1、今日摘要

①、8月4日協(xié)會在昆明召開“全國工業(yè)硅行業(yè)反內(nèi)卷會議”，討論《全國工業(yè)硅生產(chǎn)企業(yè)自律公約》(草案)，重點圍繞不低于完全成本銷售、理性復(fù)工、淘汰落后產(chǎn)能等內(nèi)容達(dá)成共識。

②、今日國內(nèi)工業(yè)硅現(xiàn)貨市場小幅下調(diào)運行，國內(nèi)市場421#主流價參考8900-10300元/噸。

2、供給分析

單位：元/噸

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊
? 今日工業(yè)硅現(xiàn)貨市場小幅下調(diào)運行，盤面今日在下行之后，尾盤上調(diào)，現(xiàn)貨報價以下跌為主。今日工業(yè)硅企業(yè)和廣期所在云南開會結(jié)束后，會議總結(jié)傳出后，市場上引起不小的波動，導(dǎo)致尾盤拉漲，參與者表示后期需持續(xù)觀望，西北大廠存在復(fù)產(chǎn)預(yù)期，但數(shù)量有限，預(yù)計新疆421#價格在9000-9300元/噸，云南421#硅價格在10100-10300元/噸；四川421#硅價格在9900-10100元/噸。

3、期現(xiàn)基差

基差來看，今日基差為690，8月5日工業(yè)硅期貨主力2509合約收盤價8450，85，1.02%，開盤價8330，最高價8590，最低價8255，成交手159696，持倉151778，增手-24386。

表 2 主要交割地基差（元/噸，對標(biāo)2507合約）

4、生產(chǎn)動態(tài)

據(jù)隆眾資訊樣本數(shù)據(jù)顯示，截止目前基本面來看整體開工率為26.71%，環(huán)比上月上漲8.39%。目前西北地區(qū)大廠存在復(fù)產(chǎn)預(yù)期，數(shù)量有限，西南地區(qū)開工數(shù)量增加，云南以保山，四川以樂山為主，多以觀望為主，后面周助關(guān)注大廠復(fù)產(chǎn)已政策實施力度。

5、市場情緒

表3 國內(nèi)工業(yè)硅上下游從業(yè)者情緒預(yù)期

6、價格預(yù)測

綜合來看，今日工業(yè)硅盤面漲幅1.02%，現(xiàn)貨價格持續(xù)下跌，今日會議結(jié)束后，傳出的消息以及原材料的拉漲，刺激市場導(dǎo)致尾盤拉漲，但現(xiàn)貨報價仍基于基本面，以偏弱為主，因處豐水期，下游多晶硅生產(chǎn)成本降低，8月排產(chǎn)存在增加預(yù)期，短期來看，市場受利好因素的加持，價格以堅挺為主，后續(xù)著重關(guān)注政策執(zhí)行力度。

7.下游分析

多晶硅方面，現(xiàn)貨市場價格以穩(wěn)為主，市場傳頭部企業(yè)聯(lián)合收儲計劃，但目前仍未有實際落地文件出現(xiàn)，其可執(zhí)行性和法律有效性仍待核實。后期要隨時關(guān)注反內(nèi)卷政策以及收儲政策的執(zhí)行力度。

有機(jī)硅方面，有機(jī)硅DMC主流單體廠報盤延續(xù)企穩(wěn)，挺價情緒一致，需求端，下游延續(xù)剛需備貨態(tài)度，局部觀望情緒濃厚，市場成交偏淡，上下游僵持博弈。