背景：工業(yè)和信息化部負(fù)責(zé)人在國務(wù)院新聞辦公室舉行的新聞發(fā)布會上透露，將實施新一輪重點行業(yè)穩(wěn)增長工作方案。

工業(yè)和信息化部總工程師謝少鋒表示：筑牢工業(yè)經(jīng)濟(jì)基本盤。實施新一輪鋼鐵、有色金屬、石化、建材等十大重點行業(yè)穩(wěn)增長工作方案，推動重點行業(yè)著力調(diào)結(jié)構(gòu)、供給、淘汰落后產(chǎn)能，具體工作方案將在近期陸續(xù)發(fā)布。

那么國內(nèi)復(fù)合肥行業(yè)目前處于什么階段，國內(nèi)裝置實際產(chǎn)能利用率及供需環(huán)境如何？

一、 中國復(fù)合肥產(chǎn)能成長之路

中國復(fù)合肥產(chǎn)能發(fā)展經(jīng)歷了從無到有、從弱到強、從粗放到集約的轉(zhuǎn)型過程，其核心脈絡(luò)可總結(jié)為以下三個階段：

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊

一、起步與進(jìn)口替代階段（1980-2000年）

在1990年前，中國復(fù)合肥產(chǎn)能屬于概念引入周期，產(chǎn)能規(guī)模較小，例如江蘇紅三角、山東紅日等，在1990-2000年期間，山東、湖北依托交通便利與磷礦資源，形成核心產(chǎn)區(qū)。其中山東臨沭成為首個復(fù)合肥產(chǎn)業(yè)基地，湖北憑借資源優(yōu)勢占據(jù)全國8.83%銷售收入。復(fù)混肥實物產(chǎn)量超過1000萬噸，但進(jìn)口依存度仍超50%。

二、產(chǎn)能擴張與過剩危機（2000-2016年）

在此期間企業(yè)數(shù)量激增：復(fù)合肥企業(yè)達(dá)上千家，2010年后持證企業(yè)超3000家，復(fù)合肥產(chǎn)能持續(xù)增加，其中2016年達(dá)到頂峰，據(jù)不完全統(tǒng)計在15080萬噸，但產(chǎn)業(yè)集中度偏低，其中大型企業(yè)僅13家，小型企業(yè)超600家，同質(zhì)化競爭加劇。

三、綠色轉(zhuǎn)型與高端化發(fā)展（2016年至今）

其中2016-2019年中國復(fù)合肥淘汰部分落后產(chǎn)能，主因環(huán)保政策趨嚴(yán)，取消優(yōu)惠補貼，并公布化肥零增長方案。而2019-至今中國復(fù)合肥產(chǎn)能進(jìn)入新一輪擴張期，主要是龍頭企業(yè)全國布局：云圖控股、新洋豐、鄂中、心連心、史丹利等依托資源優(yōu)勢擴建基地，東北、新疆成新產(chǎn)能聚集地，行業(yè)集中度有所提升。另外新型肥料占比提升，工藝高端化：新增產(chǎn)能中高塔工藝占80%，另外還有水溶肥、擠壓工藝等。

整體看中國復(fù)合肥產(chǎn)業(yè)歷經(jīng) 進(jìn)口替代→野蠻擴張→過剩出清→高端升級”的完整周期，核心矛盾已從“有無問題”轉(zhuǎn)向“效率與環(huán)保問題”。未來產(chǎn)能發(fā)展需立足資源可控性（如磷鉀進(jìn)口依賴）、技術(shù)原創(chuàng)性（如緩釋氮肥突破）、以及農(nóng)業(yè)服務(wù)集成，方能在全球化競爭中實現(xiàn)可持續(xù)增長。

二、復(fù)合肥產(chǎn)能利用率維持低位

與農(nóng)業(yè)發(fā)達(dá)國家相比，中國復(fù)合肥行業(yè)產(chǎn)能利用率維持低位，年均水平持續(xù)低于50%，在近年來呈現(xiàn)了逐步走低的趨勢，一方面復(fù)合肥產(chǎn)能增加的狀態(tài)下，供應(yīng)面較為寬松，二是復(fù)合肥在產(chǎn)業(yè)鏈中處于下游，直接面臨終端，更多以需求和市場成為行業(yè)主導(dǎo)，近年終端農(nóng)業(yè)需求穩(wěn)中有增，但增速并不及產(chǎn)能。

