1、今日摘要

①、8月1日，工業(yè)和信息化部辦公廳印發(fā)《2025年度多晶硅行業(yè)專項(xiàng)節(jié)能監(jiān)察任務(wù)清單的通知》，發(fā)布2025年度多晶硅行業(yè)專項(xiàng)節(jié)能監(jiān)察任務(wù)清單。通知指出，在工業(yè)節(jié)能監(jiān)察過(guò)程中，進(jìn)一步規(guī)范工業(yè)節(jié)能監(jiān)察程序措施，切實(shí)減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。清單涵蓋全國(guó)范圍內(nèi)40家多晶硅生產(chǎn)制造企業(yè)。

②、今日國(guó)內(nèi)工業(yè)硅現(xiàn)貨市場(chǎng)小幅下調(diào)運(yùn)行，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)421#主流價(jià)參考9100-10300元/噸。

2、供給分析

單位：元/噸

數(shù)據(jù)來(lái)源：隆眾資訊
? 今日工業(yè)硅現(xiàn)貨市場(chǎng)小幅下調(diào)運(yùn)行，盤(pán)面持續(xù)下行，市場(chǎng)逐步回到現(xiàn)實(shí)。供應(yīng)端，西南地區(qū)正處一年之中成本最低階段，開(kāi)工以保山地區(qū)為主，但怒江、德宏兩地的復(fù)產(chǎn)意愿低。四川地區(qū)廠家現(xiàn)階段主要以保障供應(yīng)及依托自備電廠維持生產(chǎn)為主。西北地區(qū)大廠暫無(wú)復(fù)產(chǎn)計(jì)劃。市場(chǎng)成交不及預(yù)期，以詢單為主，后面主要關(guān)注政策執(zhí)行力度及大廠復(fù)產(chǎn)政策，新疆421#價(jià)格在9000-9300元/噸，云南421#硅價(jià)格在10100-10300元/噸；四川421#硅價(jià)格在9900-10100元/噸。

3、期現(xiàn)基差

基差來(lái)看，今日基差為690，8月4日工業(yè)硅期貨主力2509合約收盤(pán)價(jià)8360，-300，-3.46%，開(kāi)盤(pán)價(jià)8490，最高價(jià)8490，最低價(jià)8225，成交手187014，持倉(cāng)176164，增手-18176。

表 2 主要交割地基差（元/噸，對(duì)標(biāo)2507合約）

4、生產(chǎn)動(dòng)態(tài)

據(jù)隆眾資訊樣本數(shù)據(jù)顯示，截止目前基本面來(lái)看整體開(kāi)工率為26.71%，環(huán)比上月上漲8.39%。目前西南地區(qū)開(kāi)工數(shù)量增加，云南以保山，四川以樂(lè)山為主，西北地區(qū)大廠暫時(shí)無(wú)復(fù)產(chǎn)跡象，多以觀望為主，后面周助關(guān)注大廠復(fù)產(chǎn)已政策實(shí)施力度。

5、市場(chǎng)情緒

表3 國(guó)內(nèi)工業(yè)硅上下游從業(yè)者情緒預(yù)期

6、價(jià)格預(yù)測(cè)

綜合來(lái)看，今日工業(yè)硅盤(pán)面跌幅為3.46%，現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)下跌，在受各種消息刺激之后，市場(chǎng)逐漸恢復(fù)現(xiàn)實(shí)，基本面偏弱為主，下游采購(gòu)以剛需為主，多晶硅開(kāi)工下調(diào)，出單不及預(yù)期，庫(kù)存壓力暫無(wú)緩解，在無(wú)利好政策的執(zhí)行下，預(yù)計(jì)市場(chǎng)價(jià)格以震蕩為主。

7.下游分析

多晶硅方面，現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格以穩(wěn)為主，市場(chǎng)傳頭部企業(yè)聯(lián)合收儲(chǔ)計(jì)劃，但目前仍未有實(shí)際落地文件出現(xiàn)，其可執(zhí)行性和法律有效性仍待核實(shí)。后期要隨時(shí)關(guān)注反內(nèi)卷政策以及收儲(chǔ)政策的執(zhí)行力度。

有機(jī)硅方面，上周五紹興行業(yè)會(huì)議商談結(jié)束，主流單體廠結(jié)束封盤(pán)，自周六起多數(shù)單體廠延續(xù)報(bào)盤(pán)維穩(wěn)，華北某單體廠因庫(kù)存壓力較小，報(bào)盤(pán)漲至12800元/噸，現(xiàn)階段詢單成交情況不算樂(lè)觀，下游多持謹(jǐn)慎觀望心態(tài)為主。