今年以來，光伏裝機量呈現(xiàn)淡季不淡行情，預(yù)計 2022/23 年國內(nèi)光伏裝機量約 75/110GW，今年分布式維持高增長，明年集中式有望復(fù)蘇。多晶硅作為生產(chǎn)光伏組件的最上游原料，其需求量呈大幅增長趨勢，但硅料供應(yīng)總量不及需求的市場預(yù)期，導(dǎo)致下游為保障供應(yīng)而增加備貨采購需求，導(dǎo)致了目前供不應(yīng)求的市場現(xiàn)狀。

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

截至發(fā)稿，多晶硅致密料市場價格參考在298-308元/千克；多晶硅復(fù)投料市場價格參考在300-311元/千克；多晶硅菜花料市場價格參考在295-306元/千克。在供給方面，目前國內(nèi)疫情有所好轉(zhuǎn)，物流運輸正在逐步恢復(fù)正常，但是硅料的供需局面仍然未見好轉(zhuǎn)，疊加疆內(nèi)頭部硅料大廠六月中旬突發(fā)安全時間，國內(nèi)硅料的供給雪上加霜 ，疊加夏季到來部分廠家將進入檢修期，短期內(nèi)硅料供需仍舊緊張，根據(jù)隆眾資訊統(tǒng)計，8月份國內(nèi)多晶硅企業(yè)將有5家處于檢修狀態(tài)，影響部分產(chǎn)量，另外2-3家硅料企業(yè)目前仍處于檢修狀態(tài)，但檢修裝置產(chǎn)能占總產(chǎn)能比重較小，對供應(yīng)緊缺現(xiàn)狀緩解程度有限，供應(yīng)總量仍不及需求，支撐硅料價格延續(xù)微漲走勢。在需求方面，硅片目前開工水平受制于硅料供應(yīng)上限，硅片企業(yè)產(chǎn)線產(chǎn)能在硅料供應(yīng)能力范圍內(nèi)應(yīng)開盡開，目前仍有提升空間，疊加硅片新投產(chǎn)產(chǎn)能不斷釋放，對硅料需求不減，且未來仍有提升空間。結(jié)合供需看，硅料價格依舊處于上行通道，直到下游需求轉(zhuǎn)弱，逐步傳導(dǎo)至中間各環(huán)節(jié)開工率開始下調(diào)，才是硅料市場供需格局扭轉(zhuǎn)的前期跡象。

下游需求旺盛也支撐了硅料價格。截至目前，下游尚有需求未釋放，尤其是國內(nèi)大型地面站的裝機需求，很多都在等待三、四季度硅料價格的松動。根據(jù)調(diào)研，某光伏組件龍頭企業(yè)相關(guān)負責(zé)人認為，硅料價格關(guān)鍵在于產(chǎn)能的釋放。近日硅料廠的檢修、事故等都對產(chǎn)量有所影響，目前80萬噸左右的產(chǎn)能不足以支撐中下游的快速擴產(chǎn)。

由于多晶硅受限于擴展周期較長，短期內(nèi)出現(xiàn)了供需錯配。但硅料擴產(chǎn)的確定性較高，預(yù)計四季度硅料產(chǎn)能可充分釋放到110萬噸－120萬噸。截至今年底，預(yù)計23家主要國內(nèi)及海外硅料生產(chǎn)商產(chǎn)能將達到151.5萬噸。其中，協(xié)鑫科技產(chǎn)能達36萬噸；通威股份為33萬噸。東方希望和新特能源產(chǎn)能也將達20萬噸。

根據(jù)隆眾資訊規(guī)劃預(yù)測，截至2023年底，國內(nèi)規(guī)模化硅料生產(chǎn)商總產(chǎn)能將達到280.2萬噸。其中，協(xié)鑫科技產(chǎn)能將達60.5萬噸/年，與其他硅料廠的差距逐漸擴大。

表：多晶硅環(huán)節(jié)規(guī)模企業(yè)擴產(chǎn)產(chǎn)能統(tǒng)計

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并且在近期，多個硅料項目傳來新消息。7月22日，協(xié)鑫科技的樂山10萬噸顆粒硅正式投產(chǎn)，并于8月5日起向下游發(fā)出30噸顆粒硅。7月30日，青海麗豪半導(dǎo)體材料有限公司的20萬噸高純晶硅投產(chǎn)，二期項目開工。8月7日，組件龍頭阿特斯還出手600億擴產(chǎn)，與青海省海東市簽署新能源全產(chǎn)業(yè)鏈項目協(xié)議。該公司計劃在2027年底前，在海東零碳產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)年產(chǎn)20萬噸高純多晶硅以及年產(chǎn)10 GW組件的一體化光伏制造產(chǎn)業(yè)基地，包括相關(guān)的原料和輔材制造。