月份降負(fù)荷運(yùn)行，以減少對(duì)高成本電池片的采購(gòu)，降低成本，進(jìn)而抑制電池片價(jià)格繼續(xù)上漲。周內(nèi)電池片廠(chǎng)家多堅(jiān)持穩(wěn)價(jià)，而組件廠(chǎng)議價(jià)情緒增強(qiáng)，市場(chǎng)商談拉鋸態(tài)勢(shì)愈加凸顯，個(gè)別廠(chǎng)家高位價(jià)格略有松動(dòng)。截至8月11日，多晶電池片市場(chǎng)價(jià)格區(qū)間參考0.95-1.0元/W；G1單晶電池片商談區(qū)間參考1.15-1.2元/W；G12單晶電池片商談參考1.23-1.28元/W；M6單晶電池片市場(chǎng)價(jià)格參考1.25-1.28元/W；M10單晶電池片市場(chǎng)商談區(qū)間參考1.27-1.3元/W。整體持穩(wěn)上周價(jià)格區(qū)間。

1.4 光伏組件

本周光伏組件價(jià)格維持穩(wěn)定，光伏組件上游原材料價(jià)格有漲有跌，PVDF等輔材價(jià)格略有回落，成本關(guān)聯(lián)度最大的晶硅產(chǎn)品硅料價(jià)格仍在繼續(xù)上行，成本壓力繼續(xù)攀升，成本推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)光伏組件廠(chǎng)家報(bào)盤(pán)價(jià)格高企，市場(chǎng)交投清淡，本周開(kāi)標(biāo)的項(xiàng)目成交價(jià)格仍在1.97元/W左右徘徊。國(guó)內(nèi)外采購(gòu)觀(guān)望，需求放緩，短期內(nèi)光伏組件成交價(jià)恐難以有效突破目前點(diǎn)位。截至8月11日，多晶組件成交價(jià)格參考為1.75-1.85元/W；158系列單面單晶組件成交價(jià)格參考1.85-1.90元/W；166系列單面單晶組件成交價(jià)格參考1.90-1.98元/W；182系列單面單晶組件成交價(jià)格參考1.93-2.03元/W；210系列單面單晶組件成交價(jià)格參考1.93-2.03元/W；182系列雙面雙玻組件成交價(jià)格參考1.96-2.05元/W；210系列雙面雙玻組件成交價(jià)格參考1.96-2.05元/W。

2. 市場(chǎng)影響因素分析

1）受供應(yīng)增量不及下游需求影響，多晶硅價(jià)格再度上漲。

2）成本壓力下，組件頭部企業(yè)8月份均有不同程度的降負(fù)減產(chǎn)動(dòng)作，進(jìn)而限制電池片價(jià)格漲勢(shì)。

3）國(guó)內(nèi)外光伏組件需求走弱，光伏組件廠(chǎng)家低價(jià)清庫(kù)存，光伏組件成交價(jià)難以走高，將以震蕩盤(pán)穩(wěn)為主。

3. 下周市場(chǎng)預(yù)測(cè)

多晶硅方面，預(yù)計(jì)在簽訂10月長(zhǎng)單簽訂前，硅料價(jià)格仍將高位運(yùn)行，直到下游需求轉(zhuǎn)弱，逐步傳導(dǎo)至中間各環(huán)節(jié)開(kāi)工率開(kāi)始下調(diào)，屆時(shí)硅料市場(chǎng)供需格局或?qū)⒊尸F(xiàn)扭轉(zhuǎn)的前期跡象。預(yù)計(jì)下周致密料市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)行區(qū)間在300-310元/kg。

硅片方面，龍頭企業(yè)漲價(jià)仍將與硅料價(jià)格互相掛鉤，互相制約。當(dāng)前市場(chǎng)供應(yīng)環(huán)境單晶硅片仍不富裕，在硅料供應(yīng)緊張緩解以及價(jià)格回落之前，預(yù)計(jì)短期硅片價(jià)格仍難以出現(xiàn)下跌走勢(shì)。預(yù)計(jì)下周硅片M10規(guī)格市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)行區(qū)間在7.50-7.54元/片。

電池片方面，短期來(lái)看電池片價(jià)格或趨于弱勢(shì)盤(pán)整態(tài)勢(shì)。雖成本面利好仍存，但由于電池片的儲(chǔ)存期較短，最終市場(chǎng)走勢(shì)仍不能脫離終端需求的支撐?，F(xiàn)階段，組件生產(chǎn)企業(yè)降幅減產(chǎn)，導(dǎo)致電池片需求面支撐減弱，部分中小型電池片廠(chǎng)家為避免庫(kù)存壓力的出現(xiàn)，商談價(jià)格已出現(xiàn)小幅松動(dòng)。在上游原料暫無(wú)明顯上漲趨勢(shì)的預(yù)期下，預(yù)計(jì)下周電池片價(jià)格維持區(qū)間內(nèi)盤(pán)整，高位不乏小幅松動(dòng)可能。預(yù)計(jì)下周電池片182系列市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)行區(qū)間或落在1.27-1.29元/W。

光伏組件方面，截至目前，今年國(guó)內(nèi)外組件采購(gòu)量遠(yuǎn)超去年，上半年國(guó)內(nèi)外終端及貿(mào)易商超量采購(gòu)，有一定的庫(kù)存積累。光伏行業(yè)發(fā)展如火如荼，很多資本跨界搶灘，N型電池片技術(shù)組件正在快速擴(kuò)張，組件廠(chǎng)家競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈，未來(lái)不排除光伏組件價(jià)格有回落的可能。預(yù)計(jì)下周光伏組件182系列市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)行區(qū)間或落在1.96-1.98元/W之間。