Mysteel周報：銅精礦現(xiàn)貨TC小幅下調(diào)（10.20-10.24）

五礦資源：三季度銅總產(chǎn)量（包括銅精礦含銅及電解銅）約12.7萬噸，同比增11% 前三季度，公司礦產(chǎn)銅產(chǎn)量83萬噸，同比增長5%其中，西藏巨龍銅礦二期項目計劃于2025年底建成投產(chǎn)，該項目作為公司未來銅增量核心來源，將顯著提升公司全球銅供給能力 市場動態(tài)（點擊鏈接查看）： 行業(yè)資訊 企業(yè)動態(tài) 。

周報

2025上海鋼聯(lián)暨廣東區(qū)域再生金屬核心企業(yè)交流會圓滿落幕

高晨曦先生表示：再生銅金屬是賣方市場，在礦端原料緊張背景下，是有效保障和補充原料端的重要資源，中國也是全球最大的再生銅供應(yīng)及需求國；原料匱乏、價格高昂、區(qū)域政策不統(tǒng)一，導(dǎo)致國內(nèi)冶煉及加工產(chǎn)能將降低，甚至喪失經(jīng)濟效益能力（行業(yè)內(nèi)卷）中國銅消費占比全球超過50%，且銅全產(chǎn)業(yè)鏈的制造加工能力，銅精礦進口依賴度極高，再生原料開發(fā)潛力巨大，再生原料需求逐年提升，2025年國產(chǎn)再生銅原料增長明顯，對電解銅產(chǎn)量增加貢獻較大，銅精礦TC負值已成常態(tài)，且冶煉產(chǎn)能不斷新增，冶煉虧損明顯，冶煉虧損但副產(chǎn)品帶來收益彌補，再生銅冶煉陽極成主要補充點，2025年具備回升潛力，下半年預(yù)期更強于上半年。

廢鋼會展

Mysteel周報：原料“鎖定”銻錠，需求“壓制”氧化銻（8.29-9.5）

值得注意的是，市場已度過集中囤貨階段，當(dāng)前采購行為更多基于實際生產(chǎn)需求，以剛需采購為主導(dǎo) 二、近期資訊 1、廣西礦產(chǎn)資源豐富,是著名的有色金屬之鄉(xiāng),多種關(guān)鍵金屬資源保有量居全國前列,在國家關(guān)鍵金屬資源開發(fā)格局中占據(jù)舉足輕重的地位2024年十種有色金屬產(chǎn)量達539.71萬噸、全國排名第5，其中：錫礦、銻礦、鎵礦、銦礦保有資源量分別占全國13.9%、12.6%、16.3%、20.4%，均位居全國前4位；離子吸附型重稀土保有資源量占38.2%、居全國第2位；2024年鎵產(chǎn)量占全國23%，鍺產(chǎn)量占全國34%，銻產(chǎn)量占全國17%，銦產(chǎn)量占全國30%；精煉銅（電解銅）產(chǎn)量126.6萬噸，全國第3。

周報

廣西2024年鎵產(chǎn)量占全國23%

廣西礦產(chǎn)資源豐富,是著名的有色金屬之鄉(xiāng),多種關(guān)鍵金屬資源保有量居全國前列,在國家關(guān)鍵金屬資源開發(fā)格局中占據(jù)舉足輕重的地位2024年十種有色金屬產(chǎn)量達539.71萬噸、全國排名第5，其中：錫礦、銻礦、鎵礦、銦礦保有資源量分別占全國13.9%、12.6%、16.3%、20.4%，均位居全國前4位；離子吸附型重稀土保有資源量占38.2%、居全國第2位；2024年鎵產(chǎn)量占全國23%，鍺產(chǎn)量占全國34%，銻產(chǎn)量占全國17%，銦產(chǎn)量占全國30%；精煉銅（電解銅）產(chǎn)量126.6萬噸，全國第3。

國內(nèi)資訊

Mysteel早讀：離岸人民幣盤中漲超200點 有色金屬多數(shù)收漲

該公司計劃在9月的初步經(jīng)濟評估中納入這一數(shù)據(jù)，該評估將顯示Atar擁有約320億磅的銅資源和670萬盎司的黃金資源Robeto沒有提供Altar項目的建設(shè)和生產(chǎn)時間表，該項目預(yù)計使用壽命為20-25年經(jīng)濟評估將包括兩種情況下的銅產(chǎn)量，一種是銅精礦，一種是電解銅 ◎【智利監(jiān)管機構(gòu)批準ElTeniente銅礦的兩個礦區(qū)重啟運營】】8月24日消息，智利國家銅業(yè)公司(Codelco)周日稱，礦業(yè)監(jiān)管機構(gòu)Semnaceomin已批準重啟其El Teniente銅礦的Andes Norte和Diamante兩個區(qū)域的運營。

