1.本周行情分析

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

光伏產(chǎn)業(yè)鏈市場價格周度漲跌表

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

1.1多晶硅

本周多晶硅市場價格暫穩(wěn)，供需錯配情況稍有好轉。訂單方面，周內(nèi)2份多晶硅長單簽訂發(fā)布公告，其一為通威與晶科簽訂38.28萬噸多晶硅長單，其二為南玻A與天合光能簽訂7萬噸多晶硅長單。長協(xié)訂單的簽訂有利于硅料企業(yè)產(chǎn)品的穩(wěn)定銷售，對于下游企業(yè)來說，長協(xié)訂單的簽訂對原料產(chǎn)品的長期穩(wěn)定供應提供有力保障。目前9月長單簽訂接近尾聲，頭部企業(yè)訂單飽和。10月訂單下游企業(yè)詢單伊始，目前市場主要以前期簽單供應量交付為主。供應方面，市場整體運行平穩(wěn)，新增產(chǎn)能陸續(xù)完成爬坡增量，預計9月實際增量在1.5萬噸左右，預計總產(chǎn)量達8萬噸，增量對下游市場缺料壓力緩解有限。需求面，硅片環(huán)節(jié)受前期外部不利因素影響，產(chǎn)線基本恢復生產(chǎn)，對硅料需求量有增無減，下游組件環(huán)節(jié)頻出硅料簽單消息，對硅料耗用量從市場情緒上有提振作用。截至9月15日，多晶硅致密料市場價格參考在302-308元/千克；多晶硅復投料市場價格參考在305-311元/千克；多晶硅菜花料市場價格參考在300-308元/千克。

1.2硅片

本周硅片市場價格穩(wěn)中小幅跟進。9月8日，TCL中環(huán)公布發(fā)布最新價格公示，硅片價格漲幅在1.93%-2.40%之間不等，于9月9日執(zhí)行。由于臨近中秋小假期，市場價格暫未跟進，生產(chǎn)企業(yè)交付前期訂單為主，價格維穩(wěn)。節(jié)后，部分前期訂單執(zhí)行交付中，新單商談陸續(xù)小幅跟進。硅片貿(mào)易環(huán)節(jié)，由于部分貿(mào)易商對后市心態(tài)偏弱，不乏低價出貨者。從下游需求來看，不乏頭部電池片生產(chǎn)商跳過硅片環(huán)節(jié)直接采購多晶硅，以規(guī)避因上游原料供應短缺帶來的高成本硅片溢價。截至9月14日，多晶硅片成交價格參考3.08-3.30元/片；G1單晶硅片成交價格參考6.15-6.33元/片，高端調漲0.07元/片；M6單晶硅片成交價格持穩(wěn)6.30-6.34元/片；M10單晶硅片成交價格參考7.50-7.60元/片，高端上漲0.06元/片；G12單晶硅片成交價格參考9.95-9.9310.06元/片，低端漲0.05元/片，高端漲0.13元/片。

1.3電池片

本周電池片市場價格相對平穩(wěn)，隨著下游組件廠家需求開始回暖，給電池片價格從需求面形成有力支撐，加上大尺寸電池片高價成交數(shù)量持續(xù)增加，主流尺寸182成交價甚至有個別高達1.32元/W ，但目前來看，電池片價格上漲空間有限。截至9月15日，多晶電池片市場價格區(qū)間參考0.95-1.0元/W；G1單晶電池片商談區(qū)間參考1.15-1.2元/W；G12單晶電池片商談參考1.26-1.30元/W，主流落在1.29元/W；M6單晶電池片市場價格參考1.27-1.29元/W，主流落在1.28元/W； M10單晶電池片市場商談區(qū)間參考1.28-1.31元/W，主流落在1.31元/W。

