Mysteel：經(jīng)濟結構轉型背景下中國制造業(yè)的發(fā)展態(tài)勢與前景展望

產(chǎn)能過剩問題進一步加劇了制造業(yè)轉型壓力2024年中國多數(shù)全球產(chǎn)量占比較高的工業(yè)產(chǎn)品呈現(xiàn)“產(chǎn)銷比＞1、產(chǎn)能利用率＜100%”的特征，全國規(guī)模以上工業(yè)產(chǎn)能利用率僅76.2%，低于80%的正常水平部分產(chǎn)品產(chǎn)能甚至階段性超過全球消費總量，如空調(diào)、光伏組件、鋰電池、新能源汽車、功率半導體等；終端消費品過剩更為嚴重，家電、工程機械等行業(yè)部分產(chǎn)品產(chǎn)銷比超2，產(chǎn)能利用率不足70%，供需失衡倒逼行業(yè)通過“協(xié)同減產(chǎn)”或“以價換量”調(diào)整，但前者可能導致規(guī)模下降、客戶流失，后者易引發(fā)惡性競爭，企業(yè)需在兩種策略間尋找平衡。

行業(yè)解析

[煅燒焦日評]:成本持續(xù)上行 部分價格隨行跟漲（20251029）

截至10月14日，已形成年產(chǎn)90萬噸電解鋁產(chǎn)能，綠電使用比例達74%，鋁精深加工產(chǎn)能達118萬噸，年產(chǎn)值突破300億元，成功建成全國首批綠電鋁核心生產(chǎn)基地、全省首個綠鋁特色產(chǎn)業(yè)集群及全國首個綠電鋁車輪生產(chǎn)基地，在鋁產(chǎn)業(yè)高端化、智能化、綠色化轉型升級中成效顯著 ②、索通發(fā)展進入鋰電池人造石墨負極行業(yè)，主要基于預焙陽極產(chǎn)品與鋰電池人造石墨負極產(chǎn)品在原料、工藝、設備上的相似性。

每日點評

[煅燒焦]：煅燒焦早間提示（20251029）

截至10月14日，已形成年產(chǎn)90萬噸電解鋁產(chǎn)能，綠電使用比例達74%，鋁精深加工產(chǎn)能達118萬噸，年產(chǎn)值突破300億元，成功建成全國首批綠電鋁核心生產(chǎn)基地、全省首個綠鋁特色產(chǎn)業(yè)集群及全國首個綠電鋁車輪生產(chǎn)基地，在鋁產(chǎn)業(yè)高端化、智能化、綠色化轉型升級中成效顯著 ②、索通發(fā)展進入鋰電池人造石墨負極行業(yè)，主要基于預焙陽極產(chǎn)品與鋰電池人造石墨負極產(chǎn)品在原料、工藝、設備上的相似性。

早間提示

【新型負極材料】索通發(fā)展攜手國軒高科，共探固態(tài)電池下一代負極材料技術

未來，索通發(fā)展將精準聚焦客戶與市場需求，充分發(fā)揮自身“石油焦原料+技術+產(chǎn)能”的閉環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，持續(xù)完善“固態(tài)電解質+先進負極”的固態(tài)電池關鍵材料布局，與合作伙伴共同推動鋰電池行業(yè)，特別是固態(tài)電池關鍵材料領域的技術研發(fā)與創(chuàng)新突破。

行業(yè)資訊

Mysteel鋰電早讀：鈷系市場價格上漲 碳酸鋰價格上漲1500元 下游需求充足（10月29日）

浩瀚搭載2710Ah全球最大儲能專用刀片電池，較行業(yè)常規(guī)儲能電池提升300%以上，實現(xiàn)能量的顛覆性突破，極大地簡化系統(tǒng)結構，顯著提升了系統(tǒng)的可靠性 ◎楚能新能源湖北襄陽70GWh鋰電池項目開工，總規(guī)劃產(chǎn)能已超500GWh：10月28日，據(jù)媒體消息，楚能新能源襄陽70GWh鋰電池項目開工活動在湖北省襄陽市舉行。

