1.本周行情分析

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

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光伏產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌鰞r(jià)格周度漲跌表

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1.1多晶硅

本周多晶硅市場價(jià)格暫穩(wěn)，市場看空氣氛漸起。訂單方面，周內(nèi)龍頭企業(yè)10月訂單基本簽訂完畢，市場主流成交價(jià)格暫未有調(diào)整。供應(yīng)方面，自9月開始，整體硅料逐漸進(jìn)入放量的階段，告別了之前限電等一些方面的影響。目前疫情比較嚴(yán)重的地方主要是內(nèi)蒙古、銀川和新疆，這三個地方是硅料跟硅片的集中產(chǎn)出地。據(jù)了解目前硅料企業(yè)均正常開工生產(chǎn)，新疆地區(qū)的原料供應(yīng)比較充足，可以保證正常生產(chǎn)，但是運(yùn)輸上可能會有一些限制，疆外的司機(jī)不愿意去新疆，新疆司機(jī)又因疫情管控?zé)o法出疆，并且目前運(yùn)輸車輛比較緊缺，運(yùn)輸費(fèi)用較高。此外，目前能找到什么方向的車就得用，車輛基本按照固定方向發(fā)車。所以對硅料環(huán)節(jié)來說，目前物流不暢是最大影響因素。需求方面，國內(nèi)新疆、內(nèi)蒙古疫情形勢日漸嚴(yán)峻，部分園區(qū)暫處于“進(jìn)不去、出不來”狀態(tài)，相應(yīng)的原料、硅片的物流運(yùn)輸?shù)确矫媸艿捷^為明顯的影響，但當(dāng)前國內(nèi)各硅料廠商基本處于正常排產(chǎn)交貨期中，下游硅片環(huán)節(jié)正在有序接貨。在硅料價(jià)格方面，就目前來看，目前硅料價(jià)格還是市場行為主導(dǎo)，與硅片企業(yè)開工率計(jì)劃相對應(yīng)的需求相比，多晶硅供應(yīng)尚有小幅缺口，硅料市場供需關(guān)系在短期內(nèi)仍將支撐價(jià)格維持相對平穩(wěn)的運(yùn)行走勢，硅料價(jià)格上漲的可能性不大，同時(shí)為了保證國內(nèi)的裝機(jī)量，可能硅料價(jià)格還會降低一些，主動降價(jià)去刺激需求。截至10月10日，多晶硅致密料市場價(jià)格參考在303-310元/千克；多晶硅復(fù)投料市場價(jià)格參考在305-312元/千克；多晶硅菜花料市場價(jià)格參考在302-308元/千克。

1.2硅片

十一節(jié)后第一個工作周，硅片市場價(jià)格較節(jié)前整體維穩(wěn)。節(jié)前，硅片市場出現(xiàn)疲軟跡象，但目前價(jià)格尚可維持。從供應(yīng)面來看，節(jié)后疫情多點(diǎn)暴發(fā)，特別內(nèi)蒙古及新疆地區(qū)，部分廠家生產(chǎn)及運(yùn)輸受到影響，市場貨源流通周期拉長，社會庫存有所消化。從需求端看，電池片環(huán)節(jié)利潤良好，廠家生產(chǎn)積極性帶動硅片需求，加之當(dāng)前疫情影響運(yùn)輸，電池片廠家合理安排珠傳庫存，采購意愿有所增加，支撐節(jié)前市場疲態(tài)未出現(xiàn)進(jìn)一步加劇。截至10月13日，多晶成交價(jià)格參考3.08-3.3元/片；G1單晶硅片成交價(jià)格參考6.15-6.30元/片；M6單晶硅片成交價(jià)格參考6.25-6.33元/片；M10單晶硅片成交價(jià)格參考7.5-7.6元/片，主流落在7.52元/片左右；G12單晶硅片成交價(jià)格參考9.95-10.06元/片，整體持穩(wěn)十一節(jié)前價(jià)格。

1.3電池片

本周電池片價(jià)格穩(wěn)中有漲，個別尺寸電池片主流價(jià)格小幅跟進(jìn)， 210尺寸電池片主流價(jià)格跟進(jìn)1.33元/W，上漲0.01元/W，主因210尺寸硅片價(jià)格本周有所上調(diào)，且210產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性不足，供應(yīng)偏緊。電池片主流價(jià)格小幅跟進(jìn)主因還是產(chǎn)能配置不足，供需結(jié)構(gòu)性失衡，給電池片價(jià)格有力支撐。截至10月13日，多晶電池片市場價(jià)格區(qū)間參考0.95-1.0元/W；G1單晶電池片商談區(qū)間參考1.15-1.2元/W；G12單晶電池片商談參考1.29-1.33元/W，主流落在1.33元/W，上漲0.01元/W，M6單晶電池片市場價(jià)格參考1.26-1.31元/W，主流落在1.30元/W，上漲0.01元/W； M10單晶電池片市場商談區(qū)間參考1.31-1.34元/W，主流落在1.33元/W。