1.4光伏組件

本周光伏組件價格繼續(xù)持穩(wěn)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游晶硅產(chǎn)品價格仍在上漲，盡管部分輔材價格有所回落，光伏組件生產(chǎn)企業(yè)成本壓力正在攀升，除一些成本控制優(yōu)秀的一體化企業(yè)，光伏組件生產(chǎn)企業(yè)利潤有限。供應方面，9月組件企業(yè)開工整體高于8月，市場供應略有過剩，部分庫存出貨價格低于市場價。需求方面，組件價格高企，國內(nèi)大型地面終端電站建設繼續(xù)延后，以高價格容忍度的分布式電站建設為主，海外市場需求增長不及預期，組件海外價格也出現(xiàn)部分回落。截至9月15日，多晶組件成交價格參考為1.75-1.85元/W；158系列單面單晶組件成交價格參考1.85-1.90元/W；166系列單面單晶組件成交價格參考1.90-1.98元/W；182系列單面單晶組件成交價格參考1.93-2.03元/W；210系列單面單晶組件成交價格參考1.93-2.03元/W；182系列雙面雙玻組件成交價格參考1.96-2.05元/W；210系列雙面雙玻組件成交價格參考1.96-2.05元/W。

2.市場影響因素分析

1）天合光能與南玻集團簽訂7萬噸多晶硅料；通威與晶科簽訂38.28萬噸多晶硅長單。

2）TCL中環(huán)公布最新P型、N型單晶硅片價格，各尺寸硅片較上期報價整體上調0.12-0.24元/片之間。

3）通威太陽能發(fā)布單晶PERC電池最新報價，相比于上次（7月25日）報價，單晶PERC電池166尺寸、182尺寸每瓦上漲0.01元，分別至1.29元/W、1.31元/W；210尺寸電池每瓦上漲0.02元，至1.3元/W。

3.下周市場預測

多晶硅方面，硅料產(chǎn)能陸續(xù)釋放下，國內(nèi)組件開工率小幅提升，海外四季度需求起量，10月歐洲、南美進入旺季，需求環(huán)比回升。短期看，有較大規(guī)模的新建硅料產(chǎn)能將在9月、10月建成投產(chǎn)，再經(jīng)歷約一個月時間的質量爬坡后有望在今年11月后出現(xiàn)產(chǎn)量釋放。預計下周致密料市場價格運行區(qū)間在302-308元/kg。

硅片方面，目前市場暫無明顯利好支撐，預計短期硅片價格暫穩(wěn)。從供應面來看，頭部生產(chǎn)企業(yè)開工情況較為平穩(wěn)，9月份硅片整體供應逐步增加。另外，硅片貿(mào)易環(huán)節(jié)亦有存貨，因此整體供應充足。從下游需求端看，電池片裝置穩(wěn)定運行，暫無利好刺激，加之部分大型生產(chǎn)企業(yè)直接采購多晶硅代工硅片自用，減少了對硅片的直接采購，導致市場整體買氣略顯清淡。另外，硅片市場薄片化已成為未來發(fā)展趨勢，市場競爭將愈加激烈。預計短期硅片市場謹慎維穩(wěn)。

電池片方面，近日臺風對江浙滬一帶企業(yè)影響較小，但市場上電池片一直供不應求，加之下游組件廠家開工率增加，更加劇了目前電池片市場貨緊價高的態(tài)勢，但目前價格漲幅稍顯乏力，且隨著三季度硅料產(chǎn)能的釋放，電池片價格或將在9、10月份迎來拐點。綜合分析，預計短期內(nèi)電池片價格仍以消化漲幅為主，182系列市場價格或持穩(wěn)在1.28-1.31元/W之間。

光伏組件方面，受前期海外市場貿(mào)易商恐市場繼續(xù)上漲大量囤貨，近期匯率波動，歐盟對包括可再生能源在內(nèi)的低成本發(fā)電公司收入上限設定和歐委會關于禁止歐盟市場強迫勞動產(chǎn)品法規(guī)提案等因素的影響，預計海外需求拉動將開始階段走弱。在國內(nèi)終端需求繼續(xù)萎靡的情況下，海外市場光伏組件價格回落未來或將開始影響國內(nèi)光伏組件市場價格走勢。預計下周國內(nèi)光伏組件價格仍以盤穩(wěn)為主，較長時間周期來看，不排除光伏組件價格有開始回落的可能。預計下周182單面單晶光伏組件市場價格運行區(qū)間在1.90-2.00元/W之間。