熱點聚焦

Mysteel鋰電資訊：上海交大和寧德時代聯(lián)手破世界紀錄，比亞迪浩瀚搭載2710Ah全球最大儲能專用刀片電池（10月28日）

浩瀚搭載2710Ah全球最大儲能專用刀片電池，較行業(yè)常規(guī)儲能電池提升300%以上，實現(xiàn)能量的顛覆性突破，極大地簡化系統(tǒng)結構，顯著提升了系統(tǒng)的可靠性 ◎楚能新能源湖北襄陽70GWh鋰電池項目開工，總規(guī)劃產(chǎn)能已超500GWh：10月28日，據(jù)媒體消息，楚能新能源襄陽70GWh鋰電池項目開工活動在湖北省襄陽市舉行。

熱點聚焦

Mysteel鋰電資訊：欣旺達動力全固態(tài)電池正式發(fā)布，理想汽車電池公司在浙江成立新公司（10月30日）

在下游旺盛的市場需求下，磷酸鐵鋰廠商正悄然啟動新一輪擴產(chǎn)多數(shù)業(yè)內(nèi)人士認為，在“反內(nèi)卷”背景下，本輪磷酸鐵鋰行業(yè)擴產(chǎn)主要圍繞“高端產(chǎn)品、海外需求”展開，風格更為理性，比拼維度也逐步從“卷價格”、“卷規(guī)?！毕颉熬韮r值”、“卷技術”過渡，同時產(chǎn)能布局更加全球化 ◎欣旺達子公司擬在泰國投資建設綠色能源鋰電池工廠二期項目： 10月29日，欣旺達公告稱，為進一步完善子公司欣旺達動力在泰國的產(chǎn)能布局，滿足公司未來業(yè)務發(fā)展和海外市場拓展的需要，欣旺達動力及香港欣旺達動力擬以自有及自籌資金在泰國投資建設綠色能源鋰電池工廠二期項目，投資金額不超過4.82億美元（約34.19億元人民幣），最終投資金額以項目實際投資為準。

熱點聚焦

Mysteel鋰電早讀：中美吉隆坡經(jīng)貿(mào)磋商取得積極成果 美方取消芬太尼關稅”（10月31日）

在下游旺盛的市場需求下，磷酸鐵鋰廠商正悄然啟動新一輪擴產(chǎn)多數(shù)業(yè)內(nèi)人士認為，在“反內(nèi)卷”背景下，本輪磷酸鐵鋰行業(yè)擴產(chǎn)主要圍繞“高端產(chǎn)品、海外需求”展開，風格更為理性，比拼維度也逐步從“卷價格”、“卷規(guī)模”向“卷價值”、“卷技術”過渡，同時產(chǎn)能布局更加全球化 ▌Mysteel關注 Mysteel解讀：9月碳酸鋰、氫氧化鋰進出口數(shù)據(jù)分析 詳情>> Mysteel數(shù)據(jù)：2025年9月鋰電池材料進出口數(shù)據(jù)匯總 詳情>> Mysteel解讀：10月碳酸鋰供需平衡解讀 詳情>> Mysteel：一圖看懂鋰電正極材料2025年9月產(chǎn)量數(shù)據(jù) 詳情>> Mysteel：淺析剛果（金）鈷產(chǎn)品配額分配方案落地的影響 詳情>> Mysteel解讀：關于兩部門對鋰電池和人造石墨負極材料相關物項實施出口管制 詳情>> Mysteel：國慶節(jié)后碳酸鋰預計震蕩偏強 詳情>> Mysteel：國慶節(jié)后硫酸鎳及三元前驅體小幅上漲 詳情>> Mysteel：節(jié)后鈷中間品配額緊鎖 鈷系產(chǎn)品成本驅動強勁 詳情>> ▌熱門活動 。

熱點聚焦

【時代財經(jīng)】儲能爆單后，六氟磷酸鋰價格狂飆！天際股份6天5板，天賜材料計劃產(chǎn)能出海

開源證券則表示，六氟磷酸鋰價格、價差上漲主要是由于其供需基本面發(fā)生實質性改善，并非完全由成本上漲推動“10月鋰電池行業(yè)排產(chǎn)數(shù)據(jù)再度超預期，旺季疊加儲能爆發(fā)共振下的供需拐點確立同時因前期價格跌至成本線以下，中小廠商普遍虧損停產(chǎn)，頭部企業(yè)雖滿產(chǎn)運行但新增產(chǎn)能有限，導致整體供應偏緊” 庫存方面，截至10月10日，六氟磷酸鋰庫存為1500噸，位于2019年以來35%的分位數(shù)。