有色聚焦

Mysteel：2025年8月13日銅產(chǎn)業(yè)早讀

銅精礦：智利國家銅業(yè)公司（Codelco）6 月銅產(chǎn)量同比增長 17%，達到 12.02 萬噸，其中必和必拓（BHP）旗下全球最大銅礦埃斯孔迪達（Escondida）的產(chǎn)量下滑 33%，至 7.64 萬噸；由嘉能可（Glencore）與英美資源集團（Anglo American）聯(lián)合運營的另一大型銅礦Collahuasi產(chǎn)量下降 29%，至 3.43 萬噸 電解銅：昨日銅價維持高位震蕩運行，早間市場對平水銅報價貼30~貼10元/噸，持貨商大多表現(xiàn)積極挺價，加之臨近交割換月，現(xiàn)貨貼水也因此收窄，但下游畏高情緒濃厚，買興不佳，下游加工企業(yè)大多維持剛需采購，成交難有明顯好轉(zhuǎn)，后續(xù)來看，交割臨近，現(xiàn)貨或?qū)⒕S持小幅貼水或平水運行。

行情簡評

中國國際期貨:國內(nèi)銅社會庫存相對偏低,但不改銅價弱勢震蕩格局

因秘魯礦企面臨資源質(zhì)量下降及新項目開發(fā)瓶頸問題，秘魯礦業(yè)部長預(yù)計2025年銅產(chǎn)量僅小幅增長至280萬噸 ICSG數(shù)據(jù)顯示，2025年5月全球礦山產(chǎn)量同比上升6.12%，至200.57萬噸國際銅研究小組預(yù)計，2025年全球銅礦產(chǎn)量增幅為3.5%，增長主要得益于剛果（金）和蒙古國產(chǎn)能的提升，以及俄羅斯Malmyzhskoye礦的啟動同時，一些擴建項目和中小型礦山的啟動也將推動產(chǎn)量增長 從國內(nèi)電解銅的生產(chǎn)情況來看，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，7月國內(nèi)電解銅產(chǎn)量為117.43萬噸，環(huán)比增長3.94萬噸，增幅為3.47%，同比增長14.21%。

國內(nèi)資訊

侯馬北銅公司7月份處理精礦總量9.5萬噸（濕量）

設(shè)備運行效率持續(xù)優(yōu)化，側(cè)吹爐、頂吹爐作業(yè)率分別提升至99.5%和100%，較檢修前顯著提高，筑牢連續(xù)生產(chǎn)根基冰銅品位提高至73%以上，通過利用精礦深度釋放的反應(yīng)熱高效消化庫存各類中間物料，熔煉渣、吹煉渣含銅量均達到行業(yè)領(lǐng)先水平銅模使用壽命大幅延長，殘極處理實現(xiàn)“動態(tài)清零”，資源循環(huán)利用效率大幅躍升 電解系統(tǒng)：品控穩(wěn)步提升 期現(xiàn)雙軌暢通 電解銅A級率穩(wěn)定至93%以上，質(zhì)量穩(wěn)定性得到明顯提升。

企業(yè)動態(tài)

Mysteel周報：精銅桿成交表現(xiàn)有所差異 再生銅桿廠家產(chǎn)銷表現(xiàn)愈發(fā)謹慎（9.20-9.27）

數(shù)據(jù)來源：Mysteel 【行業(yè)動態(tài)】 安徽北宏銅業(yè)有限公司年產(chǎn)1萬噸銅桿、銅絲項目環(huán)評批前公示 據(jù)建設(shè)項目環(huán)境影響評價審批程序的有關(guān)規(guī)定，9月26日，淮北市濉溪縣生態(tài)環(huán)境分局擬對《安徽北宏銅業(yè)有限公司年產(chǎn)1萬噸銅桿、銅絲項目環(huán)境影響報告表》出具審批意見……點擊查看詳情 海亮股份：完成在印尼投資年產(chǎn)10萬噸電解銅箔項目的備案登記 9月25日，海亮股份公告，公司與全資子公司香港海亮控股有限公司共同出資在印度尼西亞設(shè)立控股子公司—印尼海亮新材料有限公司，負責(zé)年產(chǎn)10萬噸高性能電解銅箔項目的建設(shè)運營……點擊查看詳情 豐山銅礦成功入選湖北省省級綠色礦山名錄 9月23日，從湖北省自然資源廳官網(wǎng)獲悉，在公布的湖北省綠色礦山創(chuàng)建名錄中，全省有5家礦山企業(yè)上榜，大冶有色金屬集團控股有限公司豐山銅礦位列其中……點擊查看詳情 江蘇淮安盱眙縣年產(chǎn)4萬噸高端銅箔項目開工 9月20日，中城財宏科技集團股份有限公司年產(chǎn)4萬噸高端銅箔項目開工儀式在江蘇淮安盱眙縣舉行。