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復(fù)合肥市場規(guī)模龐大，且需求區(qū)域較為分散，行業(yè)生產(chǎn)門檻較低，因此產(chǎn)能過剩較多，常規(guī)的產(chǎn)能利用率一直處于相對較低的位置，大約在30-40%，相比之下頭部復(fù)合肥企業(yè)產(chǎn)能利用率相對較高，能夠 40%-70%，但仍然低于一般的化工產(chǎn)品。對于復(fù)合肥而言產(chǎn)能并不是增長的關(guān)鍵，能夠形成市場拓展和盈利保證才能夠獲得持續(xù)有效的業(yè)績兌現(xiàn)。

三、復(fù)合肥出口量逐步增加

中國復(fù)合肥進(jìn)出口量變化可劃分為三個階段：早期進(jìn)口主導(dǎo)、中期轉(zhuǎn)型調(diào)整與近期出口擴張。這一演變受政策調(diào)控、產(chǎn)能結(jié)構(gòu)、國際市場需求及農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型等多重因素驅(qū)動。

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一、進(jìn)口主導(dǎo)期：進(jìn)口緩降，出口初現(xiàn)增長（2015年前）。以氮磷鉀三元肥與氮磷二元肥總量為例，2007年 進(jìn)口136萬噸，而出口僅僅在88.6萬噸，貿(mào)易逆差明顯。其中進(jìn)口來源以俄羅斯、挪威、比利時國家為主，高端復(fù)合肥用量依賴進(jìn)口。伴隨國內(nèi)復(fù)合肥產(chǎn)能增加，且優(yōu)惠政策陸續(xù)取消，削弱進(jìn)口依賴，中國企業(yè)開拓海外市場，出口陸續(xù)增量，2015年共計出口92萬噸，當(dāng)然出口依舊受限于關(guān)稅等政策。

二、轉(zhuǎn)型過渡期（2016–2023年）：在此期間，國內(nèi)產(chǎn)能過剩嚴(yán)重，倒逼出口擴張，同時政策調(diào)整，增值稅率下降，出口零關(guān)稅等，但受國際價格波動影響較大， 例如2021-2022年國際價格高漲，導(dǎo)致進(jìn)口量驟降，2022年僅進(jìn)口73.6萬噸， 而2021年出口增至195.7萬噸。

三、出口擴張期（2024年至今），近年來糧食安全大背景下全球農(nóng)業(yè)復(fù)蘇（尤其東南亞、拉美）拉動二元肥需求，同時中國復(fù)合肥產(chǎn)能也經(jīng)歷了傳統(tǒng)產(chǎn)能過剩到新型高效肥占比提升的轉(zhuǎn)型，國際競爭力得以提升，企業(yè)海外市場的擴張持續(xù)，拉動了中國復(fù)合肥出口量價齊增。

目前中國復(fù)合肥貿(mào)易已完成從“輸入型”向“輸出型”的轉(zhuǎn)變，未來出口主導(dǎo)地位將隨技術(shù)升級與國際布局持續(xù)強化。

四、國內(nèi)復(fù)合肥行業(yè)處于產(chǎn)能整合階段

由于復(fù)合肥行業(yè)平均產(chǎn)能利用率長期低于40%，并不利于行業(yè)發(fā)展，在行業(yè)產(chǎn)能繼續(xù)增加的階段，會有幾變化，第一是新增產(chǎn)能聚焦高端新型肥料，例如龍頭企業(yè)的新型肥項目：水溶肥、液體肥等，產(chǎn)能進(jìn)一步向龍頭集中；第二、傳統(tǒng)低效產(chǎn)能持續(xù)出清，推動行業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化；第三、出口成新增長點，東南亞市場成重點開拓區(qū)域。

綜合看行業(yè)正經(jīng)歷從“粗放規(guī)?！毕颉案咝ЬG色”的轉(zhuǎn)型陣痛，龍頭企業(yè)憑借技術(shù)及產(chǎn)能優(yōu)勢或率先進(jìn)入新一輪增長周期。

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