媒體報道

[隆眾聚焦]：動力電池產(chǎn)能擴張迅速 正極材料行業(yè)存機遇與挑戰(zhàn)

2026-2030年周期，動力電池在建產(chǎn)能呈現(xiàn)顯著增長趨勢，主要企業(yè)通過擴建和新建基地加速產(chǎn)能擴張。

熱點聚焦

[超高分子量聚乙烯]：部分企業(yè)復產(chǎn)致供應增量，市場價格受壓進一步下跌

下月待投產(chǎn)企業(yè)方面中化學西部新材料計劃投產(chǎn)，本月整體供應量較上月小增6.34% 需求端表現(xiàn)不一9月鋰電池隔膜市場穩(wěn)定，從供需結構看，供給端因行業(yè)擴產(chǎn)周期較長，前期產(chǎn)能仍在穩(wěn)步釋放，市場整體供應寬松；需求端則受益于動力及儲能電池市場的穩(wěn)步增長，電芯企業(yè)采購訂單保持平穩(wěn)增加。

熱點聚焦

Mysteel鋰電早讀：碳酸鋰上漲2000元 電鈷上漲7000元 三元前驅體成本壓力顯現(xiàn)（10月20日）

需求端，國家產(chǎn)業(yè)政策方向為新能源產(chǎn)業(yè)鏈下游需求提供了明確的政策支撐，有望將行業(yè)此前預期的傳統(tǒng)旺季周期進一步延長至年底此外，商務部海關總署公告2025年第58號公布對鋰電池和人造石墨負極材料相關物項實施出口管制的決定，可能引起海外企業(yè)為期兩周的搶出口情緒總體來看，供需兩端因素共同影響碳酸鋰期貨價格走勢 ▌產(chǎn)業(yè)資訊 ◎ Mysteel鋰電資訊：華友鈷業(yè)明年自有鈷年產(chǎn)能或將超3萬噸，比亞迪召回部分唐、元Pro汽車共計115783輛（10月17日） 詳情>> ◎ 10月17日，欣旺達在互動平臺表示，公司半固態(tài)電池目前已經(jīng)對客戶供貨，固態(tài)電池研發(fā)順利，正在積極探索商業(yè)化落地方案中。

熱點聚焦

山東太古建投200噸三元鋰電池黑粉順利通關，加速布局全球鋰電循環(huán)體系

山東太古建投積極拓展海外資源渠道，與東南亞地區(qū)合作伙伴建立穩(wěn)定供應關系，逐步構建起覆蓋日本、韓國、歐洲、美國及東南亞的全球回收網(wǎng)絡體系 公司依托母公司技術優(yōu)勢和產(chǎn)能布局，持續(xù)推進海外原料采購與本地化處理協(xié)同，逐步形成“海外＋國內(nèi)”的高效運營模式，有效緩解國內(nèi)戰(zhàn)略資源供應壓力 技術領先，推動行業(yè)綠色升級 山東太古建投在鋰電池回收領域擁有多項核心專利與先進工藝，包括帶電破碎、智能分選、柔性脫粉等關鍵技術。

產(chǎn)業(yè)資訊

[隆眾聚焦]：電解液三季度市場企穩(wěn)向好 四季度能否蓄力而進

【導語】：2025年三季度收官在即，電解液市場呈現(xiàn)企穩(wěn)回漲態(tài)勢，成本支撐疊加需求回暖，帶動市場交投氛圍改善，四季度市場消費提振或將延續(xù)，價格走勢窄幅震蕩為主。

熱點聚焦

[隆眾聚焦]：聚丙烯核心矛盾由“量過?！鞭D為“價值塌陷” 產(chǎn)業(yè)賽道升級迫在眉睫

大量高端、高性能聚丙烯料仍依賴進口，導致產(chǎn)業(yè)鏈中最豐厚利潤環(huán)節(jié)持續(xù)外流在總產(chǎn)能嚴重過剩背景下，2024年中國進口仍有367.13萬噸，2025年8月，中國聚丙烯進口量在24.70萬噸，環(huán)比-12.54%，進口均價1062.02美元/噸，環(huán)比-7.83%2025年1-8月累計進口量在216.76萬噸，同比-9.77%這部分高端產(chǎn)品國內(nèi)技術瓶頸問題無法達到量產(chǎn)，導致高端行業(yè)利潤只能外流如茂金屬聚丙烯國產(chǎn)率低于5%、鋰電池隔膜料國產(chǎn)率低于30%，這部分高端產(chǎn)品長期被海外北歐化工及博祿等公司占據(jù)。