周報

Mysteel: 2024年9月5日銅產(chǎn)業(yè)早讀

銅精礦：為保住其全球最大銅供應(yīng)商的頭銜，智利國家銅業(yè)公司(Codelco)計劃出價5億美元從國有企業(yè)Enami手中收購QuebradaBlanca銅礦10%股權(quán)QuebradaBlanca銅礦是智利重要銅礦之一，泰克資源為其大股東，持60%的股份，今年該銅礦產(chǎn)量顯著增長得益于其擴建項目，QuebradaBlanca二期為今年最大的銅礦新增擴產(chǎn)項目，預(yù)計新增產(chǎn)能18.5萬噸 電解銅：昨日上海市場現(xiàn)貨成交還是有所提升，銅價這邊大幅下跌，部分貿(mào)易商反饋點價的人比較多，而且像非注冊，濕法這類的貨源成交很好，主流的品牌相對有所壓價，貿(mào)易商這邊挺價的情緒還是比較強烈，但是高價升水貨源，市場反饋還是有所抵觸，部分人認為升水還是比較難持續(xù)走高，高度相對有限。

行情簡評

Mysteel：江西金葉科技集團鼎力支持“2024年（第六屆）中國再生銅產(chǎn)業(yè)大會”

金葉集團旗下兩家子公司：江西金葉聚興科技有限公司和江西金葉大銅科技有限公司 金葉聚興是一家專業(yè)從事城市礦產(chǎn)資源綜合利用、多金屬固危廢處置綜合回收的科技型環(huán)保企業(yè)，以電子廢棄物、含金屬廢料及電鍍污泥等為原料，生產(chǎn)黑銅、電解銅、硫酸鎳、氧化錫及綜合回收金、銀、鉑、鈀、釕、銠、銥等稀貴金屬等，從而實現(xiàn)廢舊資源吃干榨盡、綜合回收利用和無害化處置，是江西省民營企業(yè)中產(chǎn)業(yè)鏈最長的多金屬綜合回收利用企業(yè)。

會議預(yù)告

【中國有色金屬報】上海鋼聯(lián)：人工智能在有色金屬企業(yè)決策支持系統(tǒng)中的嶄新角色

作為領(lǐng)先的大宗商品及相關(guān)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)服務(wù)商，上海鋼聯(lián)在2023年積極探索了行業(yè)大模型研發(fā)和另類數(shù)據(jù)采集領(lǐng)域上海鋼聯(lián)從數(shù)據(jù)交互方式的革新以及創(chuàng)新數(shù)據(jù)資源的利用兩個方面入手，幫助有色金屬等大宗商品企業(yè)迅速整合AI能力到其決策過程中，從而創(chuàng)造獨特的競爭優(yōu)勢 大宗商品行業(yè)大模型“鋼聯(lián)宗師” “鋼聯(lián)宗師”是上海鋼聯(lián)于2023年底推出的行業(yè)大模型，旨在為大模型注入大宗商品垂直領(lǐng)域?qū)I(yè)能力，幫助企業(yè)解決數(shù)據(jù)查詢、分析研究和決策支持等實際問題。

媒體報道

Mysteel：2024年3月15日銅產(chǎn)業(yè)早讀

Northisle正在對North Island進行預(yù)可行性研究，并考慮分階段進行，其資本支出低于2021年初步經(jīng)濟評估(PEA)中估計的14億加元該項目位于BHP旗下溫哥華島最北部的前Island銅礦，擁有約800萬盎司的黃金資源整個項目指示儲量為5.677億噸，每噸含銅0.2% 電解銅：昨日廣東市場成交情況依舊表現(xiàn)較差，成交升貼水在升0元/噸左右，以低價成交為主。