1.4光伏組件

本周光伏組件報(bào)價(jià)以維穩(wěn)為主，目前價(jià)格持續(xù)受到電池片漲價(jià)影響，光伏組件生產(chǎn)成本高企，廠家挺價(jià)意愿強(qiáng)烈，部分廠家在醞釀漲價(jià)，受限于國內(nèi)大型地面電站項(xiàng)目的建設(shè)啟動時(shí)間仍在繼續(xù)推延，光伏組件國內(nèi)出貨不易，光伏組件價(jià)格難以上漲。部分大型地面電站遠(yuǎn)期合作的訂單商談價(jià)格較為激進(jìn)，明年初交付訂單商談價(jià)格在1.93元/W左右，甚至低于1.9元/W的遠(yuǎn)期訂單商談也有聽聞。海外方面，前期受匯率波動影響，組件價(jià)格有所回落，同時(shí)組件海外船運(yùn)價(jià)格大幅下滑，疊加前期海外8.9月份積壓庫存有所消化，在歐洲能源危機(jī)的背景下，海外光伏組件需求有望延續(xù)強(qiáng)勢。截至10月13日，多晶組件成交價(jià)格參考為1.75-1.85元/W；158系列單面單晶組件成交價(jià)格參考1.85-1.90元/W；166系列單面單晶組件成交價(jià)格參考1.90-1.98元/W；182系列單面單晶組件成交價(jià)格參考1.90-2.00元/W；210系列單面單晶組件成交價(jià)格參考1.91-2.01元/W；182系列雙面雙玻組件成交價(jià)格參考1.96-2.05元/W；210系列雙面雙玻組件成交價(jià)格參考1.96-2.05元/W。

2.市場影響因素分析

1）10月9日，工信部發(fā)文稱與市場監(jiān)管總局、國家能源局三部門集體約談了部分多晶硅骨干企業(yè)及行業(yè)機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)相關(guān)單位加強(qiáng)自律自查和規(guī)范管理。

2）一道新能源單晶N型182雙面電池（主流效率>24.6%）價(jià)格上調(diào)，報(bào)1.42元/W，上漲0.02元/W，美金報(bào)0.185美元/W,下降0.03美元/W。

3）國家能源局印發(fā)《能源碳達(dá)峰碳中和標(biāo)準(zhǔn)化提升行動計(jì)劃》的通知，通知指出，建立完善以光伏、風(fēng)電為主的可再生能源標(biāo)準(zhǔn)體系，研究建立支撐新型電力系統(tǒng)建設(shè)的標(biāo)準(zhǔn)體系，加快完善新型儲能標(biāo)準(zhǔn)體系，有力支撐大型風(fēng)電光伏基地、分布式能源等開發(fā)建設(shè)、并網(wǎng)運(yùn)行和消納利用。

4）第三批風(fēng)光大基地正式啟動申報(bào)，部分省份文件已下發(fā)。

5）山西省光伏產(chǎn)業(yè)鏈2022年行動計(jì)劃，年底綜合產(chǎn)能達(dá)到20GW。

3.下周市場預(yù)測

多晶硅方面，短期受到疫情擾動影響，以及長單議價(jià)時(shí)間等原因，下周硅料價(jià)格仍將高位維穩(wěn)。長期來看，預(yù)計(jì)四季度供應(yīng)增幅以及下游成本壓力或?qū)⒃谝欢ǔ潭仁巩a(chǎn)業(yè)鏈中游環(huán)節(jié)承壓，從價(jià)格、庫存、開工率逐步體現(xiàn)，最終硅料環(huán)節(jié)價(jià)格再隨下游開工率變化而波動調(diào)整。預(yù)計(jì)節(jié)后第一周致密料市場價(jià)格運(yùn)行區(qū)間在303-310元/kg。

硅片方面，從成本面分析，隨著多晶硅新增產(chǎn)能的逐步釋放，加之三部門對部分多晶硅骨干企業(yè)及行業(yè)機(jī)構(gòu)的再次約談，多晶硅持續(xù)的漲勢將受阻，后市不乏看跌預(yù)期，硅片原料端支撐逐步減弱。從供應(yīng)端來看，10月份受疫情等外圍因素影響，整體產(chǎn)量或出現(xiàn)小幅波動，但目前來看尚不足以成為價(jià)格推高的動力。從下游需求面看，電池片市場價(jià)格高企支撐廠家生產(chǎn)積極性，由于部分地區(qū)運(yùn)輸周期拉長，不確定因素較多，為確保電池片生產(chǎn)的正常運(yùn)行，廠家對硅片的采購意愿有所增加。多空交織下，預(yù)計(jì)短期硅片市場維穩(wěn)運(yùn)行。其中182規(guī)格硅片市場價(jià)格參考7.5-7.6元/片之間； 210規(guī)格硅片市場參考區(qū)間在9.95-10.06元/片。

電池片方面，進(jìn)入10月份，組件開工率或有所恢復(fù)，電池片需求面利好或更進(jìn)一步，但隨著多晶硅擴(kuò)產(chǎn)企業(yè)的如期投產(chǎn)，上游硅料增量供應(yīng)，加之硅片環(huán)節(jié)價(jià)格波動不大，后續(xù)成本面對電池片的價(jià)格支撐看弱，且居高不下的電池片價(jià)格勢必影響組件開工率的恢復(fù)和終端搶裝旺季的到來，雖然目前組件廠家對于主流尺寸電池片價(jià)格接受度良好，電池片出貨熱度非常高，但電池片價(jià)格上漲空間有限。綜合分析，電池片短期內(nèi)看跌可能性較小，預(yù)計(jì)下一周電池片價(jià)格將持穩(wěn)高位，182系列市場價(jià)格或持穩(wěn)在1.31-1.34元/W。

光伏組件方面，10月份光伏組件排產(chǎn)環(huán)比上升，一線組件廠家開工基本在8成以上，部分廠家滿產(chǎn)甚至超產(chǎn)備貨以迎即將到來的裝機(jī)旺季，部分小企業(yè)受限于電池片價(jià)格高昂，以接受代工訂單為主，自主品牌開工率較低。綜合分析，短期內(nèi)光伏組件市場價(jià)格維穩(wěn)，182系列市場價(jià)格或持穩(wěn)在1.94-2.00元/W。