熱點聚焦

閆東偉：固態(tài)鋰電池發(fā)展與關鍵原材料變革

公司已掌握鋰電池正極材料領域的多項核心技術，具備鋰電池正極材料生產(chǎn)工藝設計、優(yōu)化和持續(xù)改進能力，并具備了高電壓鈷酸鋰、高鎳系列三元材料的研制和量產(chǎn)能力 核心產(chǎn)品主要應用于新能源汽車、儲能、電動自行車、電動工具等領域，未來將朝著上游礦產(chǎn)、前驅體業(yè)務繼續(xù)延伸，同時橫向豐富、升級正極材料產(chǎn)品線，不斷提升行業(yè)競爭力,“上游礦產(chǎn)一中游正極材料一下游回收”，形成全鏈條的產(chǎn)業(yè)布局，促進上下游產(chǎn)業(yè)體系協(xié)調(diào)聯(lián)動，打造新能源生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈。

會議報道

張沖：新能源電池回收利用產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展模式探索

2.行業(yè)規(guī)范化發(fā)展不足，企業(yè)回收難且產(chǎn)能利用率低 3.關鍵共性技術有待突破，實現(xiàn)節(jié)能節(jié)水提高回收率 4.海外法規(guī)壁壘增加，鋰電池產(chǎn)品出口與域外回收難 三、新能源電池回收利用產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展建議 1.完善法規(guī)標準。

會議報道

兩部門：在破除“內(nèi)卷式”競爭中實現(xiàn)光伏等領域高質量發(fā)展

在破除“內(nèi)卷式”競爭中實現(xiàn)光伏等領域高質量發(fā)展，依法治理光伏等產(chǎn)品低價競爭引導地方有序布局光伏、鋰電池產(chǎn)業(yè)，指導地方梳理產(chǎn)能情況實施光伏組件、鋰電池產(chǎn)品質量管理，深入落實《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件》等文件，強化與投資、金融、安全等政策聯(lián)動，推動行業(yè)技術進步加快研究以強制性國家標準為基礎的儲能電池產(chǎn)品安全推薦目錄支持協(xié)會商會建立行業(yè)自律機制，加強重點行業(yè)監(jiān)測預警和風險提示，有序調(diào)整產(chǎn)業(yè)規(guī)模。

裝置動態(tài)

【界面】兩年半累虧近10億，廣東五兄弟創(chuàng)立的電池回收公司第三次沖擊IPO

2025年上半年，碳酸鋰每噸的平均價格又進一步跌至6.23萬元 上海鋼聯(lián)新能源事業(yè)部高級經(jīng)理王學雷向界面新聞指出，當前由于鋰電池退役量尚不大，但鋰電回收行業(yè)產(chǎn)能擴張速度較快，行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)了“產(chǎn)能搶跑”的現(xiàn)象 “產(chǎn)能建好了，但是前端原料沒有那么多，導致原料價格較高。

媒體報道

海南物流集團與龍凱科技：聚焦退役動力電池回收領域 共探自貿(mào)港循環(huán)經(jīng)濟新路徑

傅小龍對海南物流集團的戰(zhàn)略規(guī)劃與資源優(yōu)勢表示高度認可，并詳細介紹了龍凱科技的業(yè)務布局、技術實力及雙方合作設想他表示，龍凱科技自2019年成立以來，始終聚焦廢舊鋰電池回收與梯次再生利用，目前已建成年處理8萬噸廢舊鋰電池、年產(chǎn)1.5萬噸電池級碳酸鋰的產(chǎn)能規(guī)模，擁有11項發(fā)明專利、31項實用新型專利，是工信部授予的新能源汽車廢舊動力電池綜合利用“白名單”企業(yè)（全國僅63家），且已與寧德時代、比亞迪、格林美等行業(yè)龍頭建立穩(wěn)定合作。

產(chǎn)業(yè)資訊