行情簡評

2024年安徽省重點建設(shè)項目名單

日評

期貨日報：公募基金看好銅板塊

不僅僅礦產(chǎn)端受重視，經(jīng)營業(yè)績主要圍繞”加工費“的銅冶煉產(chǎn)能布局也受到一定關(guān)注新能源切換，一方面是新能源汽車電池系統(tǒng)，另一方面是綠電電源與電網(wǎng)持續(xù)升級這一過程中，不同于化石能源依托的自然資源國別稟賦，新能源本質(zhì)是工業(yè)設(shè)備技術(shù)與制造業(yè)競爭，博弈從單純的資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)向到產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈上下游全場景，而電解銅在新能源消費中的占比逐年提升據(jù)測算，2023年新能源用銅量已達13%，2024年將達15%，且在所有需求中貢獻了確定性強的邊際高增速，使電解銅冶煉產(chǎn)能本身，也像上游銅精礦、終端的電池級銅箔一樣具備了一定的供應(yīng)鏈配置屬性，疫情后全球供應(yīng)鏈重塑，使各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)都受到了不同程度的重視。

國內(nèi)資訊

五礦資源：2023年全年銅總產(chǎn)量約34.73萬噸，同比增14%

1月30日晚間，五礦資源發(fā)布公告，2023年全年的銅總產(chǎn)量（電解銅加銅精礦含銅）為34.7264萬噸，同比增加14%，主要由于運營基本沒有中斷，以及LasBambas第3球磨機投產(chǎn)全年的鋅總產(chǎn)量為20.3470萬噸，同比減少9%，主要由于DugaldRiver第一季停產(chǎn)所致

企業(yè)動態(tài)

Mysteel早讀：多地優(yōu)化樓市限購措施 有色金屬多收漲

五礦資源（01208）發(fā)布公告，2023年全年，MMG各礦山的產(chǎn)量均達到或優(yōu)于最新指導(dǎo)2023年全年的銅總產(chǎn)量（電解銅加銅精礦含銅）為34.73萬噸，較2022年增加14%，主要由于2023年的運營基本沒有中斷，以及Las Bambas第三球磨機投產(chǎn)2023年全年的鋅總產(chǎn)量為20.35萬噸，較2022年減少9%，主要由于Dugald River第一季停產(chǎn)所致。

有色聚焦

涼山州高純陰極銅清潔生產(chǎn)及銅材項目

四、可行性分析 市場現(xiàn)狀分析：中國銅礦資源儲量主要分布在西藏、江西、云南等省份，約占全球儲量的3％，但我國是全球范圍內(nèi)的最大銅消費國，消費占比超過全球的一半近年來，我國電解銅產(chǎn)量呈持續(xù)增長態(tài)勢，2021年達1048.7萬噸，同比增長7.4％；并且形成由銅線、銅帶、銅管、銅棒、銅排板、鑄造銅合金、銅箔為主要細分領(lǐng)域的銅加工產(chǎn)業(yè)格局2021年我國各類銅加工材產(chǎn)量達1990萬噸，表觀消費量1975.1萬噸，同比分別增長4.9％、3.7％。

國內(nèi)資訊

Mysteel早讀：美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)不佳 美元回落 有色金屬多數(shù)收漲

中金黃金作為國內(nèi)黃金行業(yè)唯一央企控股的上市公司，在國內(nèi)穩(wěn)經(jīng)濟促增長的大背景下，積極展開生產(chǎn)經(jīng)營活動，2023年上半年生產(chǎn)礦產(chǎn)金9.16噸、冶煉金20.50噸、精煉金32.19噸、礦山銅41352.74噸、電解銅212663.19噸，經(jīng)營業(yè)績保持良好發(fā)展態(tài)勢 ◎四川TCL海能環(huán)境科技有限公司年產(chǎn)10萬噸鋁灰全量化資源綜合利用項目于2022年12月3日正式開工建設(shè)，預(yù)計2023年10月正式完工并投入使用。

有色聚焦

年中盤點：2023年上半年有色行業(yè)大事記

3月2日，哈薩克斯坦工業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展部部長馬拉特·卡拉巴耶夫會見中國有色礦業(yè)集團有限公司副總經(jīng)理劉宇，討論哈薩克斯坦銅冶煉廠投資項目合作事宜哈薩克銅業(yè)公司和哈薩克斯坦礦業(yè)公司將作為哈方代表全程參與項目實施過程哈薩克斯坦銅冶煉廠設(shè)計產(chǎn)能為30萬噸/年電解銅 3月3日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會組織編撰的《有色金屬行業(yè)低碳技術(shù)發(fā)展路線圖》正式發(fā)布明確了我國有色金屬行業(yè)實現(xiàn)碳達峰的綠色低碳技術(shù)路徑-工藝技術(shù)、流程優(yōu)化、資源綜合利用、通用設(shè)備、碳捕集等，重點梳理出有色金屬行業(yè)重點推廣應(yīng)用綠色低碳技術(shù)、攻關(guān)示范共性關(guān)鍵技術(shù)及顛覆性前沿技術(shù)3大類38項技術(shù)。

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